Wertgeminderte Kredite

Unser Kreditrisikomanagement beurteilt regelmäßig, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines Kredits oder einer Gruppe von Krediten vorliegen. Ein Kredit oder eine Gruppe von Krediten gilt als wertgemindert und ein Wertminderungsverlust als entstanden, wenn:

  • objektive Hinweise auf eine Wertminderung infolge eines Verlustereignisses vorliegen, das nach der erstmaligen Erfassung des Finanzinstruments bis zum Bilanzstichtag eingetreten ist („Verlustereignis“);
  • das Verlustereignis einen Einfluss auf die geschätzten zukünftigen Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswerts oder der Gruppe finanzieller Vermögenswerte hatte; und
  • eine verlässliche Schätzung des Verlustbetrags vorgenommen werden kann.

Die Verlusteinschätzungen unseres Kreditrisikomanagements unterliegen einer regelmäßigen Prüfung, die in Zusammenarbeit mit Group Finance durchgeführt wird. Die Ergebnisse dieser Prüfung werden an ein Aufsichtskomitee berichtet und von diesem genehmigt. Es setzt sich aus Mitgliedern der höheren Führungsebene von Group Finance und Risk Senior Management zusammen.

Für weitere Details bezüglich unserer wertgeminderten Kredite verweisen wir auf unsere Anhangangabe 1 „Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze und -einschätzungen“.

Wertminderungsverlust und Wertberichtigungen für Kreditausfälle

Bestehen Hinweise auf eine Wertminderung, wird der Wertminderungsverlust in der Regel auf Basis der diskontierten erwarteten künftigen Zahlungsströme unter Verwendung des ursprünglichen Effektivzinssatzes des Kredits ermittelt. Werden infolge finanzieller Schwierigkeiten des Kreditnehmers die Konditionen eines Kredits neu verhandelt oder auf sonstige Weise angepasst, ohne dass der Kredit ausgebucht wird, wird der Wertminderungsverlust auf der Grundlage des ursprünglichen Effektivzinssatzes vor Anpassung der Konditionen ermittelt. Wir reduzieren den Buchwert der wertgeminderten Kredite mittels einer Wertberichtigung und erfassen den Verlustbetrag in unserer Gewinn- und Verlustrechnung als Bestandteil der Risikovorsorge im Kreditgeschäft. Eine Erhöhung unseres Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle geht als Erhöhung der Wertberichtigung für Kreditausfälle in unsere Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ein. Abschreibungen führen zu einer Ermäßigung des Wertberichtigungsbestands, während mögliche Eingänge auf abgeschriebene Kredite den Wertberichtigungsbestand erhöhen. Auflösungen von Wertberichtigungen, die als nicht mehr notwendig erachtet werden, führen zu einem entsprechenden Rückgang des Wertberichtigungsbestands und zu einer Reduzierung der Wertberichtigungen für Kreditausfälle in unserer Gewinn- und Verlustrechnung. Wenn wir feststellen, dass es keine realistische Aussicht auf Beitreibung mehr gibt, und sämtliche Sicherheiten liquidiert oder auf uns übertragen wurden, werden der Kredit und die zugehörige Wertberichtigung für Kreditausfälle abgeschrieben, wodurch der Kredit und die zugehörige Wertberichtigung für Kreditausfälle aus der Bilanz entfernt werden.

Während wir die Wertminderungen für unsere Firmenkreditengagements individuell bewerten, nehmen wir bei unseren kleineren standardisierten homogenen Krediten eine kollektive Beurteilung der Wertminderung vor.

Unsere Risikovorsorge für kollektiv bewertete Kredite, die nicht als wertgemindert gelten, dient zur Abdeckung von entstandenen Verlusten, die weder einzeln ermittelt noch im Rahmen der Verlusteinschätzung für kleinere homogene Kredite zu einer Wertberichtigung führten.

Weitere Details zur Bestimmung des Wertminderungsverlusts und den Wertberichtigungen für Kreditausfälle finden Sie in unserer Anhangangabe 1 „Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze und -einschätzungen“.

Wertgeminderte Kredite, Wertberichtigungsbestand für Kreditausfälle und Deckungsquoten der Geschäftsbereiche

 

31.12.2013

31.12.20121

Veränderung 2013
gegenüber 2012

in Mio €

Wert-
geminderte Kredite

Wertberichti-
gungsbestand

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Wert-
geminderte Kredite

Wertberichti-
gungsbestand

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Wert-
geminderte Kredite

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %-Punkten

1

Zahlen für 2012 in Corporate Banking & Securities und Global Transaction Banking aufgrund struktureller Veränderungen im Jahr 2013 angepasst.

Corporate Banking & Securities

818

344

42

495

277

56

323

–14

Global Transaction Banking

1.662

1.078

65

1.524

904

59

138

6

Deutsche Asset & Wealth Management

69

39

56

138

33

24

–69

32

Private & Business Clients

4.121

2.519

61

4.188

2.071

49

–67

12

Non-Core Operations Unit

3.473

1.609

46

3.990

1.407

35

–517

11

davon: gem. IAS 39 in Forderungen aus dem Kreditgeschäft umgewidmete Aktiva

1.007

479

48

1.499

488

33

–492

15

Insgesamt

10.143

5.589

55

10.335

4.692

45

–192

10

Wertgeminderte Kredite, Wertberichtigung für Kreditausfälle und Deckungsquoten nach Branchenzugehörigkeit

 

31.12.2013

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Banken und Versicherungen

45

0

45

3

2

15

20

45

Fondsmanagement

92

1

93

1

0

3

5

5

Verarbeitendes Gewerbe

589

222

811

519

111

54

683

84

Handel

441

220

661

225

107

36

369

56

Private Haushalte

477

3.194

3.671

298

1.889

113

2.301

63

Gewerbliche Immobilien

2.388

295

2.683

931

26

38

995

37

Öffentliche Haushalte

39

0

39

18

0

1

20

51

Sonstige

1.849

289

2.139

861

188

147

1.196

56

Insgesamt

5.922

4.221

10.143

2.857

2.324

407

5.589

55

 

31.12.2012

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Banken und Versicherungen

53

0

53

20

0

15

35

67

Fondsmanagement

127

1

128

1

0

44

45

35

Verarbeitendes Gewerbe

720

206

926

455

87

63

605

65

Handel

355

199

554

207

95

34

336

61

Private Haushalte

562

3.145

3.707

216

1.623

124

1.963

53

Gewerbliche Immobilien

3.087

271

3.358

665

23

19

707

21

Öffentliche Haushalte

0

0

0

0

0

2

2

0

Sonstige

1.225

384

1.609

702

157

140

999

62

Insgesamt

6.129

4.206

10.335

2.266

1.985

441

4.692

45

Wertgeminderte Kredite, Wertberichtigung für Kreditausfälle und Deckungsquoten nach Regionen

 

31.12.2013

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Deutschland

1.586

1.675

3.261

864

964

149

1.977

61

Westeuropa (ohne Deutschland)

3.469

2.363

5.832

1.624

1.232

158

3.015

51

Osteuropa

77

175

252

35

128

9

171

68

Nordamerika

588

1

590

253

0

41

294

50

Mittel- und Südamerika

32

0

32

27

0

4

32

99

Asien/Pazifik

170

4

175

54

1

38

92

53

Afrika

0

1

1

0

0

3

3

337

Sonstige

0

0

0

0

0

4

4

0

Insgesamt

5.922

4.221

10.143

2.857

2.324

407

5.589

55

 

31.12.2012

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Deutschland

1.822

1.793

3.615

783

817

126

1.725

48

Westeuropa (ohne Deutschland)

3.276

2.200

5.476

1.116

1.012

180

2.308

42

Osteuropa

137

207

344

53

156

11

220

64

Nordamerika

624

2

626

232

0

84

316

50

Mittel- und Südamerika

41

0

41

31

0

5

36

89

Asien/Pazifik

229

4

233

51

0

28

79

34

Afrika

0

0

0

0

0

3

3

0

Sonstige

0

0

0

0

0

5

5

0

Insgesamt

6.129

4.206

10.335

2.266

1.985

441

4.692

45

Entwicklung der wertgeminderten Kredite

 

31.12.2013

31.12.2012

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

1

Enthalten Rückzahlungen.

2

Enthält Konsolidierungsposten, weil der Konzern die Beherrschung über kreditnehmende strukturierte Einheiten erlangt hat, in Höhe von 598 Mio €.

Bestand am Jahresanfang

6.129

4.206

10.335

6.262

3.808

10.070

Im Jahr als wertgemindert klassifiziert1

4.553

2.939

7.492

2.860

1.912

4.772

Aufgehobene Wertminderungen im Jahr1

–2.618

–2.134

–4.752

–1.932

–930

–2.862

Abschreibungen

–730

–485

–1.215

–798

–483

–1.281

Verkäufe wertgeminderter Kredite

–744

–293

–1.037

–249

–122

–371

Wechselkursveränderungen/Sonstige

–669

–12

–6802

–14

21

7

Bestand am Jahresende

5.922

4.221

10.143

6.129

4.206

10.335

Im Jahr 2013 reduzierten sich unsere wertgeminderten Kredite um 192 Mio € (1,9 %) auf 10,1 Mrd € aufgrund von Abschreibungen in Höhe von 1,2 Mrd € sowie durch Währungseffekte von 82 Mio €, die durch einen Nettoanstieg bei wertgeminderten Krediten von 1,1 Mrd € größtenteils kompensiert wurden. Diese rückläufige Entwicklung ist hauptsächlich auf einen Rückgang von 207 Mio € bei unseren einzeln ermittelten wertgeminderten Krediten zurückzuführen, der teilweise durch einen Anstieg von 15 Mio € bei kollektiv ermittelten wertgeminderten Krediten aufgehoben wurde. Der Rückgang bei einzeln ermittelten wertgeminderten Krediten beinhaltete mehrere größere, in der NCOU erfasste gewerbliche Immobilienkredite in Westeuropa (ohne Deutschland), die teilweise abgeschrieben und anschließend konsolidiert wurden, weil der Konzern die Beherrschung über die kreditnehmenden strukturierten Einheiten erlangt hat. Neue Wertminderungen in der Handelsbranche sowie eines einzelnen Kundenkredites in gewerblichen Immobilien in Westeuropa (ohne Deutschland) glichen den vorgenannten Rückgang teilweise aus. Der Anstieg der kollektiv ermittelten wertgeminderten Kredite wurde durch private Haushalte in Westeuropa (ohne Deutschland), vor allem in Italien und Spanien, verursacht und durch private Haushalte in Deutschland dank des dortigen günstigen Kreditumfelds teilweise kompensiert.

Die Deckungsquote (definiert als Summe des in der Bilanz ausgewiesenen Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle für alle einzeln oder kollektiv ermittelten wertgeminderten Kredite im Verhältnis zu den nach IFRS wertgeminderten Krediten (ohne Berücksichtigung von Sicherheiten)) stieg von 45 % zum Jahresende 2012 auf 55 % an. Dies war hauptsächlich auf die Postbank sowie die zuvor genannten und in der NCOU erfassten gewerblichen Immobilienfälle mit niedriger Deckungsquote zurückzuführen. Zum Zeitpunkt der Übernahme in 2010 wurden alle wertgeminderten Kredite der Postbank als nicht wertgemindert zu ihren beizulegenden Zeitwerten in unsere Bilanz übernommen. Nachfolgende Erhöhungen der Risikovorsorge bei der Postbank resultierten in einer Wertminderung des gesamten Kredits aus Sicht des Deutsche Bank-Konzerns, wobei die Risikovorsorge nur für den zusätzlich erwarteten Zahlungsausfall gebildet wurde, was zu einer niedrigeren Deckungsquote führte. Spätere Verbesserungen der Kreditqualität dieser Vermögenswerte haben diesen Effekt teilweise rückgängig gemacht.

Unsere wertgeminderten Kredite enthielten 1,0 Mrd € an Krediten, die gemäß IAS 39 in Forderungen aus dem Kreditgeschäft umgewidmet wurden. Diese Position verringerte sich um 492 Mio €, was im Wesentlichen auf mehrere Positionen bei gewerblichen Immobilienkrediten in Westeuropa (ohne Deutschland) sowie ein Geschäft in Asien/Pazifik zurückzuführen ist, das teilweise abgeschrieben und verkauft wurde.

Wertgeminderte Kredite, Wertberichtigungen und Eingänge aus abgeschriebenen Krediten nach Branche

 

31.12.2013

2013

31.12.2012

2012

in Mio €

Wert-
geminderte Kredite insgesamt

Wertberichtigungen für Kreditausfälle vor Eingängen aus abgeschriebenen Krediten

Eingänge aus abgeschriebenen Krediten

Wert-
geminderte Kredite insgesamt

Wertberichtigungen für Kreditausfälle vor Eingängen aus abgeschriebenen Krediten

Eingänge aus abgeschriebenen Krediten

Banken und Versicherungen

45

40

0

53

17

1

Fondsmanagement

93

–41

0

128

–20

1

Verarbeitendes Gewerbe

811

40

15

926

110

18

Handel

661

105

4

554

81

7

Private Haushalte

3.671

822

120

3.707

742

138

Gewerbliche Immobilien

2.683

732

2

3.358

357

3

Öffentliche Haushalte

39

19

0

0

1

0

Sonstige

2.139

505

21

1.609

633

27

Insgesamt

10.143

2.222

162

10.335

1.922

195

Unsere bestehenden Zusagen, neue Gelder an Schuldner mit notleidenden Krediten zu verleihen, beliefen sich auf 168 Mio € zum 31. Dezember 2013 und 145 Mio € zum 31. Dezember 2012.

Sicherheiten gehalten zur Absicherung unserer wertgeminderten Kredite mit einer Obergrenze des beizulegenden Zeitwerts beim besicherten Kreditvolumen

in Mio €

31.12.2013

31.12.2012

Finanzielle und andere Sicherheiten

3.411

4.253

Erhaltene Garantien

763

401

Sicherheiten für wertgeminderte Kredite insgesamt

4.174

4.654

Unsere gesamten Sicherheiten für wertgeminderte Kredite zum 31. Dezember 2013 reduzierten sich um 480 Mio € gegenüber dem Vorjahr. Der Rückgang der Sicherheiten ist überwiegend auf die Postbank zurückzuführen. Die Deckungsquote einschließlich der Sicherheiten (definiert als Summe des Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle für alle einzeln oder kollektiv ermittelten wertgeminderten Kredite zuzüglich Sicherheiten für unsere wertgeminderten Kredite, mit einer Obergrenze des beilzulegenden Zeitwertes beim besicherten Kreditvolumen, im Verhältnis zu dem nach IFRS wertgeminderten Krediten) erhöhte sich auf 96 % zum 31. Dezember 2013 im Vergleich zu 90 % zum 31. Dezember 2012 und ist auf den gleichen Effekt aus der Postbank zurückzuführen wie bei der Deckungsquote für die wertgeminderten Kredite.