21 – Übertragung von finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern schließt Transaktionen ab, bei denen er finanzielle Vermögenswerte, die in der Bilanz ausgewiesen werden, überträgt und als Ergebnis den gesamten Vermögenswert entweder vollständig ausbucht oder ihn im Rahmen eines anhaltenden Engagements, abhängig von bestimmten Kriterien, als übertragenen Vermögenswert zurückbehält. Diese Kriterien werden in der Anhangangabe 1 „Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze und -einschätzungen“ erläutert.

Soweit es sich um finanzielle Vermögenswerte handelt, die nicht für eine Ausbuchung qualifizieren, werden diese als besicherte Finanzierung und die erhaltene Gegenleistung als korrespondierende Verbindlichkeit gesehen. Der Konzern ist nicht berechtigt, diese finanziellen Vermögenswerte für andere Zwecke zu nutzen. Vom Konzern abgeschlossene Transaktionen dieser Art sind vor allem Wertpapierpensionsgeschäfte, Wertpapierleihen und Total-Return-Swap-Geschäfte. Bei solchen Transaktionen behält der Konzern im Wesentlichen alle Kredit-, Aktienkurs-, Zins- und Währungsrisiken zurück, die mit den Vermögenswerten und den daraus resultierenden Ergebnissen verbunden sind.

Informationen zu den Arten der übertragenen Vermögenswerte und den zugrunde liegenden Transaktionen, die nicht für eine Ausbuchung qualifizieren

in Mio €

31.12.2014

31.12.2013

Buchwert der übertragenen Vermögenswerte

 

 

Nicht ausgebuchte Wertpapiere des Handelsbestands aus:

 

 

Wertpapierpensionsgeschäften

24.410

32.714

Wertpapierleihen

52.531

42.884

Total Return Swaps

3.738

7.960

Konsolidierte vom Konzern gesponserte Verbriefungen

507

168

Wertpapiere des Handelsbestands insgesamt

81.186

83.726

Sonstige Handelsaktiva

433

866

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

1.731

507

Forderungen aus dem Kreditgeschäft

2.225

2.085

Insgesamt

85.575

87.183

Buchwert der damit verbundenen Verbindlichkeiten

57.800

68.435

Informationen zu übertragenen Vermögenswerten, die nicht für eine Ausbuchung qualifizieren, bei der die dazugehörige Verbindlichkeit ein Regressrecht auf die übertragenen Vermögenswerte gewährt1

 

31.12.2014

31.12.2013

in Mio €

Buchwert

Beizulegender Zeitwert

Buchwert

Beizulegender Zeitwert

1

Dazugehörige Verbindlichkeiten wurden nicht im Rahmen von konsolidierten vom Konzern gesponserten Verbriefungen ausgegeben.

Wertpapiere des Handelsbestands

507

507

168

168

Sonstige Handelsaktiva

370

370

333

333

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

1.660

1.660

252

252

Forderungen aus Kreditgeschäft

2.074

2.087

1.902

1.928

Total

4.611

4.624

2.654

2.680

Buchwert der dazugehörigen Verbindlichkeit

4.282

4.282

2.663

2.663

Nettoposition

329

342

–9

17

Buchwert übertragener Vermögenswerte, die der Konzern noch im Rahmen eines anhaltenden Engagements bilanziert

in Mio €

31.12.2014

31.12.2013

Buchwert der übertragenen ursprünglichen Vermögenswerte:

 

 

Wertpapiere des Handelsbestands

254

210

Sonstige Handelsaktiva

0

1

Buchwert der weiterhin bilanzierten Vermögenswerte:

 

 

Wertpapiere des Handelsbestands

26

57

Sonstige Handelsaktiva

0

1

Buchwert der damit verbundenen Verbindlichkeiten

25

58

Der Konzern kann einige Risikopositionen im Hinblick auf die zukünftige Wertentwicklung eines übertragenen finanziellen Vermögenswerts durch neue oder bereits bestehende vertragliche Rechte und Verpflichtungen zurückbehalten und dennoch ist es noch möglich, den Vermögenswert auszubuchen. Das anhaltende Engagement wird als neues Instrument erfasst, das sich vom übertragenen finanziellen Vermögenswert unterscheiden kann. Typische Transaktionen sind zurückbehaltene vorrangige Schuldverschreibungen nicht-konsolidierter Verbriefungsstrukturen, auf die begebene Kredite übertragen wurden, Finanzierungen mit Zweckgesellschaften, denen der Konzern ein Portfolio an Vermögenswerten verkauft hat, oder Verkäufe von Vermögenswerten mit kreditgebundenen Swaps. Das Risiko des Konzerns bei derartigen Transaktionen wird nicht als wesentlich angesehen, da eine substanzielle Zurückbehaltung der Risiken, die im Zusammenhang mit den übertragenen Vermögenswerten stehen, üblicherweise zu einer anfänglichen Unmöglichkeit der Ausbuchung führen wird. Transaktionen, bei denen nicht davon auszugehen ist, dass sie in einem anhaltenden Engagement resultieren, umfassen Gewährleistungen in Bezug auf betrügerische Handlungen, die eine Übertragung infolge eines Gerichtsverfahrens ungültig machen könnten, geeignete Durchleitungsvereinbarungen und standardisierte Treuhänder- oder Verwaltungsgebühren, die nicht im Zusammenhang mit der Wertentwicklung stehen.

Auswirkungen der vollständigen Ausbuchung übertragener Vermögenswerte, bei denen ein anhaltendes Engagement bestehen bleibt, auf die Konzernbilanz

 

31.12.2014

31.12.2013

in Mio €

Buchwert

Beizulegender Zeitwert

Maximales Verlustrisiko

Buchwert

Beizulegender Zeitwert

Maximales Verlustrisiko1

1

Das maximale Verlustrisiko ist definiert als der Buchwert zuzüglich Nominalwert einer jeden nicht gezogenen Kreditzusage.

Forderungen aus dem Kreditgeschäft:

 

 

 

 

 

 

Anleihen aus Verbriefungen

93

89

153

289

198

365

Sonstige

12

12

12

0

0

0

Forderungen aus dem Kreditgeschäft insgesamt

105

101

165

289

198

365

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte:

 

 

 

 

 

 

Anleihen aus Verbriefungen

511

511

511

1.153

1.153

1.153

Nicht standardisierte Zins-, Währungs- und Inflationsswaps

33

33

33

178

178

178

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte insgesamt

544

544

544

1.332

1.332

1.332

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte:

 

 

 

 

 

 

Anleihen aus Verbriefungen

13

13

13

12

12

12

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte insgesamt

13

13

13

12

12

12

Finanzielle Vermögenswerte, die ein anhaltendes Engagement darstellen, insgesamt

662

658

722

1.633

1.542

1.708

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten:

 

 

 

 

 

 

Nicht standardisierte Zins-, Währungs- und Inflationsswaps

32

32

0

40

40

0

Finanzielle Verbindlichkeiten, die ein anhaltendes Engagement darstellen, insgesamt

32

32

0

40

40

0

Auswirkungen der vollständigen Ausbuchung übertragener Vermögenswerte, bei denen ein anhaltendes Engagement bestehen bleibt, auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

 

31.12.2014

31.12.2013

in Mio €

Ergebnis im Jahr 2013

kumuliertes Ergebnis

Veräußerungs-
ergebnis

Ergebnis im Jahr 2012

kumuliertes Ergebnis

Veräußerungs-
ergebnis

1

Die typischen in die Verbriefungen verkauften Vermögenswerte waren zum beizulegenden Zeitwert bewertet und deshalb war das Veräußerungsergebnis nicht materiell.

Anleihen aus Verbriefungen

55

171

0

323

282

01

Nicht standardisierte Zins-, Währungs- und Inflationsswaps

30

671

0

267

729

3

Ergebnis aus anhaltendem Engagement in ausgebuchten Vermögenswerten

85

842

0

590

1.011

3


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