Klassifizierung des Kreditrisikoengagements

Wir teilen unser Kreditrisikoengagement zudem in zwei Gruppen auf: das Firmenkreditengagement und das Konsumentenkreditengagement.

  • Unser Konsumentenkreditengagement besteht aus kleineren standardisierten homogenen Krediten, insbesondere in Deutschland, Italien und Spanien. Es umfasst Privatkredite, Immobilienfinanzierungen für Wohnungsbau und Gewerbe sowie Kreditlinien und Ratenkredite an Selbstständige und Kleingewerbetreibende aus unserem Privatkunden- und Retailgeschäft.
  • Unser Firmenkreditengagement setzt sich aus allen Engagements zusammen, die nicht als Konsumentenkreditengagements definiert werden.

Firmenkreditengagement

Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Produktarten und unseren internen Bonitätsklassen. Für weitere Details bezüglich interner Bonitätseinstufungen verweisen wir auf die Abschnitte „Kreditrisikoeinstufung“ und „Genehmigung der Bonitätseinstufungsverfahren“.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – brutto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2013

Bewertungseinstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite2

Unwiderrufliche Kreditzusagen3

Eventualver-
bindlichkeiten

Außerbörsliche Derivate4

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Ausfallwahrscheinlichkeit auf 12 Monatsbasis.

2

Beinhaltet vor allem in der Kategorie „iCCC und schlechter“ wertgeminderte Kredite von 5,9 Mrd € zum 31. Dezember 2013.

3

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 9,8 Mrd € zum 31. Dezember 2013 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

4

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

iAAA–iAA

0,00–0,04

33.213

19.791

8.318

19.222

35.699

116.243

iA

0,04–0,11

43.193

31.009

19.285

11.934

5.332

110.753

iBBB

0,11–0,5

50.441

37.326

20.234

6.700

1.764

116.465

iBB

0,5–2,27

43.529

25.363

11.604

4.775

920

86.191

iB

2,27–10,22

16.173

11.927

4.382

1.711

443

34.635

iCCC und schlechter

10,22–100

11.076

1.245

1.807

374

85

14.587

Insgesamt

 

197.625

126.660

65.630

44.716

44.242

478.874

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2012

Bewertungseinstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite2

Unwiderrufliche Kreditzusagen3

Eventualver-
bindlichkeiten

Außerbörsliche Derivate4

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Ausfallwahrscheinlichkeit auf 12 Monatsbasis.

2

Beinhaltet vor allem in der Kategorie „iCCC und schlechter“ wertgeminderte Kredite von 6,1 Mrd € zum 31. Dezember 2012.

3

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 10,4 Mrd € zum 31. Dezember 2012 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

4

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

iAAA–iAA

0,00–0,04

49.386

20.233

9.064

23.043

30.054

131.780

iA

0,04–0,11

42.612

37.456

19.192

22.308

8.186

129.754

iBBB

0,11–0,5

53.539

37.754

21.304

7.713

3.788

124.098

iBB

0,5–2,27

45.624

22.631

11.460

5.778

1.749

87.242

iB

2,27–10,22

17.997

10.068

4.886

2.415

227

35.593

iCCC und schlechter

10,22–100

12.907

1.515

2.455

1.187

151

18.215

Insgesamt

 

222.065

129.657

68.361

62.444

44.155

526.682

Unser Brutto-Firmenkreditengagement hat sich um 9 % seit Dezember 2012 auf 478,9 Mrd € reduziert. Die Reduzierungen kommen vorrangig aus Krediten (24,4 Mrd €), im Wesentlichen zurückzuführen auf Reduzierungen in NCOU, und außerbörslichen Derivaten (17,7 Mrd €). Insgesamt blieb die Qualität unseres Firmenkreditengagements nahezu unverändert mit 72 % Investment-Grade beurteilter Kunden im Vergleich zu 73 % zum 31. Dezember 2012.

Wir nutzen wie oben beschrieben Kreditrisikominderungstechniken, um unser Firmenkreditengagement zu optimieren und um unsere potenziellen Kreditverluste zu reduzieren. Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – netto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20131

Bewertungseinstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Eventualver-
bindlichkeiten

Außerbörsliche Derivate

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften nach IFRS-Anforderungen.

2

Ausfallwahrscheinlichkeit auf 12 Monatsbasis.

iAAA–iAA

0,00–0,04

21.474

16.602

5.589

15.901

35.669

95.234

iA

0,04–0,11

28.001

26.503

15.893

8.183

5.332

83.912

iBBB

0,11–0,5

24.302

31.268

15.410

5.878

1.744

78.602

iBB

0,5–2,27

20.835

21.170

6.814

3.694

912

53.424

iB

2,27–10,22

6.257

10.382

2.535

1.536

443

21.153

iCCC und schlechter

10,22–100

4.947

1.045

781

362

25

7.159

Insgesamt

 

105.815

106.969

47.022

35.554

44.125

339.485

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20121

Bewertungseinstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite

Unwiderrufliche Kreditzusagen

Eventualver-
bindlichkeiten

Außerbörsliche Derivate

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften nach IFRS-Anforderungen.

2

Ausfallwahrscheinlichkeit auf 12 Monatsbasis.

iAAA–iAA

0,00–0,04

35.633

18.810

6.521

20.188

29.907

111.059

iA

0,04–0,11

25.304

32.035

17.154

17.323

7.894

99.710

iBBB

0,11–0,5

25.633

31.626

17.290

6.513

3.554

84.617

iBB

0,5–2,27

13.354

20.924

7.624

4.168

1.718

47.788

iB

2,27–10,22

5.538

9.391

2.412

2.328

217

19.887

iCCC und schlechter

10,22–100

6.194

1.332

1.106

1.117

148

9.897

Insgesamt

 

111.657

114.118

52.107

51.638

43.438

372.958

Das Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten betrug 339,5 Mrd € zum 31. Dezember 2013, was einer Risikominderung von 29 % oder 139,4 Mrd € im Vergleich zum Brutto-Firmenkreditengagement entspricht. Dies beinhaltet eine noch signifikantere Reduzierung von 46 % der Kreditengagements, die wiederum eine Reduzierung um 55 % für die niedriger bewerteten Sub-Investment-Grade bewerteten Kredite und 42 % für die höher bewerteten Investment-Grade Kredite beinhalten. Die Risikominderung in der schwächsten Bonitätsklasse war 55 % und somit signifikant höher als in der stärksten Bonitätsklasse mit 35 %.

Die Risikominderung von 139,4 Mrd € setzt sich zu 36 % aus Garantien und Sicherungsgeschäften und zu 64 % aus materiellen Sicherheiten zusammen, die weiter aufgebrochen aus Hypotheken (37 %), Finanzinstrumenten (34 %), Barmitteln (16 %) und sonstigen Sicherheiten einschließlich Schiffshypotheken (13 %) bestehen.

Risikomindernde Maßnahmen für das Firmenkreditengagement durch die CPSG Group

Unsere Credit Portfolio Strategies Group („CPSG“) hilft, unser Risiko aus Firmenkrediten zu verringern. Der Nominalbetrag der Aktivitäten der CPSG zur Risikoreduzierung hat sich um 26 % von 45,7 Mrd € am 31. Dezember 2012 auf 33,8 Mrd € am 31. Dezember 2013 reduziert. Dies ist primär ein Resultat des Rückgangs der Nominalbeträge der zu besichernden Kredite sowie eines Rückgangs der risikoreduzierenden Maßnahmen zum Steuern der Marktrisiken.

Zum Jahresende 2013 hatte die CPSG Kreditderivate mit einem zugrunde liegenden Nominalbetrag von 10,4 Mrd € im Bestand. Zum 31. Dezember 2012 betrug diese Position 27,9 Mrd €. Die im Rahmen unserer Portfoliomanagementaktivitäten verwendeten Kreditderivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Zudem hat die CPSG zum 31. Dezember 2013 das Kreditrisiko von Krediten und ausleihebezogenen Zusagen in Höhe von 23,4 Mrd € durch synthetisch besicherte Kreditverbriefungen abgesichert, die vorwiegend mit Finanzgarantien und in geringem Maße auch mit Kreditderivaten unterlegt sind, bei denen die Erstverlustpositionen verkauft wurden. Zum 31. Dezember 2012 betrug diese Position 17,8 Mrd €.

Unter Ausübung des bestehenden Wahlrechts nutzt die CPSG die Fair Value Option gemäß IAS 39 für die Bewertung von Krediten und Kreditzusagen zum beizulegenden Zeitwert, sofern die Kriterien dieses Standards erfüllt werden. Das Nominalvolumen der zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen Kredite und Kreditzusagen der CPSG reduzierte sich im Jahresverlauf auf 25,5 Mrd € zum 31. Dezember 2013 (31. Dezember 2012: 40,0 Mrd €). Durch die Bewertung von Krediten und Kreditzusagen zum beizulegenden Zeitwert hat die CPSG die Volatilität der Gewinne und Verluste aus der Inkonsistenz beim Bewertungsansatz erheblich reduziert. Diese war entstanden, als derivative Sicherungsgeschäfte bereits zum beizulegenden Zeitwert, Kredite und Kreditzusagen jedoch noch zu ursprünglichen Anschaffungskosten bewertet wurden.

Konsumentenkreditengagement

Mit unserem Konsumentenkreditengagement überwachen wir den Anteil der Kredite, die 90 Tage oder mehr überfällig sind, und die auf Jahresbasis berechneten Nettokreditkosten nach Eingängen auf abgeschriebene Forderungen.

Konsumentenkreditengagement, Überfälligkeitsquoten und Nettokreditkosten

 

Gesamtengagement
in Mio €2

90 Tage oder mehr überfällig in % des Gesamtengagements

Nettokreditkosten in % des Gesamtengagements

 

31.12.2013

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2012

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 4,2 Mrd € zum 31. Dezember 2013 und 4,2 Mrd € zum 31. Dezember 2012.

2

Rückwirkend zum 31. Dezember 2012 wurde die Zuordnung des Postbank-Geschäfts von außerhalb Deutschlands nach Deutschland bereinigt.

Konsumentenkreditengagement Deutschland

145.929

141.167

0,80

0,86

0,23

0,29

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

20.778

20.311

0,89

1,19

1,04

1,19

Immobilienfinanzierungen

125.151

120.856

0,79

0,80

0,10

0,14

Konsumentenkreditengagement außerhalb Deutschlands

38.616

38.837

5,38

4,64

0,76

0,68

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

12.307

13.274

11,34

9,13

1,75

1,54

Immobilienfinanzierungen

26.309

25.563

2,60

2,31

0,29

0,24

Konsumentenkreditengagement insgesamt1

184.545

180.004

1,76

1,67

0,34

0,38

Zum 31. Dezember 2013 ist das Konsumentenkreditvolumen gegenüber dem Jahresende 2012 um 4,5 Mrd € (2,5 %) angestiegen, was im Wesentlichen auf den Anstieg der Immobilienfinanzierungen in der Privat- und Firmenkundenbank um 4,4 Mrd €, der Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen im Postbank-Bereich in Deutschland um 665 Mio € sowie der Immobilienfinanzierungen in Polen um 466 Mio € zurückzuführen ist. Im Zusammenhang mit unserer De-Risking-Strategie hat sich das Kreditvolumen in Spanien um 430 Mio €, in Italien um 236 Mio € und in Portugal um 139 Mio € reduziert.

Der Rückgang der Quote der 90 Tage oder mehr überfälligen Kredite in der Privat- und Firmenkundenbank in 2013 beruht auf einem Verkauf von leistungsgestörten Krediten, ist aber auch durch das wirtschaftliche Umfeld begünstigt. Der Anstieg der Quote außerhalb Deutschlands ist, abgesehen von der wirtschaftlichen Entwicklung im übrigen Europa, hauptsächlich auf eine Änderung der Abschreibungskriterien für einige Portfolios in 2009 zurückzuführen. Kredite, die bisher direkt abgeschrieben wurden, werden nun nach dem Erreichen von 270 Tagen Überfälligkeit (beziehungsweise 180 Tage bei Kreditkarten) auf dem Niveau historischer Ausfallraten, unter Berücksichtigung von beobachteten Eingängen auf abgeschriebene Forderungen bei gleichartigen Krediten, wertberichtigt. Dadurch erhöht sich das Volumen, das 90 Tage und mehr überfällig ist, und der Zeitraum bis zur vollständigen Abschreibung wird verlängert. Unter der Annahme einer unveränderten Kreditperformance wird dieser Effekt weiterhin zu einer Steigerung der Quote führen, bis das Portfolio circa fünf Jahre nach Änderung der Abschreibungskriterien wieder einen neuen stabilen Zustand erreicht haben wird.

Die Reduzierung der Nettokreditkosten als Prozentsatz des Gesamtengagements ist hauptsächlich auf die vorteilhafte wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland zurückzuführen.

Konsumenten-Immobilienfinanzierungsengagement, gruppiert nach Beleihungsauslaufklassen1

 

31.12.2013

31.12.2012

1

Der Ausweis des Gesamtengagements in den Beleihungsauslaufklassen erfolgt durch den relativen Anteil des Gesamtengagements an dem Immobilienwert, der der Kalkulation zugrunde liegt.

≤ 50 %

69 %

71 %

> 50 ≤ 70 %

16 %

16 %

> 70 ≤ 90 %

9 %

8 %

> 90 ≤ 100 %

2 %

2 %

> 100 ≤ 110 %

1 %

1 %

> 110 ≤ 130 %

1 %

1 %

> 130 %

1 %

1 %

Der Beleihungsauslauf setzt das Gesamtengagement in Prozent zum Wert einer Immobilie.

Unser Beleihungsauslauf wird berechnet, indem das Gesamtengagement durch den aktuellen Immobilienwert der zugrunde liegenden Immobiliensicherheit geteilt wird. Diese Immobilienwerte werden regelmäßig aktualisiert. Das Gesamtengagement von Transaktionen, welche zusätzlich durch liquide Sicherheiten besichert werden, wird um den jeweiligen Sicherheitenwert dieser liquiden Sicherheiten reduziert, wohingegen vorrangige Verbindlichkeiten das Gesamtengagement erhöhen. Der berechnete Beleihungsauslauf von Immobilien- finanzierungen beinhaltet lediglich durch Immobilien besicherte Gesamtengagements. Immobilienfinanzierungen, welche ausschließlich durch andere Arten von Sicherheiten besichert sind, fließen nicht in die Kalkulation ein.

Die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, der Beleihungsauslauf und die Qualität der Sicherheiten sind integrale Bestandteile unseres Risikomanagements bei der Kreditvergabe, deren Überwachung sowie bei der Steuerung unseres Kreditrisikos. In der Regel akzeptieren wir höhere Beleihungsausläufe, je besser die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ist. Dennoch gibt es Restriktionen für Beleihungsausläufe in Ländern mit einem negativen Konjunkturausblick oder erwarteten Rückgängen von Immobilienwerten.

Zum 31. Dezember 2013 verzeichneten wir für 69 % des Gesamtengagements an Immobilienfinanzierungen einen Beleihungsauslauf kleiner oder gleich 50 %.