Verbriefungsdetails

Die in den nachfolgenden Tabellen dargestellten Beträge zeigen Details zu unseren verbrieften Forderungen jeweils für das aufsichtsrechtliche Anlage- und Handelsbuch. Die Darstellung des Anlage- und des Handelsbuchs steht im Einklang mit der letztjährigen Veröffentlichung. Details zu unseren Verbriefungspositionen im Handelsbuch, die dem MRSA unterliegen, sind in diesem Kapitel dargestellt, während Verbriefungspositionen im Handelsbuch, die dem Umfassenden Risikoansatz unterliegen, im Kapitel „Marktrisiko aus Handelsaktivitäten“ beschrieben werden.

Ausstehende verbriefte Forderungen

Wie unten dargestellt sind wir dem Kredit- und Marktrisiko aus verbrieften Forderungen nur insoweit ausgesetzt, als wir entsprechende Verbriefungspositionen zurückbehalten oder erworben haben. Das Risiko aus den zurückbehaltenen oder erworbenen Positionen hängt wiederum von der relativen Position im Wasserfall der Verbriefungstransaktion ab. Für Veröffentlichungszwecke nehmen wir im Fall von „Multi-Seller“-Transaktionen die Rolle des Originators und zusätzlich auch die des Sponsors ein. Hieraus folgen ein vollständiger Ausweis aller verbrieften Forderungen als Sponsor sowie ein anteiliger Ausweis als Originator.

Die nachstehende Tabelle zum Anlagebuch zeigt den Gesamtbetrag der ausstehenden verbrieften Forderungen, das heißt den gesamten Poolumfang, den wir entweder als Originator oder als Sponsor durch traditionelle oder synthetische Transaktionen verbrieft haben, aufgeteilt nach Forderungsklassen. Innerhalb der Spalte Originator enthält die Tabelle Angaben über den zugrunde liegenden Verbriefungspool, der entweder ursprünglich aus unserer Bilanz begründet oder von Dritten angekauft wurde. Der dargestellte Betrag entspricht entweder dem Buchwert, der sich aus der Konzernrechnungslegung ergibt für bilanzielle Risikopositionen in synthetischen Verbriefungen, oder für traditionelle Verbriefungen und außerbilanzielle Risikopositionen in synthetischen Transaktionen dem aktuell ausstehenden Nominalbetrag. Zum 31. Dezember 2014 werden von den insgesamt 46,5 Mrd € als Originator verbrieften Forderungen 27,0 Mrd € von uns gehalten. Dies spiegelt einen Anstieg sowohl in den ausstehenden als auch in den zurückbehaltenen verbrieften Forderungen gegenüber dem 31. Dezember 2013 wider, als hierfür 42,3 Mrd € respektive 22,7 Mrd € berichtet wurden.

Für Sponsorenbeziehungen stellt der Gesamtbetrag der verbrieften Forderungsbeträge, der in der unten aufgeführten Tabelle gezeigt wird, den gesamten ausstehenden Forderungsbetrag der Gesellschaften dar, welche die Wertpapiere und andere Forderungen emittieren. Zum 31. Dezember 2014 lag der Betrag, den wir in Bezug auf die 29,3 Mrd € insgesamt ausstehenden verbrieften Forderungen aus Sponsoraktivitäten inklusive Multi-Seller-Transaktionen gehalten haben, bei 9,2 Mrd €. Die verbleibenden Beträge werden von Dritten gehalten. Die entsprechenden Beträge per 31. Dezember 2013 lagen bei 77,2 Mrd € für die insgesamt ausstehenden verbrieften Forderungen inklusive Multi-Seller-Transaktionen, wobei 13,0 Mrd € von uns gehalten wurden. Die Verringerung in unserem Risikopositionswert war im Wesentlichen auf eine Managemententscheidung zur Reduzierung des durch ABCP-Conduits finanzierten Verbriefungsbuchs zurückzuführen. Die in den Tabellen gezeigten ausstehenden verbrieften Forderungen sind den Dienstleistungsberichten Dritter entnommen, zu denen das Conduit in Beziehung steht.

Ausstehende verbriefte Forderungen nach Forderungsklasse (gesamter Poolumfang) im Anlagebuch

 

31.12.2014

31.12.2013

 

Originator

Sponsor1

Originator

Sponsor1

in Mio €

Traditionell

Synthetisch

Traditionell

Synthetisch

Traditionell

Synthetisch

Traditionell

Synthetisch

1

Zum 31. Dezember 2014 sind unter Sponsor 8,8 Mrd € über Multi-Seller-Transaktionen verbriefte Forderungen enthalten, von denen wir 4,8 Mrd € selbst begründet haben und damit auch unter Originator ausweisen. Die vergleichbaren Zahlen zum 31. Dezember 2013 beliefen sich auf 11,0 Mrd € und 5,8 Mrd €.

2

KMU sind kleine oder mittlere Unternehmen.

3

Betrag in 2013 besteht hauptsächlich aus Verbriefungen zur Unterstützung von Aktivitäten für Mietwagen und Händlerbestände.

4

Für eine aufsichtsrechtliche Abschätzung des Kreditrisikoengagements in Bezug auf seine Verbriefungsaktivitäten im Anlagebuch siehe Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Anlagebuch nach Risikogewichtsband“.

Wohnimmobilien

8.485

2.171

635

64

9.379

2.945

3.867

0

Gewerbliche Immobilien

9.978

0

7.525

0

9.265

0

7.980

0

Kreditkartengeschäft

0

0

1.560

0

0

0

4.118

0

Leasinggeschäft

89

0

3.691

0

0

0

8.439

0

Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)2

1.320

24.420

6.814

0

2.215

18.522

13.342

0

Konsumentenkredite

0

0

6.506

0

0

0

15.185

0

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

0

0

547

0

0

0

193

0

Gedeckte Schuldverschreibungen

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Passivpositionen

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Risikopositionen3

0

0

1.974

0

0

0

24.107

0

Ausstehende verbriefte Forderungen insgesamt4

19.873

26.592

29.252

64

20.858

21.467

77.232

0

Die nachfolgende Tabelle zeigt den Gesamtbetrag der ausstehenden verbrieften Forderungsbeträge in Bezug auf im aufsichtsrechtlichen Handelsbuch gehaltene Verbriefungspositionen separat für Aktivitäten als Originator und Sponsor und weiter aufgeteilt nach traditionellen und synthetischen Transaktionen. Über synthetische Single-Tranche-CDOs gekaufte Besicherungen wurden als Originator Positionen ausgewiesen, für die das Volumen der synthetischen Pools als das Maximum der Volumen der synthetischen Pools aller Positionen, die den jeweiligen Pool referenzieren, bestimmt wurde. Die in der nachfolgenden Tabelle gezeigten ausstehenden verbrieften Forderungen reflektieren nicht unser Risiko, da sie auch Forderungen enthalten, die wir nicht einbehalten, und da sie des Weiteren nicht die unterschiedlichen Ränge in den Wasserfällen der bezogenen Positionen berücksichtigen und insbesondere Risikoabsicherungen nur für identische Tranchen reflektieren. Im Vergleich zum letzten Jahr ist der Gesamtbetrag der verbrieften Forderungsbeträge aus synthetischen Verbriefungen durch die Berücksichtigung einzelner CTP-Positionen im MRSA angestiegen, da diese sich nicht mehr für die Berücksichtigung im CRM qualifizierten.

Ausstehende verbriefte Forderungen nach Forderungsklasse (gesamter Poolumfang) im Handelsbuch

 

31.12.2014

31.12.2013

 

Originator

Sponsor1

Originator

Sponsor1

in Mio €

Traditionell

Synthetisch

Traditionell

Synthetisch

Traditionell

Synthetisch

Traditionell

Synthetisch

1

Zum 31. Dezember 2014 sind unter Sponsor 73,4 Mrd € über Multi-Seller-Transaktionen verbriefte Forderungen enthalten, von denen wir 28,3 Mrd € selbst begründet haben und damit auch unter Originator ausweisen. Die Zahlen zum 31. Dezember 2013 beliefen sich auf 56,5 Mrd € respektive 22,5 Mrd €.

2

KMU sind kleine oder mittlere Unternehmen.

3

Für eine aufsichtsrechtliche Abschätzung des Kreditrisikoengagements in Bezug auf unsere Verbriefungsaktivitäten im Handelsbuch siehe Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Handelsbuch nach Risikogewichtsband, die dem MRSA unterliegen“. Enthält verbriefte Forderungen in der Rolle des Originators in Höhe von 12,4 Mrd € und in der Rolle des Sponsors in Höhe von 9,2 Mrd €, die bereits in der Tabelle „Ausstehende verbriefte Forderungen nach Forderungsklasse (gesamter Poolumfang) im Anlagebuch“ reflektiert sind.

Wohnimmobilien

9.227

0

9.362

0

11.026

0

5.200

0

Gewerbliche Immobilien

41.404

14.588

72.439

0

29.714

0

52.633

0

Kreditkartengeschäft

0

0

0

0

0

0

0

0

Leasinggeschäft

0

0

0

0

494

0

0

0

Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)2

768

104.513

1.402

0

1.998

91.965

3.720

0

Konsumentenkredite

0

147

0

0

0

0

0

0

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

0

0

0

0

0

0

0

0

Gedeckte Schuldverschreibungen

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Passivpositionen

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Risikopositionen

1.451

0

0

0

0

0

0

0

Ausstehende verbriefte Forderungen insgesamt3

52.850

119.247

83.204

0

43.232

91.965

61.553

0

In der nachstehenden Tabelle werden Informationen zur Kreditqualität der den Verbriefungstransaktionen zugrunde liegenden Verbriefungspools nach Forderungsklasse ausgewiesen, in denen wir Originator sind und aus denen wir Positionen im aufsichtsrechtlichen Anlagebuch halten. Jede Forderung wird dabei als überfällig berichtet, wenn sie 30 Tage oder länger überfällig und nicht bereits als wertgemindert berücksichtigt ist. In Fällen, in denen wir als Originator einer synthetischen Transaktion eingestuft sind, werden die wertgeminderten beziehungsweise überfälligen Forderungsbeträge in Übereinstimmung mit unseren internen Richtlinien ermittelt. Im Fall der traditionellen Verbriefungen werden die Forderungen gezeigt, die überfällig oder wertgemindert sind, wobei die Informationen in erster Linie aus den Investorenberichten der jeweils zugrunde liegenden Verbriefungstransaktion abgeleitet wurden.

Daneben zeigt die Tabelle die nach Forderungsklasse unterteilten Verluste, die wir in den Geschäftsjahren 2014 und 2013 aus einbehaltenen oder erworbenen Verbriefungspositionen im Rahmen unserer Aktivitäten als Originator verzeichnet haben. Die ausgewiesenen Verluste entsprechen denjenigen in der Gewinn- und Verlustrechnung. Die Beträge sind die tatsächlichen Verluste des zugrunde liegenden Forderungspools nach Einbeziehung von berücksichtigungsfähigen Kreditsicherungen, soweit diese Verluste unseren einbehaltenen oder erworbenen Verbriefungspositionen zugeordnet wurden. Dies gilt sowohl für traditionelle als auch für synthetische Transaktionen.

Wertgeminderte und überfällige verbriefte Forderungen sowie erfasste Verluste nach Forderungsklasse (gesamter Poolumfang) als Originator

 

31.12.2014

2014

31.12.2013

2013

in Mio €

Wertgemindert/
überfällig1

Verluste

Wertgemindert/
überfällig1

Verluste

1

Enthält die wertgeminderten oder überfälligen Forderungen mit Bezug auf Multi-Seller-Verbriefungen, welche mehr als die von uns selbst generierten Anteile sein können.

2

KMU sind kleine oder mittlere Unternehmen.

3

Für eine aufsichtsrechtliche Abschätzung des Kreditrisikoengagements in Bezug auf unsere Verbriefungsaktivitäten im Anlagebuch siehe Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Anlagebuch nach Risikogewichtsband“.

Wohnimmobilien

2.406

2

3.118

40

Gewerbliche Immobilien

0

0

0

17

Kreditkartengeschäft

0

0

0

0

Leasinggeschäft

0

0

0

0

Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)2

14

13

32

17

Konsumentenkredite

0

0

0

0

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

0

0

0

0

Gedeckte Schuldverschreibungen

0

0

0

0

Sonstige Passivpositionen

0

0

0

0

Sonstige Risikopositionen

0

0

0

0

Wertgeminderte und überfällige verbriefte Forderungen und erfasste Verluste insgesamt 3

2.420

15

3.150

74

Insgesamt verringerte sich der Betrag an wertgeminderten und überfälligen Forderungen 2014 um 2,4 Mrd €. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus den Forderungsklassen „Wohnimmobilien“ und „Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)“. Verzeichnete Verluste reduzierten sich im Jahresvergleich auf 15 Mio € im Vergleich zu 74 Mio € in 2013.

Die folgende Tabelle zeigt Informationen über Forderungen im Anlage- und Handelsbuch, unterteilt nach Forderungsklassen, für die das Management in nächster Zeit die Absicht zur Verbriefung in bestehenden oder neuen Verbriefungen hat. Die Forderungsbeträge enthalten keine zur Verbriefung vorgesehenen Vermögenswerte ohne Risikotransfer, also die Verbriefungen, bei denen wir alle Tranchen einbehalten werden.

Zur Verbriefung vorgesehene Forderungen (Risikopositionswert)

 

31.12.2014

31.12.2013

in Mio €

Anlagebuch

Handelsbuch

Anlagebuch

Handelsbuch

1

KMU sind kleine oder mittlere Unternehmen.

Wohnimmobilien

0

0

0

741

Gewerbliche Immobilien

0

1.754

0

2.295

Kreditkartengeschäft

0

0

0

0

Leasinggeschäft

0

0

0

0

Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)1

1.645

15

0

0

Konsumentenkredite

0

0

0

0

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

0

0

0

0

Gedeckte Schuldverschreibungen

0

0

0

0

Sonstige Passivpositionen

0

0

0

0

Sonstige Risikopositionen

0

0

0

0

Zur Verbriefung vorgesehene Forderungen

1.645

1.770

0

3.036

Bei der Mehrheit der für Verbriefungen vorgesehenen Forderungen handelt es sich um „Gewerbliche Immobilien“ im Handelsbuch und um „Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)“ im Anlagebuch.

Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen

In der nachstehenden Tabelle ist der Wert unserer einbehaltenen oder erworbenen Verbriefungspositionen im Anlagebuch aufgeführt. Er basiert auf dem aufsichtsrechtlichen Positionswert vor Anwendung einer Kreditrisikominderung. Die Verbriefungspositionen im aufsichtsrechtlichen Handelsbuch werden gemäß der in den Artikeln 327 bis 332 CRR berichtet dargelegten Definition dargestellt, der zufolge identische oder einander weitgehend entsprechende Wertpapiere und Derivate in einer Nettoposition zusammengefasst werden. Die Kapitalanforderungen für Verbriefungspositionen – sowohl im regulatorischen Bank- als auch im Handelsbuch – sind darüber hinaus nach Forderungsklassen aufgeschlüsselt.

Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen nach Forderungsklasse

 

31.12.2014

 

Anlagebuch

Handelsbuch

in Mio €

Bilanzielle Verbriefungs-
positionen

Außer­bilanzielle, derivative und Wertpapier-
finanzierungs-
geschäfts-
bezogene Verbriefungs-
positionen

Gesamt

davon mit 1.250 % gewichtete Positionen

Kapital-
anforderung

Bilanzielle Verbriefungs-
positionen

Außer­bilanzielle, derivative und Wertpapier-
finanzierungs-
geschäfts-
bezogene Verbriefungs-
positionen

Gesamt

davon mit 1.250 % gewichtete Positionen

Kapital-
anforderung

1

KMU sind kleine oder mittlere Unternehmen.

2

Für eine aufsichtsrechtliche Abschätzung des Kreditrisikoengagements in Bezug auf unsere Verbriefungsaktivitäten siehe Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Anlagebuch nach Risikogewichtsband“ und Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Handelsbuch nach Risikogewichtsband, die dem MRSA unterliegen“.

Wohnimmobilien

3.048

1.532

4.581

113

239

3.020

20

3.040

537

625

Gewerbliche Immobilien

1.854

882

2.736

158

169

1.682

2.573

4.256

287

399

Kreditkartengeschäft

0

970

970

0

7

63

16

78

6

10

Leasinggeschäft

2.582

1.439

4.021

5

77

10

0

10

0

1

Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)1

27.622

3.269

30.891

42

343

1.443

3.715

5.158

231

359

Konsumentenkredite

6.423

2.031

8.454

7

193

345

0

345

66

70

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

0

0

0

0

0

16

0

16

0

0

Gedeckte Schuldverschreibungen

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Passivpositionen

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Risikopositionen

3.083

338

3.421

99

131

665

8

673

182

218

Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen insgesamt2

44.612

10.461

55.074

424

1.159

7.243

6.332

13.576

1.309

1.682

 

31.12.2013

 

Anlagebuch

Handelsbuch

in Mio €

Bilanzielle Verbriefungs-
positionen

Außer­bilanzielle, derivative und Wertpapier-
finanzierungs-
geschäfts-
bezogene Verbriefungs-
positionen

Gesamt

davon mit 1.250 % gewichtete Positionen

Kapital-
anforderung

Bilanzielle Verbriefungs-
positionen

Außer­bilanzielle, derivative und Wertpapier-
finanzierungs-
geschäfts-
bezogene Verbriefungs-
positionen

Gesamt

davon mit 1.250 % gewichtete Positionen

Kapital-
anforderung

1

KMU sind kleine oder mittlere Unternehmen.

2

Für eine aufsichtsrechtliche Abschätzung des Kreditrisikoengagements in Bezug auf unsere Verbriefungsaktivitäten siehe Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Anlagebuch nach Risikogewichtsband“ und Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Handelsbuch nach Risikogewichtsband, die dem MRSA unterliegen“.

Wohnimmobilien

4.794

3.334

8.128

1.048

280

2.406

44

2.450

477

546

Gewerbliche Immobilien

806

599

1.404

406

192

1.978

3.090

5.068

377

565

Kreditkartengeschäft

0

1.520

1.520

0

12

91

0

91

0

5

Leasinggeschäft

1.749

722

2.471

0

31

17

0

17

0

1

Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)1

19.598

4.644

24.241

143

320

1.338

4.087

5.424

312

423

Konsumentenkredite

2.142

2.724

4.866

15

108

370

0

370

44

55

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

0

158

158

0

1

1

0

1

0

0

Gedeckte Schuldverschreibungen

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Passivpositionen

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige Risikopositionen

5.029

3.933

8.962

176

186

1.258

135

1.393

275

363

Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen insgesamt2

34.117

17.634

51.751

1.789

1.130

7.458

7.356

14.814

1.485

1.958

Im Jahresvergleich erhöhten sich die einbehaltenen oder erworbenen Verbriefungspositionen im Anlagebuch aufgrund von Aktivitäten als Originator in der Risikopositionsklasse „Darlehen an Unternehmen und KMU (Forderungsklasse Unternehmen)“, neuen Risikopositionen in der Risikopositionsklasse „Gewerbliche Wohnimmobilien“ und Wechselkursveränderungen. Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen wurden insbesondere in der Risikopositionsklasse „Wohnimmobilien“ reduziert, hauptsächlich resultierend aus Beendigungen/Rückzahlungen von Transaktionen und einer neuen Risikopositionsdefinition gemäß Artikel 246 (1) CRR. Im Handelsbuch reduzierten sich die Verbriefungspositionen um 1,2 Mrd € oder 8 %, im Wesentlichen ist dies auf Rückgänge in den Risikopositionsklassen „Gewerbliche Immobilien“ und „Sonstige Risikopositionen“ zurückzuführen, welche durch einen Anstieg in der Risikopositionsklasse „Wohnimmobilien“ teilweise kompensiert wurden.

Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen nach Region (Risikopositionswert)

 

31.12.2014

31.12.2013

in Mio €

Anlagebuch

Handelsbuch

Anlagebuch

Handelsbuch

1

Für eine aufsichtsrechtliche Abschätzung des Kreditrisikoengagements in Bezug auf unsere Verbriefungsaktivitäten siehe Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Anlagebuch nach Risikogewichtsband“ und Tabelle „Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen im Handelsbuch nach Risikogewichtsband, die dem MRSA unterliegen“.

Europa

19.024

3.531

22.017

3.371

Amerika

32.888

8.485

26.837

9.680

Asien/Pazifik

3.004

1.456

2.849

1.355

Sonstige

157

104

49

408

Einbehaltene oder erworbene Verbriefungspositionen insgesamt1

55.074

13.576

51.751

14.814

Die obige Tabelle zeigt die einbehaltenen oder erworbenen Verbriefungspositionen, aufgegliedert nach Regionen, basierend auf dem Sitzland des Schuldners der verbrieften Forderungen. Der Positionsanstieg im Anlagebuch innerhalb der Region „Amerika“ resultierte aus unserer Aktivität als Originator sowie aus Wechselkursveränderungen. Dem gegenüber konnte für diese Region innerhalb des Handelsbuchs ein Rückgang beobachtet werden.


Kennzahlenvergleich

Vergleichen Sie Kennzahlen der letzten Jahre. mehr