21 – Übertragung von finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern schließt Transaktionen ab, bei denen er finanzielle Vermögenswerte, die in der Bilanz ausgewiesen werden, überträgt und als Ergebnis den gesamten Vermögenswert entweder vollständig ausbucht oder ihn im Rahmen eines anhaltenden Engagements, abhängig von bestimmten Kriterien, als übertragenen Vermögenswert zurückbehält. Diese Kriterien werden in der Anhangangabe 1 „Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze und -einschätzungen“ erläutert.

Soweit es sich um finanzielle Vermögenswerte handelt, die nicht für eine Ausbuchung qualifizieren, werden diese als besicherte Finanzierung und die erhaltene Gegenleistung als korrespondierende Verbindlichkeit gesehen. Der Konzern ist nicht berechtigt, diese finanziellen Vermögenswerte für andere Zwecke zu nutzen. Vom Konzern abgeschlossene Transaktionen dieser Art sind vor allem Wertpapierpensionsgeschäfte, Wertpapierleihen und Total-Return-Swap-Geschäfte. Bei solchen Transaktionen behält der Konzern im Wesentlichen alle Kredit-, Aktienkurs-, Zins- und Währungsrisiken zurück, die mit den Vermögenswerten und den daraus resultierenden Ergebnissen verbunden sind.

Informationen zu den Arten der übertragenen Vermögenswerte und den zugrunde liegenden Transaktionen, die nicht für eine Ausbuchung qualifizieren1

in Mio €

31.12.2013

31.12.20121

1

Vorjahreswerte wurden angepasst (Erhöhung der Wertpapiere des Handelsbestands um 1.628 Mio €, die aufgrund von Wertpapierleihverträgen nicht ausgebucht wurden, Rückgang von 80 Mio. € in Nicht ausgebuchte Wertpapiere des Handelsbestands aus konsolidierten vom Konzern gesponserten Verbriefungen, Erhöhung in Sonstige Handelsaktiva um 225 Mio. €, 463 Mio. € in Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte, 2.440 Mio. € Forderungen aus Kreditgeschäft und 4.779 Mio. € im Buchwert der damit verbundenen Verbindlichkeiten).

Buchwert der übertragenen Vermögenswerte

 

 

Nicht ausgebuchte Wertpapiere des Handelsbestands aus:

 

 

Wertpapierpensionsgeschäften

32.714

51.020

Wertpapierleihen

42.884

37.721

Total Return Swaps

7.960

10.056

Konsolidierte vom Konzern gesponserte Verbriefungen

168

131

Wertpapiere des Handelsbestands insgesamt

83.726

98.928

Sonstige Handelsaktiva

866

1.808

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

507

1.455

Forderungen aus dem Kreditgeschäft

2.085

5.158

Insgesamt

87.183

107.348

Buchwert der damit verbundenen Verbindlichkeiten

68.435

95.473

Informationen zu übertragenen Vermögenswerten, die nicht für eine Ausbuchung qualifizieren, bei der die dazugehörige Verbindlichkeit ein Regressrecht auf die übertragenen Vermögenswerte gewährt1

 

31.12.2013

31.12.2012

in Mio €

Buchwert

Beizulegender Zeitwert

Buchwert2

Beizulegender Zeitwert

1

Dazugehörige Verbindlichkeiten wurden nicht im Rahmen von konsolidierten vom Konzern gesponserten Verbriefungen ausgegeben.

2

Vorjahreswerte wurden angepasst (Rückgang von 80 Mio. € in Nicht ausgebuchte Wertpapiere des Handelsbestands aus konsolidierten vom Konzern gesponserten Verbriefungen, Erhöhungen in Sonstige Handelsaktiva um 225 Mio. €, 463 Mio. € in Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte, 2.440 Mio. € Forderungen aus dem Kreditgeschäft und 2.843 Mio. € im Buchwert der damit verbundenen Verbindlichkeiten).

Wertpapiere des Handelsbestandes

168

168

131

131

Sonstige Handelsaktiva

333

333

298

298

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

252

252

807

807

Forderungen aus dem Kreditgeschäft

1.902

1.928

3.540

3.439

Total

2.654

2.680

4.776

4.675

Dazugehörige Verbindlichkeiten

2.663

2.663

4.571

4.571

Nettoposition

–9

17

205

104

Buchwert übertragener Vermögenswerte, die der Konzern noch im Rahmen eines anhaltenden Engagements bilanziert

in Mio €

31.12.2013

31.12.2012

Buchwert der übertragenen ursprünglichen Vermögenswerte:

 

 

Wertpapiere des Handelsbestands

210

67

Sonstige Handelsaktiva

1

1.903

Buchwert der weiterhin bilanzierten Vermögenswerte:

 

 

Wertpapiere des Handelsbestands

57

78

Sonstige Handelsaktiva

1

221

Buchwert der damit verbundenen Verbindlichkeiten

58

299

Der Konzern kann einige Risikopositionen im Hinblick auf die zukünftige Wertentwicklung eines übertragenen finanziellen Vermögenswerts durch neue oder bereits bestehende vertragliche Rechte und Verpflichtungen zurückbehalten und dennoch ist es noch möglich, den Vermögenswert auszubuchen. Das anhaltende Engagement wird als neues Instrument erfasst, das sich vom übertragenen finanziellen Vermögenswert unterscheiden kann. Typische Transaktionen sind zurückbehaltene vorrangige Schuldverschreibungen nicht-konsolidierter Verbriefungsstrukturen, auf die begebene Kredite übertragen wurden, Finanzierungen mit Zweckgesellschaften, denen der Konzern ein Portfolio an Vermögenswerten verkauft hat, oder Verkäufe von Vermögenswerten mit kreditgebundenen Swaps. Das Risiko des Konzerns bei derartigen Transaktionen wird nicht als wesentlich angesehen, da eine substanzielle Zurückbehaltung der Risiken, die im Zusammenhang mit den übertragenen Vermögenswerten stehen, üblicherweise zu einer anfänglichen Unmöglichkeit der Ausbuchung führen wird. Transaktionen, bei denen nicht davon auszugehen ist, dass sie in einem anhaltenden Engagement resultieren, umfassen Gewährleistungen in Bezug auf betrügerische Handlungen, die eine Übertragung infolge eines Gerichtsverfahrens ungültig machen könnten, geeignete Durchleitungsvereinbarungen und standardisierte Treuhänder- oder Verwaltungsgebühren, die nicht im Zusammenhang mit der Wertentwicklung stehen.

Auswirkungen der vollständigen Ausbuchung übertragener Vermögenswerte, bei denen ein anhaltendes Engagement bestehen bleibt, auf die Konzernbilanz

 

31.12.2013

31.12.2012

in Mio €

Buchwert

Beizulegender Zeitwert

Maximales Verlustrisiko

Buchwert

Beizulegender Zeitwert

Maximales Verlustrisiko

Forderungen aus dem Kreditgeschäft:

 

 

 

 

 

 

Anleihen aus Verbriefungen

289

198

365

1.888

1.798

2.012

Forderungen aus dem Kreditgeschäft insgesamt

289

198

365

1.888

1.798

2.012

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte:

 

 

 

 

 

 

Anleihen aus Verbriefungen

1.153

1.153

1.153

1.143

1.143

1.143

Nicht-standardisierte Zins-, Währungs- und Inflationsswaps

178

178

178

32

32

32

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte insgesamt

1.332

1.332

1.332

1.175

1.175

1.175

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte:

 

 

 

 

 

 

Anleihen aus Verbriefungen

12

12

12

29

29

29

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte insgesamt

12

12

12

29

29

29

Finanzielle Vermögenswerte, die ein anhaltendes Engagement darstellen, insgesamt

1.633

1.542

1.708

3.092

3.002

3.216

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten:

 

 

 

 

 

 

Nicht-standardisierte Zins-, Währungs- und Inflationsswaps

40

40

0

36

36

0

Finanzielle Verbindlichkeiten, die ein anhaltendes Engagement darstellen, insgesamt

40

40

0

36

36

0

Auswirkungen der vollständigen Ausbuchung übertragener Vermögenswerte, bei denen ein anhaltendes Engagement bestehen bleibt, auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

 

31.12.2013

31.12.2012

in Mio €

Ergebnis im Jahr 2013

kumuliertes Ergebnis

Veräußerungs-
ergebnis

Ergebnis im Jahr 2012

kumuliertes Ergebnis

Veräußerungs-
ergebnis

1

Die typischen in die Verbriefungen verkauften Vermögenswerte waren zum beizulegenden Zeitwert bewertet und deshalb war das Veräußerungsergebnis nicht materiell.

2

Das anhaltende Engagement aus verkauften Aktienpositionen in Form von Optionen, die weit aus dem Geld sind und von verschiedenen unwahrscheinlichen Ereignissen abhängen. Daraus resultieren ein Buchwert und ein beizulegender Zeitwert von null.

Anleihen aus Verbriefungen

323

282

01

190

–139

0

Nicht-standardisierte Zins-, Währungs- und Inflationsswaps

267

729

3

–8

407

5

Sonstige2

0

0

0

0

21

34

Ergebnis aus anhaltendem Engagement in ausgebuchten Vermögenswerten

590

1.011

3

182

289

39


Kennzahlenvergleich

Vergleichen Sie Kennzahlen der letzten Jahre. mehr