Wesentliche Kreditrisikoengagement-Kategorien

In den folgenden Tabellen zeigen wir Details zu mehreren unserer wesentlichen Kreditrisikoengagement-Kategorien, und zwar Kredite, unwiderrufliche Kreditzusagen, Eventualverbindlichkeiten und außerbörslich gehandelte Derivate, gehandelte Kredite, gehandelte festverzinsliche Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere sowie Wertpapierpensionsgeschäfte:

  • „Kredite“ sind Nettoforderungen aus dem Kreditgeschäft wie in unserer Bilanz zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen, jedoch vor Abzug des Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle.
  • „Unwiderrufliche Kreditzusagen“ umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der unwiderruflichen ausleihebezogenen Zusagen.
  • „Eventualverbindlichkeiten“ umfassen Finanz- und Performancegarantien, Kreditbriefe und sonstige ähnliche Arrangements (im Wesentlichen Haftungsübernahmeerklärungen).
  • „Außerbörslich gehandelte Derivate“ bezeichnen unser Kreditengagement aus Transaktionen mit außerbörslich gehandelten Derivaten nach Aufrechnung und erhaltenen Barsicherheiten. Diese werden in unserer Bilanz entweder als zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte oder unter den sonstigen Aktiva als Derivate, die die Anforderungen für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften erfüllen, ausgewiesen, in jedem Fall aber vor Aufrechnung und erhaltenen Barsicherheiten.
  • „Gehandelte Kredite“ werden erworben und gehalten mit dem Zweck eines kurzfristigen Verkaufs, oder die materiellen Risiken werden sämtlich abgesichert oder verkauft. Aus aufsichtsrechtlicher Perspektive handelt es sich bei dieser Kategorie im Wesentlichen um Handelsbuchpositionen.
  • „Gehandelte festverzinsliche Wertpapiere“ beinhalten Anleihen, Einlagen, Schuldscheine oder Commercial Paper, die mit dem Zweck eines kurzfristigen Verkaufs erworben werden. Aus aufsichtsrechtlicher Perspektive handelt es sich bei dieser Kategorie im Wesentlichen um Handelsbuchpositionen.
  • „Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere“ bezeichnen Schuldverschreibungen, Anleihen, Einlagen, Schuldscheine oder Commercial Paper, welche zu fixen Bedingungen begeben werden und durch den Emittenten zurückgekauft werden können, die wir als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert haben.
  • „Wertpapierpensionsgeschäfte“ sind Rückkaufs- und Leihegeschäfte von Wertpapieren oder Rohwaren vor Anwendung der bilanziellen Aufrechnung und erhaltenen Sicherheiten.

In den nachfolgenden Tabellen sind folgende Produkte nicht enthalten, obwohl wir sie bei der Kreditrisikoüberwachung berücksichtigen: Forderungen aus Handelsgeschäften und Wertpapierabwicklungen, verzinsliche Einlagen bei Kreditinstituten, Barreserve, zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte und Forderungen aus Zinsabgrenzungen. Nicht aufgeführt sind darüber hinaus bilanzwirksame Verbriefungspositionen („Traditional“) und Beteiligungen. Diese werden in den Kapiteln „Verbriefungen“ und „Marktrisiko aus Nichthandelsaktivitäten – Investitionsrisiken“ und „Marktrisiko aus Nichthandelsaktivitäten – Gehaltene Beteiligungen“ näher erläutert.

Die wichtigsten Kreditrisikokategorien nach Unternehmensbereichen

 

31.12.2014

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Gehandelte Kredite

Gehandelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Zur Veräußerung verfügbare festver-
zinsliche Wertpapiere

Wertpapier-
pensions-
geschäfte4

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 9,3 Mrd € zum 31. Dezember 2014.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 9,4 Mrd € zum 31. Dezember 2014 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Corporate Banking & Securities

61.820

119.995

4.865

43.407

14.865

92.272

34.411

112.605

484.239

Private & Business Clients

214.688

11.687

1.735

464

0

2

16.665

8.714

253.955

Global Transaction Banking

77.334

17.121

51.663

595

614

87

184

3.159

150.758

Deutsche Asset & Wealth Management

38.676

4.158

2.681

839

12

7.940

3.403

11

57.719

Non-Core Operations Unit

18.049

954

1.072

1.760

1.163

7.509

4.358

17

34.883

Consolidation & Adjustments

258

530

71

13

0

0

111

0

983

Insgesamt

410.825

154.446

62.087

47.078

16.654

107.808

59.132

124.507

982.537

 

31.12.2013

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2,3

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate4

Gehandelte Kredite

Gehandelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Zur Veräußerung verfügbare festver-
zinsliche Wertpapiere

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 10,1 Mrd € zum 31. Dezember 2013.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 9,8 Mrd € zum 31. Dezember 2013 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Vorjahreswerte wurden um 10,5 Mrd € angepasst um Fronting Commitments einzubeziehen, die irrtümlicherweise nicht in vorherigen Veröffentlichungen enthalten waren.

4

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Corporate Banking & Securities

40.335

102.776

6.716

40.709

14.921

109.864

19.947

176.720

511.988

Private & Business Clients

213.252

13.685

1.595

498

0

1

16.240

15.090

260.362

Global Transaction Banking

72.868

15.931

52.049

500

958

65

171

5.630

148.172

Deutsche Asset & Wealth Management

32.214

3.070

2.795

791

16

9.023

2.946

15

50.869

Non-Core Operations Unit

23.395

1.450

2.416

2.211

1.891

7.203

4.841

15

43.423

Consolidation & Adjustments

106

289

58

7

1

5

97

12

575

Insgesamt

382.171

137.202

65.630

44.716

17.787

126.160

44.242

197.482

1.015.390

Unsere wichtigsten Kreditrisikokategorien waren um 32,9 Mrd € rückläufig.

  • Gegliedert nach Unternehmensbereichen erzielte CB&S eine Reduktion von 27,7 Mrd €, NCOU von 8,5 Mrd € und PBC von 6,4 Mrd €.
  • Aus Produktsicht verminderte sich das Kreditrisiko bei den Wertpapierpensionsgeschäften und gehandelten festverzinslichen Wertpapieren stark. Geringe Reduzierungen wurden für Eventualverbindlichkeiten und gehandelte Kredite beobachtet.
  • In CB&S bewirkten Änderungen in der Besicherung von Exchange Traded Funds, dass Wertpapierpositionen durch vollständig besicherte Total Return Swaps ersetzt wurden. Als Folge hiervon stiegen die Kredite mit eingebettetem Wertpapierrisiko bei gleichzeitigem Rückgang der Wertpapierpositionen innerhalb der Handelsaktiva.

Die wichtigsten Kreditrisikokategorien nach Branchen

 

31.12.2014

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Gehandelte Kredite

Gehandelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Zur Veräußerung verfügbare festver-
zinsliche Wertpapiere

Wertpapier-
pensions-
geschäfte4

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 9,3 Mrd € zum 31. Dezember 2014.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 9,4 Mrd € zum 31. Dezember 2014 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

5

Gewerbliche Immobilienaktivitäten werden gemäß der Industrie, in der der Vertragspartner operiert, klassifiziert. Dies geschieht unabhängig von der Zugehörigkeit des Unternehmens-bereichs. Die Geschäftsbereiche „Commercial Real Estate“ (17,2 Mrd €) und „PBC Mortgages“ (11,2 Mrd €) sind hier vor allem engagiert.

6

Kredite in der Kategorie Sonstige beinhalten Finanzierungsleasing.

Banken und Versicherungen

24.179

23.701

14.368

18.967

4.291

34.856

19.227

110.112

249.700

Fondsmanagement

12.145

6.670

612

3.065

149

3.051

349

49

26.089

Verarbeitendes Gewerbe

25.633

40.483

18.205

2.292

1.604

2.312

204

0

90.732

Handel

15.781

11.975

5.926

1.156

865

839

94

0

36.636

Private Haushalte

197.853

11.203

2.192

739

183

2

0

35

212.207

Gewerbliche Immobilien5

35.743

3.864

646

2.054

3.129

606

74

576

46.691

Öffentliche Haushalte

16.790

1.696

231

7.416

446

55.181

34.846

615

117.220

Sonstige

82.7006

54.855

19.908

11.389

5.989

10.963

4.339

13.119

203.262

Insgesamt

410.825

154.446

62.087

47.078

16.654

107.808

59.132

124.507

982.537

 

31.12.2013

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2,3

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate4

Gehandelte Kredite

Gehandelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Zur Veräußerung verfügbare festver-
zinsliche Wertpapiere

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 10,1 Mrd € zum 31. Dezember 2013.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 9,8 Mrd € zum 31. Dezember 2013 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Vorjahreswerte wurden um 10,5 Mrd € angepasst um Fronting Commitments einzubeziehen, die irrtümlicherweise nicht in vorherigen Veröffentlichungen enthalten waren.

4

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

6

Gewerbliche Immobilienaktivitäten werden gemäß der Industrie, in der der Vertragspartner operiert, klassifiziert. Dies geschieht unabhängig von der Zugehörigkeit des Unternehmens-bereichs. Die Geschäftsbereiche „PBC Mortgages“ und „Commercial Real Estate“ sind hier vor allem engagiert.

7

Kredite in der Kategorie Sonstige beinhalten Finanzierungsleasing.

Banken und Versicherungen

25.100

21.234

15.289

22.243

5.389

34.427

14.212

195.273

333.166

Fondsmanagement

10.029

4.756

1.255

3.326

421

4.771

235

20

24.814

Verarbeitendes Gewerbe

21.406

33.120

18.767

1.077

1.301

2.999

314

0

78.983

Handel

13.965

11.850

5.610

904

936

811

128

0

34.205

Private Haushalte

193.515

10.839

2.645

665

611

1

0

59

208.336

Gewerbliche Immobilien6

34.259

2.808

831

661

2.047

1.140

88

136

41.969

Öffentliche Haushalte

16.228

1.931

135

4.299

592

64.286

26.101

681

114.253

Sonstige

67.6687

50.664

21.099

11.541

6.488

17.726

3.166

1.313

179.663

Insgesamt

382.171

137.202

65.630

44.716

17.787

126.160

44.242

197.482

1.015.390

Die obige Tabelle gibt eine Übersicht über unser Kreditengagement nach Branchen; Zuordnungskriterium hierfür ist die NACE-Klassifikation des Vertragspartners mit dem wir Geschäfte machen.

Aus Branchensicht war unser Kreditengagement im Vergleich zum Vorjahr geringer. Gegenüber Banken und Versicherungen ging unser Kreditengagement um 83,5 Mrd € zurück, was hauptsächlich auf ein geringeres Volumen im Wertpapierpensionsgeschäft zurückzuführen war. Dieser Effekt wurde teilweise von Anstiegen kompensiert, insbesondere in der Kategorie Sonstige (23,6 Mrd €).

Die Zunahme der Kreditengagements in der Kategorie Sonstige ist zurückzuführen auf Änderungen in der Besicherung von Exchange Traded Funds in CB&S. Dabei wurden Wertpapierpositionen durch vollständig besicherte Total Return Swaps ersetzt. Dies führte zu einer entsprechenden Verringerung der Wertpapierpositionen innerhalb der Handelsaktiva.

Unser Kreditengagement in den Branchen Banken und Versicherungen, verarbeitendes Gewerbe sowie im öffentlichen Sektor umfasst vorwiegend Kredite mit Bonitätseinstufungen im „Investment-Grade“-Bereich. Das Portfolio unterliegt den Kreditvergabestandards, die in unseren „Grundsätzen für das Management von Kreditrisiken“ festgelegt sind. Dazu gehören verschiedene Kontrollen zur Risikokonzentration hinsichtlich Einzeladressen, Ländern und Branchen sowie produktbezogenen Konzentrationen.

Wesentliche Transaktionen, wie Kreditvergaben mit dem Zweck der Syndizierung, werden von Entscheidungsträgern mit hoher Kreditkompetenz und (je nach Transaktionsvolumen) einem Kreditausschuss und/oder dem Vorstand überprüft. Auf die Strukturierung solcher Transaktionen wird ein großes Augenmerk gelegt, um sicherzustellen, dass Risikorückführungen zeitnah und kosteneffizient erreicht werden. Kreditengagements in diesen Kategorien bestehen zumeist gegenüber Kreditnehmern guter Qualität und unterliegen ebenfalls Maßnahmen zur Risikominderung gemäß der Beschreibung der Aktivitäten unserer Credit Portfolio Strategies Group.

Unser Kreditengagement mit privaten Haushalten betrug 198 Mrd € zum 31. Dezember 2014 (zum 31. Dezember 2013: 194 Mrd €) und ist prinzipiell dem Unternehmensbereich PBC zugeordnet. Hypothekenkredite machten 153 Mrd € (77 %) des Portfolios aus, davon waren 119 Mrd € in Deutschland. Der übrige Teil des Portfolios (45 Mrd €, 23 %) stand in erster Linie im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditgeschäft. Angesichts der Homogenität dieses Portfolios werden die Kreditwürdigkeit unserer Geschäftspartner sowie die Bonitätseinstufung über eine automatisierte Entscheidungslogik (Decision Engine) ermittelt.

Hauptzweck des Hypothekengeschäfts ist die Finanzierung eigengenutzter Immobilien, die über verschiedene Kanäle in Europa, insbesondere in Deutschland, aber auch in Spanien, Italien und Polen, verkauft werden. Dabei übersteigt das Engagement in der Regel nicht den Immobilienwert. Das Konsumentenkreditgeschäft besteht aus den Produkten „Individuelle Ratenkredite“, „Kreditlinien“ und „Kreditkarten“. Es gelten verschiedene Anforderungen an die Kreditvergabe, wie zum Beispiel maximale Kreditbeträge und Laufzeiten, die je nach den regionalen Bedingungen und privaten Umständen des Kreditnehmers variieren (so wird beispielsweise der Maximalbetrag für einen Konsumentenkredit an das Nettohaushaltseinkommen angepasst). Die Zinssätze werden vor allem in Deutschland meistens für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Durch ein zweitrangiges Pfandrecht besicherte Kredite werden nicht aktiv vertrieben.

Die Höhe des Kreditrisikos des Baufinanzierungsportfolios wird im Wesentlichen durch die Bewertung der Kundenqualität und der zugrunde liegenden Sicherheit bestimmt. Die Kreditbeträge sind im Allgemeinen höher als Konsumentenkredite und werden für einen längeren Zeitraum gewährt. Das Risiko des Konsumentenkreditgeschäfts hängt von der Qualität des Kreditnehmers ab. Da diese Kredite nicht besichert sind, sind im Vergleich zu Hypothekenkrediten die Kreditbeträge geringer und die Laufzeiten kürzer. Auf der Grundlage unserer Kriterien und Prozesse für die Kreditvergabe, diversifizierter Portfolios (Kunden/Immobilien) und geringer Beleihungsausläufe wird das Risiko im Hypothekengeschäft als niedrig und das im Konsumentenfinanzierungsgeschäft als mittel eingestuft.

Unsere gewerblichen Immobilienkredite werden grundsätzlich durch erstrangige Hypotheken auf die zugrunde liegende Immobilie besichert. Dabei werden die Kreditvergabestandards eingehalten, die in den vorgenannten „Grundsätzen für das Management von Kreditrisiken“ definiert wurden (das heißt, die Bonitätseinstufung geht der Kreditgenehmigung auf der Grundlage einer zugewiesenen Kreditgenehmigungskompetenz voraus). Ferner gelten für Kredite zusätzliche Richtlinien für die Risikoübernahme und Vorgaben, wie beispielsweise Beleihungsquoten von in der Regel unter 75 %. Zusätzlich holt unser Bewertungsteam, welches Teil unseres unabhängigen Kreditrisikomanagements ist, aufgrund der Bedeutung der zugrunde liegenden Sicherheit externe Gutachten für alle besicherten Kredite ein. Dieses Bewertungsteam überprüft und hinterfragt die gemeldeten Immobilienwerte regelmäßig.

Mit Ausnahme der in die NCOU übertragenen Kredite, behält die Commercial Real Estate Group nur in Ausnahmefällen Mezzanine- oder andere Junior- Tranchen (obwohl wir Mezzanine Kredite auch zeichnen). Die Postbank hält allerdings ein nicht nennenswertes Unterportfolio mit Junior Tranchen. Kredite, begeben für die Verbriefung, werden sorgfältig unter einem Produktlimit überwacht. Verbriefte Kredite werden vollständig verkauft (sofern nicht die aufsichtsrechtliche Anforderung besteht, das ökonomische Risiko bei der Bank zu belassen), während wir häufig einen Teil der syndizierten Bankenkredite behalten. Das bei der Deutschen Bank verbleibende Portfolio, welches zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wird, unterliegt ebenfalls den vorgenannten Grundsätzen für das Management von Kreditrisiken. Wir stellen auch auf der Grundlage konservativer Vergabestandards unbesicherte Kreditlinien für Immobilienfonds und sonstige Publikumsgesellschaften mit guter Kapitalausstattung (in der Regel mit Investment-Grade Einstufung) zur Verfügung. Wir stellen sowohl festverzinsliche (im Allgemeinen verbriefte Produkte) als auch variabel verzinsliche Kredite bereit, welche wir gegen Zinsänderungsrisiken absichern. Darüber hinaus werden problembehaftete und leistungsgestörte Kredite und Kreditportfolios grundsätzlich mit einem erheblichen Abschlag auf die Nominalbeträge und die aktuellen Sicherheitenwerte von anderen Finanzinstituten erworben. Es existiert ein stringenter Genehmigungsprozess, und das Risiko wird über getrennte Portfoliolimite gesteuert. Die Bewertung gewerblicher Immobilien und Mieteinnahmen können stark von makroökonomischen Bedingungen und idiosynkratischen Risiken beeinflusst werden. Dementsprechend erhält das Portfolio eine höhere Risikoeinstufung und unterliegt der vorgenannten engen Begrenzung bezüglich Konzentrationsbildung.

Die Kategorie Sonstige Kredite beinhaltet 83 Mrd € zum 31. Dezember 2014 (68 Mrd € zum 31. Dezember 2013) und umfasst zahlreiche kleinere Branchen, wobei auf keine einzelne Branche mehr als 5 % der Kredite insgesamt entfallen.

Unser Kreditengagement gegenüber den zehn größten Kunden belief sich zum 31. Dezember 2014 auf 7 % des gesamten Kreditengagements in diesen Kategorien, verglichen mit 10 % zum 31. Dezember 2013. Unsere zehn größten Kreditengagements bestanden gegenüber Kunden mit guter Bonitätsbewertung oder bezogen sich ansonsten auf strukturierte Kredite mit einem hohen Maß an Risikominderungen.

Kreditrisiko nach Region

 

31.12.2014

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Gehandelte Kredite

Gehandelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Zur Veräußerung verfügbare festver-
zinsliche Wertpapiere

Wertpapier-
pensions-
geschäfte4

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 9,3 Mrd € zum 31. Dezember 2014.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 9,4 Mrd € zum 31. Dezember 2014 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für Hedgeaccounting qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Deutschland

202.658

26.176

14.356

3.250

1.206

6.679

16.339

13.533

284.198

Westeuropa (ohne Deutschland)

94.386

36.781

18.984

18.190

3.295

21.516

33.683

23.935

250.771

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Frankreich

2.674

6.053

2.434

936

423

3.684

5.346

3.656

25.207

Luxemburg

14.156

3.835

754

1.766

552

2.028

6.240

190

29.522

Niederlande

10.630

5.548

2.548

5.257

436

2.726

7.751

348

35.244

Großbritannien

7.878

9.118

1.911

1.058

586

4.530

5.141

13.607

43.828

Osteuropa

10.524

1.755

2.136

927

1.542

2.494

561

243

20.183

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Polen

7.055

651

315

74

0

1.353

64

0

9.511

Russland

2.068

524

693

205

1.081

238

0

39

4.848

Nordamerika

55.540

83.400

14.291

14.338

7.531

52.898

5.736

71.306

305.040

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kanada

880

2.237

932

1.087

240

1.309

278

1.325

8.287

Cayman Islands

2.571

1.982

61

542

322

2.256

124

12.660

20.519

USA

45.899

77.960

12.881

12.614

6.725

48.669

5.323

56.630

266.702

Mittel- und Südamerika

5.071

777

1.445

1.350

604

2.936

24

1.151

13.358

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Brasilien

1.787

210

781

241

175

1.558

0

656

5.409

Mexiko

363

90

51

447

199

450

19

301

1.919

Asien/Pazifik

40.081

4.774

10.062

8.643

2.226

20.677

2.467

13.818

102.747

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

China

9.372

331

950

523

180

1.698

0

1.320

14.373

Japan

866

489

397

3.398

173

2.371

90

4.250

12.032

Südkorea

2.069

11

1.095

591

0

842

0

342

4.949

Afrika

1.924

627

805

351

124

541

49

520

4.941

Sonstige

640

156

7

29

126

67

273

0

1.297

Insgesamt

410.825

154.446

62.087

47.078

16.654

107.808

59.132

124.507

982.537

 

31.12.2013

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2,3

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate4

Gehandelte Kredite

Gehandelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Zur Veräußerung verfügbare festver-
zinsliche Wertpapiere

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 10,1 Mrd € zum 31. Dezember 2013.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 9,8 Mrd € zum 31. Dezember 2013 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Vorjahreswerte wurden um 10,5 Mrd € angepasst, um Fronting Commitments einzubeziehen, die irrtümlicherweise nicht in vorherigen Veröffentlichungen enthalten waren.

4

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für Hedgeaccounting qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Deutschland

200.106

24.099

14.572

2.413

1.451

12.608

10.961

16.444

282.655

Westeuropa (ohne Deutschland)

86.846

37.457

19.991

17.056

5.179

31.296

26.309

58.843

282.978

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Frankreich

2.675

7.815

2.014

1.273

672

6.585

3.691

11.811

36.536

Luxemburg

5.566

2.186

622

1.735

1.362

3.892

3.976

572

19.912

Niederlande

12.163

6.446

3.179

3.099

863

4.111

6.382

429

36.674

Großbritannien

8.719

8.414

1.817

3.834

942

6.421

5.018

31.403

66.567

Osteuropa

9.773

1.573

2.173

844

2.177

2.532

390

529

19.991

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Polen

6.862

761

215

59

38

867

259

0

9.061

Russland

1.752

463

753

74

1.822

600

0

357

5.822

Nordamerika

42.748

67.833

17.212

14.404

6.111

52.298

4.041

92.099

296.745

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kanada

572

2.286

1.571

648

499

2.132

165

798

8.672

Cayman Islands

2.294

1.725

486

1.118

313

1.909

154

25.633

33.632

USA

35.019

63.067

14.680

12.308

5.113

47.710

3.716

64.532

246.146

Mittel- und Südamerika

4.539

745

1.338

701

364

3.016

129

1.310

12.143

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Brasilien

1.413

249

712

120

162

1.638

17

349

4.660

Mexiko

271

122

34

218

163

279

74

321

1.483

Asien/Pazifik

36.151

4.782

9.392

9.081

2.341

23.740

2.286

28.043

115.817

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

China

8.894

432

788

623

69

1.183

0

2.123

14.113

Japan

848

408

396

3.920

405

5.112

884

16.065

28.038

Südkorea

2.150

7

930

515

22

977

65

337

5.004

Afrika

1.879

668

932

191

111

552

0

214

4.546

Sonstige

130

44

19

25

52

118

126

0

515

Insgesamt

382.171

137.202

65.630

44.716

17.787

126.160

44.242

197.482

1.015.390

Die obige Tabelle gibt eine Übersicht über unser Kreditengagement nach Region, Zuordnungskriterium hierfür ist das Sitzland des Vertragspartners. Siehe dazu auch Abschnitt „Kreditengagements gegenüber ausgewählten Ländern der Eurozone“ in diesem Bericht für eine detaillierte Diskussion der „Sitzland-Perspektive“.

Die größten Kreditrisikokonzentrationen aus regionaler Sicht in Bezug auf Kredite bestanden in unserem Heimatmarkt Deutschland mit einem hohen Anteil privater Haushalte. Dieses Engagement macht einen Großteil unseres Immobilienfinanzierungsgeschäfts aus.

Bei außerbörslichen Derivaten, handelbaren Vermögenswerten und Wertpapierpensionsgeschäften bestanden aus regionaler Sicht die größten Konzentrationen in Westeuropa (ohne Deutschland) und Nordamerika mit einem hohen Anteil bei Banken und Versicherungen mit sehr guter Bonitätseinstufung. Aus Branchensicht haben Engagements aus außerbörslich gehandelten Derivaten, handelbaren Vermögenswerten sowie Wertpapierpensionsgeschäfte einen wesentlichen Anteil in Banken und Versicherungen mit einem sehr guten Rating. Für handelbare Vermögenswerte bestand auch ein großer Anteil an Kreditrisiko mit dem öffentlichen Sektor.

Unser Gesamtbestand an Krediten stieg zum 31. Dezember 2014 auf 411 Mrd € gegenüber 382 Mrd € zum 31. Dezember 2013 an. Dieser Anstieg war hauptsächlich in Nordamerika und Westeuropa (ohne Deutschland) mit Sonstigen, Haushalten und dem Verarbeitenden Gewerbe zu verzeichnen. Der Anstieg der Kredite in Luxemburg ist bedingt durch Änderungen in der Besicherung von Exchange Traded Funds in CB&S, wo Wertpapierpositionen durch vollständig besicherte Total Return Swaps ersetzt wurden. Der Rückgang bei den Wertpapierpensionsgeschäften (73 Mrd €) war vorherrschend im Sektor Banken und Versicherungen innerhalb von Westeuropa (ohne Deutschland) und Nordamerika, gekoppelt mit einem Anstieg der Unwiderruflichen Kreditzusagen (17 Mrd €) vor allem in Nordamerika. Das Kreditengagement gegenüber Russland reduzierte sich aufgrund einer erfolgreichen Risikoreduzierung um 1 Mrd € auf 5 Mrd € und hat den Fokus auf Unternehmen in strategisch wichtigen Branchen. Das Kreditengagement gegenüber der Ukraine war mit 370 Mio € relativ gering.