Gehaltene Beteiligungen (nicht testiert)

Der folgende Abschnitt zu gehaltenen Beteiligungen zeigt spezifische Offenlegungen auf Basis von Säule 3. Die Regulierung erfordert kein Testat der Säule-3-Offenlegung. Dementsprechend ist dieser Abschnitt der Säule-3-Offenlegung nicht testiert.

In den nachfolgenden Tabellen sind die IFRS-Klassifizierung unserer Beteiligungen sowie die hiermit verbundenen Gewinne (Verluste) dargestellt. Diese Beteiligungen stellen grundsätzlich entweder Beteiligungen im aufsichtsrechtlichen Anlagebuch oder Kapitalabzugspositionen entsprechend der CRR dar. Für einen Vergleich unserer gehaltenen Beteiligungen mit den aufsichtsrechtlichen Beteiligungen im Anlagebuch sind jedoch folgende Aspekte zu berücksichtigen:

  • Beteiligungspositionen, die von Gesellschaften gehalten werden, die gemäß IFRS, aber nicht für aufsichtsrechtliche Zwecke konsolidiert werden, sind in den Tabellen enthalten.
  • Investmentfonds, die für IFRS-Zwecke ausgewiesen sind, werden für aufsichtsrechtliche Zwecke unterschiedlich behandelt und sind nicht in den Tabellen enthalten.
  • Gesellschaften, die Beteiligungspositionen halten und für aufsichtsrechtliche Zwecke konsolidiert werden, aber nicht zum Konsolidierungskreis nach IFRS gehören, berichten keine Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung nach IFRS und sind in dieser Tabelle nicht berücksichtigt. Der aufsichtsrechtliche Positionswert („EAD“) dieser nicht enthaltenen Beteiligungspositionen betrug 13 Mio € zum 31. Dezember 2014 und 176 Mio € zum 31. Dezember 2013.
  • Andere Positionen wie aus Transaktionen in Derivaten resultierende Beteiligungspositionen oder bestimmte nachrangige Schuldtitel, die aus aufsichtsrechtlicher Sicht ebenfalls der Forderungsklasse Beteiligungen im Anlagebuch zuzuordnen sind, sind in der Tabelle nicht enthalten. Deren EAD betrug 304 Mio € zum 31. Dezember 2014 und 167 Mio € zum 31. Dezember 2013.
  • Die aufsichtsrechtliche Beteiligungsposition beinhaltet einen EAD in Höhe von 1,9 Mrd € zum 31. Dezember 2014 und von 3,3 Mrd € zum 31. Dezember 2013 für Beteiligungen, die unter IFRS konzerninterne Positionen darstellen.
  • Die nicht börsengehandelten Positionen kombinieren Positionen aus privatem Beteiligungskapital in hinreichend diversifizierten Portfolios und sonstige Beteiligungspositionen gemäß Artikel 447 (c) CRR.

Beteiligungspositionen gemäß IFRS-Klassifizierung

 

Buchwert

in Mio €

31.12.2014

31.12.2013

1

Die Vorjahreswerte wurden um 2,6 Mrd € angepasst um, wo anwendbar, Beteiligungen als börsengehandelte Positionen zu zeigen.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – Beteiligungen

1.928

1.226

Börsengehandelte Positionen

291

327

Nicht börsengehandelte Positionen

1.637

899

Nach der Equitymethode bilanzierte Beteiligungen

4.134

3.574

Börsengehandelte Positionen

3.181

2.6161

Nicht börsengehandelte Positionen

953

9581

Zum beizulegenden Zeitwert klassifizierte finanzielle Vermögenswerte – Beteiligungen

2

119

Börsengehandelte Positionen

0

0

Nicht börsengehandelte Positionen

2

119

Beteiligungspositionen insgesamt

6.064

4.919

Die Art dieser Beteiligungspositionen steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit den Beteiligungen, die im Abschnitt „Investitionsrisiken“ in diesem Bericht beschrieben werden.

Eine geringfügige Abweichung zwischen dem Buchwert und dem beizulegenden Zeitwert der Beteiligungspositionen war nur für börsengehandelte und nach der Equitymethode bilanzierte Beteiligungen feststellbar. Für diese lag der Buchwert zum 31. Dezember 2014 bei 3,2 Mrd € und der beizulegende Zeitwert bei 3,2 Mrd €, verglichen mit einem Buchwert von 2,6 Mrd € und einem beizulegenden Zeitwert von 1,9 Mrd € zum 31. Dezember 2013.

Realisierte Gewinne/Verluste der Berichtsperiode und unrealisierte Gewinne/Verluste zum Jahresende aus Beteiligungen

in Mio €

2014

2013

Gewinne und Verluste aus Abgängen

202

97

Wertminderungen

–54

–110

Anteiliges Ergebnis der Beteiligungen

569

433

Realisierte Gewinne/Verluste aus Beteiligungen insgesamt

716

420

 

 

 

 

31.12.2014

31.12.2013

Unrealisierte Neubewertungsgewinne/-verluste

658

424

Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und beizulegendem Zeitwert

46

–682

Unrealisierte Gewinne/Verluste aus Beteiligungen insgesamt

704

–258

Für die Position „Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte – Beteiligungen“ werden realisierte Gewinne und Verluste aus Verkäufen und Liquidationen, unrealisierte Bewertungsgewinne und -verluste sowie Wertminderungen berücksichtigt. Bei nach der Equitymethode bilanzierten Beteiligungen umfassen die Gewinne und Verluste die realisierten Gewinne und Verluste aus Verkäufen und Liquidationen, das anteilige Ergebnis der Beteiligungen, Wertminderungen sowie unrealisierte Neubewertungsgewinne und -verluste aus Unterschieden zwischen den Buchwerten und den beizulegenden Zeitwerten. Dabei gelten die realisierten Gewinne und Verluste aus Abgängen, Wertminderungen und das anteilige Ergebnis der Beteiligungen für die Berichtszeiträume 2014 und 2013, während sich sowohl die unrealisierten Neubewertungsgewinne und -verluste als auch der Unterschiedsbetrag zwischen den Buchwerten und den beizulegenden Zeitwerten der nach der Equitymethode bilanzierten Beteiligungen auf den 31. Dezember 2014 und auf den 31. Dezember 2013 beziehen.