Seit dem 31. Dezember 2011 werden bei der Ermittlung der Kapitalquoten der Institutsgruppe auch die veränderten Kapitalanforderungen für Risiken im Handelsbuch und Verbriefungspositionen nach Maßgabe der Basel 2.5-Rahmenbedingungen, implementiert durch die Capital Requirements Directive 3, berücksichtigt, die in das Kreditwesengesetz und die Solvabilitätsverordnung Eingang gefunden hat. Die Informationen in diesem Abschnitt sowie dem folgenden Abschnitt „Entwicklung der risikogewichteten Aktiva für Kredit- und Marktrisiko“ basieren auf den aufsichtsrechtlichen Regeln der Konsolidierung.
Obwohl die kommende Eigenkapitalrichtlinie 4 (Capital Requirements Directive 4, „CRD 4“) und die dazugehörige Richtlinie zu den aufsichtsrechtlichen Anforderungen für Kreditinstitute und Investmentfirmen (Capital Requirements Regulation, „CRR“), die das Basel 3-Regelwerk in europäisches Recht umsetzen werden, noch nicht in Kraft sind, verwenden wir die Begriffe aus dem Basel 3-Regelwerk im folgenden Abschnitt und den Tabellen zur Kapitaladäquanz und dem aufsichtsrechtlichen Eigenkapital. Die Zahlen werden jedoch weiterhin nach Basel 2.5-Regeln ausgewiesen.
Basel 2.5 verlangt den Abzug des Geschäfts- oder Firmenwerts vom Tier-1-Kapital. Für eine Übergangszeit ist es jedoch gemäß § 64h Absatz 3 KWG zulässig, bestimmte Komponenten des Geschäfts- oder Firmenwerts teilweise in das Tier-1-Kapital einzubeziehen. Wir machen von dieser Übergangsregelung in unseren Meldungen zur Kapitaladäquanz an die deutschen Aufsichtsbehörden Gebrauch.
Am 31. März 2013 betrug der Übergangsposten 200 Mio €, verglichen mit 236 Mio € am 31. Dezember 2012. Für aufsichtsrechtliche Meldezwecke an die deutschen Aufsichtsbehörden ist dieser Übergangsposten im Tier-1-Kapital und im aufsichtsrechtlichen Eigenkapital sowie in den risikogewichteten Aktiva enthalten. Dementsprechend beliefen sich die an die deutschen Aufsichtsbehörden gemeldete Tier-1-Kapitalquote und die Eigenkapitalquote unter Berücksichtigung dieses Postens auf 16,0 % beziehungsweise 17,7 % am 31. März 2013, verglichen mit 15,2 % beziehungsweise 17,1 % am 31. Dezember 2012.
|
Eigenmittelausweis, RWA und Kapitalquoten | ||||||
|
in Mio € |
31.3.2013 |
31.12.2012 | ||||
| ||||||
|
Tier-1-Kernkapital: Instrumente und Reserven (Rücklagen) |
|
| ||||
|
Kapitalinstrumente und Emissionsagiokonto |
25.795 |
26.096 | ||||
|
Gewinnrücklagen |
29.004 |
28.936 | ||||
|
Kumulierte sonstige erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderungen |
–630 |
–1.294 | ||||
|
130 |
124 | |||||
|
Unabhängig bewertete Zwischengewinne abzüglich aller vorhersehbaren Abgaben und Dividenden |
780 |
–432 | ||||
|
Tier-1-Kernkapital vor aufsichtsrechtlichen Anpassungen |
55.079 |
53.430 | ||||
|
|
|
| ||||
|
Tier-1-Kernkapital: aufsichtsrechtliche Anpassungen |
|
| ||||
|
Immaterielle Vermögensgegenstände (abzüglich der damit verbundenen Steuerverbindlichkeiten) |
–11.713 |
–11.579 | ||||
|
Negative Beträge aus der Berechnung der erwarteten Verlustbeträge |
–431 |
–440 | ||||
|
Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Verbindlichkeiten |
–56 |
–2 | ||||
|
Direkte Beteiligungen des Instituts an eigenen Instrumenten des Tier-1-Kernkapitals1 |
– |
– | ||||
|
Direkte Beteiligungen des Instituts an Instrumenten des Tier-1-Kernkapitals relevanter Unternehmen, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält |
–1.567 |
–1.493 | ||||
|
Forderungsbetrag aus folgenden Posten, denen ein Risikogewicht von 1250 % zuzuordnen ist, wobei das Institut die Abzugsalternative wählt |
–878 |
–953 | ||||
|
davon: Verbriefungspositionen |
–878 |
–953 | ||||
|
davon: Vorleistungen |
– |
– | ||||
|
Sonstige aufsichtsrechtliche Anpassungen |
–674 |
–748 | ||||
|
Aufsichtsrechtliche Anpassungen in Bezug auf nicht realisierte Gewinne und Verluste |
–499 |
–259 | ||||
|
Betrag, der durch zusätzliche Filter und durch die Anforderungen vor Anwendung der CRR vom/zum Tier-1-Kernkapital abgezogen/dazugerechnet werden muss |
– |
– | ||||
|
Gesamte aufsichtsrechtliche Anpassungen des Tier-1-Kernkapitals |
–15.818 |
–15.473 | ||||
|
Tier-1-Kernkapital |
39.261 |
37.957 | ||||
|
|
|
| ||||
|
Zusätzliches Tier-1-Kapital: Instrumente |
|
| ||||
|
Kapitalinstrumente und Emissionsagiokonto |
13.193 |
13.025 | ||||
|
Zusätzliches Tier-1-Kapital vor aufsichtsrechtlichen Anpassungen |
13.193 |
13.025 | ||||
|
|
|
| ||||
|
Zusätzliches Tier-1-Kapital: aufsichtsrechtliche Anpassungen |
|
| ||||
|
Direkte Beteiligungen des Instituts an eigenen Instrumenten des zusätzlichen Tier-1-Kernkapitals |
–575 |
–499 | ||||
|
Zusätzliches Tier-1-Kapital |
12.618 |
12.526 | ||||
|
Tier-1-Kapital2 |
51.879 |
50.483 | ||||
|
|
|
| ||||
|
Tier-2-Kapital: Instrumente und Rückstellungen |
|
| ||||
|
Kapitalinstrumente und Emissionsagiokonto |
10.287 |
11.852 | ||||
|
Tier-2-Kapital vor aufsichtsrechtlichen Anpassungen |
10.287 |
11.852 | ||||
|
|
|
| ||||
|
Tier-2-Ergänzungskapital: aufsichtsrechtliche Anpassungen |
|
| ||||
|
Direkte Beteiligungen des Instituts an eigenen Tier-2-Kapitalinstrumenten und nachrangigen Darlehen |
–130 |
–152 | ||||
|
Amortisation |
–1.753 |
–2.283 | ||||
|
Teilweise vom Tier-2-Kapital gem. § 10 (6) und (6a) KWG in Abzug gebrachte Posten |
–2.876 |
–2.885 | ||||
|
Tier-2-Kapital |
5.528 |
6.532 | ||||
|
Aufsichtsrechtliches Eigenkapital insgesamt |
57.408 |
57.015 | ||||
|
|
|
| ||||
|
Risikogewichtete Aktiva insgesamt |
324.908 |
333.605 | ||||
|
214.899 |
228.952 | |||||
|
Marktrisiko |
57.506 |
53.058 | ||||
|
52.503 |
51.595 | |||||
|
Kapitalquoten und Puffer |
|
| ||||
|
Tier-1-Kernkapital (als prozentualer Anteil der risikogewichteten Aktiva) |
12,1 |
11,4 | ||||
|
Tier-1-Kapital (als prozentualer Anteil der risikogewichteten Aktiva) |
16,0 |
15,1 | ||||
|
Aufsichtsrechtliches Eigenkapital (als prozentualer Anteil der risikogewichteten Aktiva) |
17,7 |
17,1 | ||||
In der folgenden Tabelle werden die wesentlichen Veränderungen in unserem Tier-1-Kernkapital (vormals: Tier-1-Kapital ohne Hybridinstrumente), im zusätzlichen Tier-1- und Tier-2-Kapital von Jahresanfang bis Ende des ersten Quartals 2013 beziehungsweise von Jahresanfang bis Ende des Jahres 2012 aufgeführt:
|
Entwicklung des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals | ||
|
in Mio € |
31.3.2013 |
31.12.2012 |
|
Tier-1-Kernkapital |
|
|
|
Anfangsbestand |
37.957 |
36.313 |
|
Stammaktien, Nettoeffekt / (+) Zugang (–) Abgang |
– |
– |
|
Kapitalrücklage |
–297 |
83 |
|
Gewinnrücklagen |
1.457 |
–234 |
|
davon/darin: |
|
|
|
Neubewertungseffekte in Bezug auf leistungsdefinierte Versorgungszusagen, nach Steuern und Währungsumrechnung |
–194 |
–480 |
|
Den Deutsche Bank-Aktionären zurechenbares Konzernergebnis |
1.651 |
263 |
|
Eigene Aktien im Bestand zu Anschaffungskosten, Nettoeffekt / (+) Verkauf (–) Kauf |
–5 |
763 |
|
Entwicklungen der Kumulierten sonstigen erfolgsneutralen Eigenkapitalveränderungen |
415 |
–424 |
|
Anpassungen aus der Währungsumrechnung, nach Steuern |
415 |
–424 |
|
Abgegrenzte zukünftige Dividende |
–174 |
–697 |
|
Eliminierung der Wertänderungen wegen Veränderung des eigenen Kreditrisikos, nach Steuern |
–54 |
126 |
|
Geschäfts- oder Firmenwerte und andere immaterielle Vermögenswerte |
–134 |
1.330 |
|
Anteile ohne beherrschenden Einfluss |
6 |
–875 |
|
Abzugspflichtige Investitionen in Banken, Finanzunternehmen und Versicherungsgesellschaften |
–74 |
–161 |
|
Verbriefungspositionen, nicht in den risikogewichteten Aktiva enthalten |
75 |
1.911 |
|
Überschuss von erwarteten Verlusten über Risikovorsorge |
9 |
69 |
|
Sonstiges, inklusive regulatorischer Anpassungen |
82 |
–247 |
|
Endbestand |
39.261 |
37.957 |
|
|
|
|
|
Zusätzliches Tier-1-Kapital |
|
|
|
Anfangsbestand |
12.526 |
12.734 |
|
Neue, im zusätzlichen Tier-1-Kapital anrechenbare Emissionen |
– |
– |
|
Rückkäufe |
– |
– |
|
Sonstiges, inklusive regulatorischer Anpassungen |
93 |
–208 |
|
Endbestand |
12.618 |
12.526 |
|
|
|
|
|
Tier-1-Kapital insgesamt |
51.879 |
50.483 |
|
|
|
|
|
Tier-2-Kapital: |
|
|
|
Anfangsbestand |
6.532 |
6.179 |
|
Neue, im Tier-2-Kapital anrechenbare Emissionen |
– |
– |
|
Rückkäufe |
– |
–179 |
|
Amortisation |
530 |
–1.071 |
|
Sonstiges, inklusive regulatorischer Anpassungen |
–1.534 |
1.603 |
|
Endbestand |
5.528 |
6.532 |
|
|
|
|
|
Aufsichtsrechtliches Eigenkapital insgesamt |
57.408 |
57.015 |
Der Anstieg des Tier-1-Kernkapitals um 1,3 Mrd € in den ersten drei Monaten des Jahres 2013 resultierte primär aus dem den Deutsche Bank-Aktionären zurechenbaren Quartalsgewinn in Höhe von 1,7 Mrd €, welcher teilweise durch einen Rückgang von 318 Mio € im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungsplänen und einem Neubewertungsverlust aus leistungsdefinierten Versorgungszusagen in Höhe von 194 Mio € ausgeglichen wurde.
|
Überleitung vom bilanziellen Eigenkapital auf das aufsichtsrechtliche Eigenkapital | ||
|
in Mio € |
31.3.2013 |
31.12.2012 |
|
Eigenkapital per Bilanzausweis |
55.820 |
54.001 |
|
Stammaktien |
2.380 |
2.380 |
|
Kapitalrücklage |
23.479 |
23.776 |
|
Gewinnrücklage |
30.656 |
29.199 |
|
darin: |
|
|
|
Neubewertungseffekte in Bezug auf leistungsdefinierte Versorgungszusagen, nach Steuern und Währungsumrechnung |
–169 |
26 |
|
Den Deutsche Bank-Aktionären zurechenbares Konzernergebnis |
1.651 |
263 |
|
Eigene Aktien im Bestand zu Anschaffungskosten |
–65 |
–60 |
|
Verpflichtung zum Erwerb eigener Aktien |
– |
– |
|
Kumulierte sonstige erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderung nach Steuern |
–630 |
–1.294 |
|
|
|
|
|
Prudentiale Filter |
–556 |
–263 |
|
Wertänderungen der Eigenverbindlichkeiten |
–56 |
–2 |
|
Unrealisierte Gewinne und Verluste |
–499 |
–261 |
|
|
|
|
|
Regulatorische Anpassungen zum Bilanzausweis |
–16.004 |
–15.781 |
|
Abgegrenzte zukünftige Dividende |
–871 |
–697 |
|
Geschäfts- oder Firmenwerte |
–8.674 |
–8.583 |
|
Gemäß Bilanz |
–9.399 |
–9.297 |
|
Geschäfts- oder Firmenwert nach der Equitymethode bilanzierter Beteiligungen |
–28 |
–30 |
|
Geschäfts- oder Firmenwert außerhalb des regulatorischen Konsolidierungskreises |
752 |
745 |
|
Sonstige immaterielle Vermögenswerte |
–3.039 |
–2.996 |
|
Gemäß Bilanz |
–4.943 |
–4.922 |
|
Steuerverbindlichkeiten aus latenten Steuern |
588 |
583 |
|
Sonstige immaterielle Vermögenswerte außerhalb des regulatorischen Konsolidierungskreises |
1.317 |
1.343 |
|
Anteile ohne beherrschenden Einfluss |
130 |
124 |
|
Gemäß Bilanz |
258 |
239 |
|
Anteile ohne beherrschenden Einfluss außerhalb des regulatorischen Konsolidierungskreises |
–128 |
–115 |
|
Verbriefungspositionen, nicht in risikogewichteten Aktiva enthalten |
–878 |
–953 |
|
Fehlbetrag zwischen Rückstellungen und erwartetem Verlust |
–431 |
–440 |
|
Abwicklungs- und Vorleistungsrisiko |
– |
– |
|
Abzugsfähige Investitionen in Banken, Finanzunternehmen und Versicherungsgesellschaften |
–1.567 |
–1.493 |
|
Sonstiges (Konsolidierungseffekte und regulatorische Anpassungen) |
–674 |
–743 |
|
|
|
|
|
Tier-1-Kernkapital |
39.261 |
37.957 |
|
|
|
|
|
Zusätzliches Tier-1-Kapital |
12.618 |
12.526 |
|
12.618 |
12.526 | |
|
Gemäß Bilanz |
12.664 |
12.091 |
|
Regulatorische Anpassungen |
–45 |
435 |
|
Abzüge vom zusätzlichen Tier-1-Kapital |
– |
– |
|
|
|
|
|
Tier-1-Kapital |
51.879 |
50.483 |
|
|
|
|
|
Tier-2-Kapital |
5.528 |
6.532 |
|
Nachrangige Verbindlichkeiten |
8.337 |
9.362 |
|
Gemäß Bilanz |
9.970 |
11.282 |
|
Amortisation |
–1.753 |
–2.283 |
|
Regulatorische Anpassungen |
120 |
364 |
|
Abzüge vom Tier-2-Kapital |
–2.876 |
–2.885 |
|
Sonstiges |
67 |
55 |
|
|
|
|
|
Aufsichtsrechtliches Eigenkapital insgesamt |
57.408 |
57.015 |
Entwicklung der risikogewichteten Aktiva
Die nachfolgende Tabelle zeigt die risikogewichteten Aktiva auf Basis von Basel 2.5 nach Modell und Geschäftsbereich.
|
Risikogewichtete Aktiva nach Modell und Geschäftsbereich | |||||||
|
|
31.3.2013 | ||||||
|
in Mio € |
Corporate Banking & Securities |
Global Transaction Banking |
Asset & Wealth Management |
Private & Business Clients |
Non-Core Operations Unit |
Consolidation & Adjustments and Other |
Insgesamt |
|
Kreditrisiko |
67.383 |
27.292 |
6.002 |
66.646 |
33.283 |
14.492 |
215.099 |
|
Fortgeschrittener IRBA |
60.424 |
19.675 |
2.911 |
39.509 |
15.237 |
929 |
138.686 |
|
Zentralregierungen |
2.877 |
833 |
11 |
70 |
256 |
156 |
4.204 |
|
Institute |
5.807 |
1.800 |
175 |
201 |
862 |
17 |
8.862 |
|
Unternehmen |
45.608 |
16.566 |
2.607 |
2.859 |
9.229 |
756 |
77.623 |
|
Mengengeschäft |
212 |
19 |
119 |
35.344 |
1.014 |
0 |
36.708 |
|
Sonstige |
5.921 |
458 |
– |
1.035 |
3.876 |
0 |
11.290 |
|
IRB-Basis-Ansatz |
– |
– |
– |
8.527 |
1.132 |
– |
9.659 |
|
Zentralregierungen |
– |
– |
– |
19 |
2 |
– |
21 |
|
Institute |
– |
– |
– |
1.911 |
836 |
– |
2.747 |
|
Unternehmen |
– |
– |
– |
6.598 |
294 |
– |
6.891 |
|
Mengengeschäft |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Sonstige |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Sonstiger IRBA |
2.577 |
45 |
428 |
8.989 |
7.520 |
2.281 |
21.841 |
|
Zentralregierungen |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Institute |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Unternehmen |
1.325 |
26 |
– |
5.918 |
3.657 |
– |
10.926 |
|
Mengengeschäft |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Sonstige |
1.252 |
19 |
428 |
3.071 |
3.864 |
2.281 |
10.915 |
|
Standardansatz |
4.382 |
7.572 |
2.663 |
9.620 |
9.394 |
11.282 |
44.913 |
|
Zentralregierungen |
4 |
63 |
0 |
1 |
24 |
1 |
91 |
|
Institute |
13 |
23 |
33 |
409 |
52 |
3 |
533 |
|
Unternehmen |
3.153 |
6.986 |
848 |
2.186 |
4.311 |
482 |
17.967 |
|
Mengengeschäft |
15 |
385 |
42 |
4.953 |
2.670 |
0 |
8.066 |
|
Sonstige |
1.197 |
115 |
1.739 |
2.072 |
2.337 |
10.796 |
18.255 |
|
Marktrisiko |
37.911 |
282 |
1.040 |
536 |
17.737 |
– |
57.506 |
|
Interner Modell-Ansatz |
31.582 |
282 |
1.040 |
– |
15.851 |
– |
48.755 |
|
Standardansatz |
6.329 |
– |
– |
536 |
1.886 |
– |
8.751 |
|
Operational Risk |
19.538 |
546 |
4.766 |
4.892 |
22.761 |
– |
52.503 |
|
Fortgeschrittener Messansatz |
19.538 |
546 |
4.766 |
4.892 |
22.761 |
– |
52.503 |
|
Insgesamt |
124.832 |
28.120 |
11.809 |
72.074 |
73.781 |
14.492 |
325.108 |
|
|
31.12.2012 | ||||||
|
in Mio € |
Corporate Banking & Securities |
Global Transaction Banking |
Asset & Wealth Management |
Private & Business Clients |
Non-Core Operations Unit |
Consolidation & Adjustments and Other |
Insgesamt |
|
Kreditrisiko |
70.590 |
26.398 |
6.134 |
67.511 |
40.329 |
18.235 |
229.196 |
|
Fortgeschrittener IRBA |
63.727 |
18.464 |
2.823 |
38.637 |
19.501 |
573 |
143.725 |
|
Zentralregierungen |
2.440 |
818 |
11 |
76 |
266 |
151 |
3.762 |
|
Institute |
5.686 |
1.607 |
93 |
200 |
1.333 |
27 |
8.946 |
|
Unternehmen |
49.258 |
15.610 |
2.589 |
2.796 |
10.999 |
395 |
81.646 |
|
Mengengeschäft |
217 |
20 |
130 |
34.529 |
1.150 |
0 |
36.046 |
|
Sonstige |
6.125 |
409 |
1 |
1.037 |
5.753 |
0 |
13.325 |
|
IRB-Basis-Ansatz |
– |
– |
– |
8.726 |
1.813 |
– |
10.539 |
|
Zentralregierungen |
– |
– |
– |
32 |
2 |
– |
35 |
|
Institute |
– |
– |
– |
2.217 |
939 |
– |
3.156 |
|
Unternehmen |
– |
– |
– |
6.477 |
872 |
– |
7.349 |
|
Mengengeschäft |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Sonstige |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
0 |
|
Sonstiger IRBA |
2.487 |
261 |
455 |
9.042 |
8.027 |
2.321 |
22.592 |
|
Zentralregierungen |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Institute |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Unternehmen |
1.341 |
240 |
– |
5.574 |
3.802 |
– |
10.957 |
|
Mengengeschäft |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
Sonstige |
1.146 |
20 |
455 |
3.467 |
4.225 |
2.321 |
11.635 |
|
Standardansatz |
4.376 |
7.673 |
2.856 |
11.105 |
10.988 |
15.340 |
52.340 |
|
Zentralregierungen |
2 |
68 |
0 |
87 |
222 |
1 |
379 |
|
Institute |
13 |
16 |
9 |
112 |
77 |
3 |
230 |
|
Unternehmen |
3.070 |
7.125 |
1.038 |
2.733 |
4.273 |
401 |
18.640 |
|
Mengengeschäft |
16 |
392 |
134 |
5.991 |
2.758 |
1 |
9.292 |
|
Sonstige |
1.275 |
73 |
1.675 |
2.183 |
3.658 |
14.935 |
23.799 |
|
Marktrisiko |
35.656 |
365 |
1.166 |
360 |
15.512 |
– |
53.058 |
|
Interner Modell-Ansatz |
31.280 |
365 |
1.166 |
– |
13.761 |
– |
46.571 |
|
Standardansatz |
4.376 |
– |
– |
360 |
1.751 |
– |
6.487 |
|
Operational Risk |
19.221 |
331 |
4.904 |
4.530 |
22.609 |
– |
51.595 |
|
Fortgeschrittener Messansatz |
19.221 |
331 |
4.904 |
4.530 |
22.609 |
– |
51.595 |
|
Insgesamt |
125.467 |
27.093 |
12.204 |
72.401 |
78.449 |
18.235 |
333.849 |
Die nachfolgende Tabelle stellt eine Analyse der wesentlichen Einflussgrößen auf die RWA-Berechnungen für Kredit- und Marktrisiko auf Basis von Basel 2.5 in der Berichtsperiode zur Verfügung.
|
Entwicklung der risikogewichteten Aktiva für Kredit- und Marktrisiko |
|
| ||
|
|
31.3.2013 |
31.12.2012 | ||
|
in Mio € |
Kontrahenten- |
davon: |
Kontrahenten- |
davon: |
|
RWA-Bestand für Kreditrisiko am Periodenanfang |
229.196 |
35.274 |
262.764 |
50.973 |
|
Portfolioqualität / Wachstum |
3.185 |
–1.076 |
3.400 |
3.283 |
|
Operative Modellverbesserungen |
–3.815 |
–1.525 |
–13.534 |
–12.800 |
|
Einführung fortgeschrittener Modelle |
–5.217 |
–600 |
–7.325 |
–4.180 |
|
Forderungsverkauf / Hedging |
–9.734 |
– |
–14.470 |
–1.567 |
|
Fremdwährungsbewegungen |
1.484 |
418 |
–1.639 |
–436 |
|
RWA-Bestand für Kreditrisiko am Periodenende |
215.099 |
32.490 |
229.196 |
35.274 |
|
in Mio € |
|
|
31.3.2013 |
31.12.2012 |
|
RWA-Bestand für Marktrisiko am Periodenanfang |
|
|
53.058 |
68.095 |
|
Veränderungen des Risikovolumens |
|
|
4.201 |
–322 |
|
Veränderungen der Marktdaten und Rekalibrierungen |
|
|
–404 |
–2.577 |
|
Modellverbesserungen |
|
|
–953 |
–707 |
|
Methoden und Grundsätze |
|
|
1.200 |
–11.215 |
|
Akquisitionen und Verkäufe |
|
|
– |
– |
|
Fremdwährungsbewegungen |
|
|
404 |
–216 |
|
RWA-Bestand für Marktrisiko am Periodenende |
|
|
57.506 |
53.058 |
Der RWA-Rückgang für das kontrahentenbezogene Kreditrisiko um 6,2 % seit dem 31. Dezember 2012 zeigt im Wesentlichen unsere erfolgreichen Anstrengungen zur RWA-Reduktion mit der Fokussierung auf den Risikoabbau sowie Modell- und Prozessverbesserungen. Die Kategorie „Forderungsverkauf/Hedging“ beinhaltet im Wesentlichen Aktivitäten zum Risikoabbau durch Veräußerungen, Restrukturierungen und zusätzliches Hedging. Reguläre Prozess- und Datenverbesserungen wie die kontinuierliche Anwendung von Netting-Rahmenverträgen und Sicherheitenvereinbarungen sind in der Kategorie „Operative Modellverbesserungen“ berücksichtigt. Die Kategorie „Einführung fortgeschrittener Modelle“ zeigt vornehmlich den Einfluss von regelmäßigen Parameter-Rekalibrierungen sowie von BaFin-Genehmigungen, die wir für bestimmte fortgeschrittene IRBA-Modelle erhalten haben. Die Kategorie „Portfolioqualität/Wachstum“ beinhaltet organische Veränderungen in der Buchgröße sowie Effekte von Bonitätsveränderungen im Portfolio.
Die Analyse für Marktrisiken umfasst Bewegungen in unseren internen Modellen für Value-at-Risk, Stress-Value-at-Risk, den inkrementellen Risikoaufschlag und den umfassenden Risikoansatz sowie Ergebnisse vom Marktrisiko-Standardansatz, zum Beispiel für Handelsbuchverbriefungen und nth-to-default-Kreditderivate oder Handelspositionen der Postbank.
Der RWA-Anstieg für Marktrisiken um 8,4 % seit dem 31. Dezember 2012 ergibt sich im Wesentlichen durch Bewegungen des Risikoniveaus bezogen auf unsere internen Value-at-Risk und Stress-Value-at-Risk Modelle, die einen Anstieg der Werte aufgrund geringerer Diversifikation über die Portfolien hinweg sahen. Dies war zurückzuführen auf höhere, idiosynkratische Risikokonzentrationen in Beteiligungen und Krediten sowie auf einen Anstieg im inkrementellen Risikoaufschlag, im Wesentlichen getrieben durch höhere Single-Name-Positionen in den Geschäftsbereichen Rates und Credit Trading. Kleinere Bewegungen im umfassenden Risikoansatz und bei der Postbank wurden ebenfalls beobachtet. In der Kategorie „Methoden und Grundsätze“ sind aufsichtsrechtlich vorgegebene Anpassungen für unsere Marktrisiko-RWA-Modelle und Berechnungen einbezogen. Die Marktrisiko-RWA-Bewegungen, die sich durch Veränderungen in Marktdaten, Volatilitäten, Korrelationen, Liquidität und Bonitätseinstufungen ergeben, sind in der Kategorie „Veränderungen der Marktdaten und Rekalibrierungen“ enthalten. In den ersten drei Monaten 2013 sahen wir aufgrund niedrigerer Volatilitätswerte in den für die Berechnung verwendeten historischen Marktdaten eine Reduktion der Marktrisiko-RWA um 0,8 %. Veränderungen in unseren internen Modellen für die Marktrisiko-RWA, wie Methodenverbesserungen oder Erweiterungen des Umfangs der erfassten Risiken, werden in der Kategorie „Modellverbesserungen“ einbezogen. Signifikante neue Geschäftstätigkeiten und Verkäufe würden in der Zeile „Akquisitionen und Verkäufe“ einbezogen, die jedoch in dieser Berichtsperiode nicht relevant waren.