Marktrisiko der Handelsportfolios (ohne Postbank)


Wir zeigen den Value-at-Risk unserer Handelsbereiche mit einem Konfidenzniveau von 99 % und einer Haltedauer von einem Tag.

Value-at-Risk der Handelsbereiche nach Risikoarten

 

Insgesamt

Diversifikationseffekt

Zinsrisiko

Aktienkursrisiko

Währungsrisiko

Rohwarenpreisrisiko3

in Mio €

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

2013

2012

1

Die Werte geben die Schwankungsbreiten an, innerhalb deren sich die Werte in den ersten drei Monaten 2013 beziehungsweise im Gesamtjahr 2012 bewegten.

2

Angaben für 2013 zum 31. März 2013 und Angaben für 2012 zum 31. Dezember 2012.

3

Beinhaltet Value-at-Risk für Goldpositionen.

Durchschnitt1

59,3

57,1

–45,8

–61,1

53,5

58,4

13,0

14,6

19,3

24,5

19,3

20,7

Maximum1

69,0

80,1

–55,7

–85,1

62,8

75,8

22,6

27,4

32,0

43,4

23,5

31,8

Minimum1

53,3

43,3

–36,5

–35,3

50,0

44,3

9,0

7,5

12,5

9,4

16,2

9,1

Periodenende2

58,2

58,1

–53,9

–44,4

52,7

53,9

9,3

11,6

29,0

15,3

21,0

21,7

Der durchschnittliche Value-at-Risk innerhalb der ersten drei Monate 2013 betrug 59,3 Mio €. Die leichte Erhöhung um 2,2 Mio € gegenüber dem Jahr 2012 war im Wesentlichen auf einen verminderten Diversifikationseffekt im Portfolio aufgrund höherer idiosynkratischer Risikokonzentrationen zurückzuführen, die nur teilweise kompensiert wurden durch niedrigere Volatilitätsniveaus der für die Berechnung verwendeten Ein-Jahres-Marktdatenhistorie, speziell bei den Kreditrisikofaktoren.

In den ersten drei Monaten 2013 erzielten unsere Handelsbereiche an 100 % der Handelstage einen positiven Ertrag gegenüber 96 % im Kalenderjahr 2012.