Adressenausfallrisiko: Aufsichtsrechtliche Bewertung

Dieser Abschnitt behandelt unsere Risikopositionswerte (Exposure at Default, EAD) sowie RWA nach regulatorischer Forderungsklasse und Modellansatz einschließlich unserer Verbriefungspositionen. Die Tabellen basieren für den aktuellen Berichtsstichtag auf dem CRR/CRD 4-Rahmenwerk, während die Vergleichsinformation zum Jahresende 2013 auf dem zu diesem Zeitpunkt gültigen Basel 2.5-Rahmenwerk basiert, ohne Anwendung des Übergangspostens gemäß dem bis zum 31. Dezember 2013 gültigen § 64h Absatz 3 KWG. Dargestellte quantitative Angaben folgen dem aufsichtsrechtlichen Konzept der Konsolidierung.

Grundsätzlich wenden wir den fortgeschrittenen Internal Ratings Based Approach (IRBA) für den Großteil unseres dafür infrage kommenden Kreditportfolios zur Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen nach Maßgabe des CRR/CRD 4-Rahmenwerks und gemäß den von der BaFin erhaltenen Genehmigungen an. Der fortgeschrittene IRBA stellt den fortschrittlichsten Ansatz innerhalb des aufsichtsrechtlichen Regelwerks für das Kreditrisiko dar, wodurch wir sowohl interne Bonitätseinstufungsverfahren nutzen als auch interne Schätzungen von verschiedenen spezifischen Risikoparametern vornehmen können. Darüber hinaus wenden wir den IRB-Basis-Ansatz für einen Teil des für den IRBA infrage kommenden Kreditportfolios der Postbank an, für den die Postbank die Genehmigung der BaFin in früheren Jahren erhalten hatte. Risikopositionen, die wir weder im fortgeschrittenen IRBA noch im IRB-Basis-Ansatz behandeln, werden den Sonstigen Risikopositionen im IRBA oder dem Standardansatz zugeordnet.

Wir haben die aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen hinsichtlich der Abdeckungsgrade auf Basis von EAD und RWA gemäß § 10 SolvV, wie ab dem 1. Januar 2014 anwendbar, beziehungsweise gemäß § 67 SolvV, wie bis zum 31. Dezember 2013 anwendbar, zu jeder Zeit eingehalten. Nichtsdestotrotz, da die Institute angehalten sind, den fortgeschrittenen IRBA so umfassend wie möglich anzuwenden, setzen wir unsere Anstrengungen zum weiteren Ausbau unserer Abdeckungsquote fort. Wir ordnen einige wenige verbleibende, für den fortgeschrittenen IRBA infrage kommende Portfolios vorübergehend dem Standardansatz zu. Bezüglich dieser Portfolios wurde ein Implementierungs- und Genehmigungsplan in Abstimmung mit den zuständigen Behörden, der BaFin und der Bundesbank, erstellt.

Die im Rahmen der Überprüfungsprozesse für den fortgeschrittenen IRBA erhaltenen BaFin-Genehmigungen für unsere Adressenausfallrisikopositionen ermöglichen uns, 68 intern entwickelte Bonitätseinstufungssysteme bei der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen ohne Postbank zu verwenden. Die Genehmigungen, die die Postbank ohne die PB Capital Corporation von der BaFin für den fortgeschrittenen IRBA erhalten hat, ermöglichen die Anwendung von 13 intern entwickelten Bonitätseinstufungssystemen bei der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen.

Die Zeile „Sonstige Positionen“ beinhaltet vornehmlich Investmentanteile, Beteiligungen und sonstige kreditunabhängige Aktiva, die als sonstige Positionen im IRBA behandelt werden, sowie die verbleibenden Forderungsklassen im Standardansatz, soweit sie nicht unter die Forderungsklassen „Zentralregierungen“, „Institute“, „Unternehmen“ oder das „Mengengeschäft“ fallen.

Risikopositionswert und RWA nach Modellansätzen für unsere Kreditrisikoportfolios

 

30.6.2014
CRR/CRD 4

 

Fortgeschrittener IRBA

IRB-Basis-Ansatz

Sonstige Risiko­positionen im IRBA

Standardansatz

Insgesamt

in Mio €

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Kapital­anforde­rungen

Zentralregierungen

107.774

4.408

0

0

0

0

74.838

222

182.612

4.631

370

Institute

70.864

14.718

1

2

1.599

1.981

28.837

794

101.302

17.495

1.400

Unternehmen

277.210

96.024

5.741

2.019

9.554

6.277

23.207

15.640

315.712

119.959

9.597

Grundpfandrechtlich besicherte Positionen des Mengengeschäfts

154.062

24.320

0

0

0

0

0

0

154.062

24.320

1.946

Qualifizierte revolvierende Positionen des Mengengeschäfts

4.450

558

0

0

0

0

0

0

4.450

558

45

Sonstiges Mengengeschäft

32.941

12.876

0

0

0

0

12.972

7.919

45.913

20.795

1.664

Sonstige Positionen

2.613

6.533

0

0

7.607

21.016

26.305

11.003

36.525

38.551

3.084

Verbriefungen

49.240

13.173

0

0

0

0

2.066

2.229

51.306

15.402

1.232

Insgesamt

699.155

172.611

5.742

2.021

18.760

29.274

168.226

37.807

891.883

241.712

19.337

Davon kontrahentenbezogenes Kreditrisiko aus

128.903

37.382

161

117

574

1.125

37.804

2.645

167.442

41.269

3.302

Derivaten

74.954

33.467

161

117

574

1.125

34.074

2.520

109.763

37.228

2.978

Wertpapierfinanzierungsgeschäften

53.949

3.915

0

0

0

0

3.730

126

57.680

4.041

323

 

31.12.2013
Basel 2.5

 

Fortgeschrittener IRBA

IRB-Basis-Ansatz

Sonstige Risiko­positionen im IRBA

Standardansatz

Insgesamt

in Mio €

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Risiko-
positions-
wert

RWA

Kapital­anforde­rungen

Zentralregierungen

92.354

4.353

8

2

0

0

75.706

213

168.068

4.569

366

Institute

60.912

9.175

5.592

1.320

0

0

4.976

198

71.481

10.693

855

Unternehmen

264.751

81.397

7.396

4.880

10.169

6.067

23.248

15.235

305.564

107.578

8.606

Grundpfandrechtlich besicherte Positionen des Mengengeschäfts

153.271

22.523

0

0

0

0

5.173

2.275

158.443

24.799

1.984

Qualifizierte revolvierende Positionen des Mengengeschäfts

4.537

621

0

0

0

0

0

0

4.537

621

50

Sonstiges Mengengeschäft

33.082

13.990

0

0

0

0

8.593

5.982

41.675

19.972

1.598

Sonstige Positionen

0

0

0

0

7.958

10.424

25.287

14.507

33.245

24.931

1.994

Verbriefungen

49.368

7.834

0

0

0

0

2.175

1.222

51.543

9.057

725

Insgesamt

658.273

139.894

12.997

6.202

18.127

16.490

145.159

39.633

834.557

202.219

16.178

Davon kontrahentenbezogenes Kreditrisiko aus

122.455

28.265

317

193

414

394

9.571

1.833

132.757

30.684

2.455

Derivaten

75.738

25.900

317

193

414

394

8.630

1.806

85.099

28.292

2.263

Wertpapierfinanzierungsgeschäften

46.716

2.365

0

0

0

0

941

27

47.657

2.392

191

Die Bewegungen in den Risikopositionswerten in der Forderungsklasse „Zentralregierungen“ im fortgeschrittenen IRBA resultieren aus verzinslichen Einlagen gegenüber Zentralbanken.

Der Anstieg in den Risikopositionswerten in der Forderungsklasse „Institute“ im fortgeschrittenen IRBA resultiert hauptsächlich aus der Überführung des Postbank Large Cap Corporates/Financial Institutions Portfolios aus dem IRB-Basis-Ansatz und korrespondiert mit dem Rückgang in der Forderungsklasse „Institute“ beim IRB-Basis-Ansatz. Der Anstieg in den RWA wird hauptsächlich durch Wachstum im CB&S Portfolio getrieben.

Der Anstieg in den Risikopositionswerten und den RWA in der Forderungsklasse „Institute“ im Standardansatz ergibt sich im Wesentlichen durch zentrale Kontrahenten, die neu in die RWA-Berechnung unter dem CRR/CRD 4-Rahmenwerk einbezogen werden.

Insgesamt sahen wir innerhalb des fortgeschrittenen IRBA einen Anstieg des Risikopositionswertes und der RWA in der Forderungsklasse „Unternehmen“ aufgrund von neuen Geschäftsaktivitäten in CB&S und GTB und im geringeren Umfang aus unter „Institute“ beschriebenen Wechsel des Postbank Portfolios.

Der Rückgang der Positionswerte und der RWA in der Forderungsklasse „Grundpfandrechtlich besicherte Positionen des Mengengeschäfts“ innerhalb des Standardansatzes ergab sich durch die Umstrukturierung der aufsichtsrechtlich vorgegebenen Segmentierung der Forderungsklassen innerhalb des CRR/CRD 4-Rahmenwerks, wonach dieses Portfolio vollständig der Forderungsklasse „Sonstiges Mengengeschäft“ zugeordnet wird.

Die Forderungsklasse „Sonstige Positionen“ weist einen Anstieg in den Risikopositionswerten und den RWA über alle Modellansätze hinweg auf, der sich durch die Einbeziehung der Komponenten aktive latente Steuern und Unternehmen der Finanzbranche innerhalb der RWA-Berechnung infolge der Einführung des CRR/CRD 4-Rahmenwerks ergibt.

Die Bewegung innerhalb der ersten sechs Monate des Jahres 2014 in der Forderungsklasse „Verbriefungen“ wird durch das CRR/CRD 4-Rahmenwerk getrieben, durch welches bestimmte Positionen, welche zuvor vom Kapital abgezogen worden sind, nun in RWA gezeigt werden.

Interne Ratings und Ausfallwahrscheinlichkeiten

Alle internen Ratings und Bewertungen basieren auf einer einheitlichen Masterskala, die jedem Rating oder jedem Scoring-Ergebnis die Ausfallwahrscheinlichkeit zuweist, die für diese Klasse bestimmt ist.

Interne Ratings und die dazu korrespondierenden Bandbreiten der Ausfallwahrscheinlichkeiten

Internes Rating

Ausfallwahrscheinlichkeiten in %1

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit über einen Einjahreszeitraum.

iAAA

> 0,00 ≤ 0,01

iAA+

> 0,01 ≤ 0,02

iAA

> 0,02 ≤ 0,03

iAA–

> 0,03 ≤ 0,04

iA+

> 0,04 ≤ 0,05

iA

> 0,05 ≤ 0,07

iA–

> 0,07 ≤ 0,11

iBBB+

> 0,11 ≤ 0,18

iBBB

> 0,18 ≤ 0,30

iBBB–

> 0,30 ≤ 0,50

iBB+

> 0,50 ≤ 0,83

iBB

> 0,83 ≤ 1,37

iBB–

> 1,37 ≤ 2,27

iB+

> 2,27 ≤ 3,75

iB

> 3,75 ≤ 6,19

iB–

> 6,19 ≤ 10,22

iCCC+

> 10,22 ≤ 16,87

iCCC

> 16,87 ≤ 27,84

iCCC–

> 27,84 ≤ 99,99

Ausfall

100,00

Risikopositionen im fortgeschrittenen IRBA gegenüber Unternehmen

Die nachfolgende Tabelle zeigt unsere Risikopositionen im fortgeschrittenen IRBA gegenüber Unternehmen einschließlich der Portfolios der Postbank. Die Darstellung beinhaltet keine Adressenausfallrisikopositionen aus Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Securities Financing Transactions, auch „SFT“). Die Risikopositionen werden, unter Angabe der Bandbreite der Ausfallwahrscheinlichkeiten für jede Stufe, auf einer internen Skala der Bonitätseinstufungen verteilt. Die internen Bonitätseinstufungen entsprechen den jeweiligen externen Ratingäquivalenten von Standard & Poor’s. Die aufsichtsrechtlichen Risikopositionswerte werden zusammen mit risikopositionsgewichteten Durchschnittswerten für Ausfallwahrscheinlichkeiten (Probability of Default, auch „PD“) und Verlustquoten bei Ausfall (Loss Given Default, auch „LGD“), risikogewichteten Aktiva (RWA) sowie durchschnittlichen Risikogewichten (Risk Weight, auch „RW“) dargestellt. Die Informationen werden nach der Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken wie finanziellen, physischen und sonstigen Sicherheiten sowie Garantien und Kreditderivaten gezeigt. Die Auswirkungen eines gleichzeitigen Ausfalls („Double-Default-Effekt“), sofern relevant für Positionen außerhalb der Postbank, sind in den Angaben zu den durchschnittlichen Risikogewichten berücksichtigt. Der Double-Default-Effekt unterstellt, dass für eine garantierte Risikoposition nur dann ein Verlust auftritt, wenn sowohl der vorrangige Schuldner als auch der Gewährleistungsgeber gleichzeitig ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.

Netto-Risikopositionswerte im fortgeschrittenen IRBA nach Ausfallwahrscheinlichkeit für Unternehmen (ohne Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte)

in Mio € (sofern nicht anders angegeben)

30.6.2014
CRR/DRD 4

31.12.2013
Basel 2.5

Internes Rating

Netto EAD

Durch­schnitt­liche PD in %1

Durch­schnitt­liche LGD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

EL/EAD in %

Netto EAD

Durch­schnitt­liche PD in %1

Durch­schnitt­liche LGD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

EL/EAD in %

1

Eine höhere durchschnittliche PD in % als für die internen Bonitätseinstufungsskalen iAAA und iAA+ definiert resultiert aus einer Mindestausfallwahrscheinlichkeit von 3 Basispunkten für die Forderungsklasse „Unternehmen“.

iAAA

4.058

0,03

21,22

229

5,64

0,01

3.084

0,03

24,81

196

6,35

0,01

iAA+

6.183

0,03

22,60

392

6,34

0,01

5.448

0,03

19,67

286

5,25

0,01

iAA

7.667

0,03

19,37

439

5,73

0,01

7.555

0,03

18,29

420

5,56

0,01

iAA–

10.941

0,04

33,83

1.572

14,36

0,01

11.213

0,04

31,29

922

8,22

0,01

iA+

11.169

0,05

30,17

1.533

13,72

0,01

11.167

0,05

28,56

1.293

11,58

0,01

iA

16.730

0,07

31,30

2.855

17,06

0,02

14.927

0,07

31,28

2.349

15,73

0,02

iA–

18.387

0,09

38,12

4.515

24,56

0,03

17.690

0,09

35,62

3.705

20,95

0,03

iBBB+

20.424

0,14

35,24

6.033

29,54

0,05

18.121

0,14

31,90

4.512

24,90

0,04

iBBB

18.494

0,23

31,27

6.087

32,91

0,07

18.145

0,23

32,54

5.984

32,98

0,07

iBBB–

18.376

0,39

32,28

8.129

44,23

0,12

16.884

0,39

31,05

6.885

40,78

0,11

iBB+

11.759

0,64

30,78

5.788

49,22

0,18

9.958

0,64

32,21

5.436

54,60

0,20

iBB

11.980

1,07

26,94

6.588

54,99

0,27

11.819

1,07

28,10

6.835

57,83

0,30

iBB–

11.869

1,76

29,99

7.756

65,35

0,51

9.062

1,76

24,59

5.625

62,07

0,43

iB+

7.552

2,92

22,10

5.018

66,45

0,63

6.452

2,92

19,94

3.969

61,51

0,84

iB

6.264

4,81

22,80

5.289

84,43

1,09

5.167

4,79

21,45

3.948

76,42

1,02

iB–

3.480

7,94

21,33

3.291

94,57

1,72

3.935

7,94

15,90

2.664

67,71

1,26

iCCC+

1.243

13,00

22,27

1.316

105,82

2,59

1.140

13,00

14,58

809

70,94

1,89

iCCC

706

21,94

19,98

827

117,14

4,47

738

21,95

23,77

1.035

140,38

5,19

iCCC–

888

31,00

15,47

561

63,22

3,36

802

31,00

12,15

569

70,92

3,77

Ausfall

9.109

100,00

24,73

2.030

22,28

N/A

9.975

100,00

25,77

2.405

24,11

N/A

Insgesamt

197.282

5,63

29,92

70.248

35,61

0,24

183.284

6,44

28,70

59.847

32,65

0,23

Die Mehrheit dieser Engagements besteht gegenüber Kunden im Investment-Grade-Bereich. Die Engagements in niedrigeren Bonitätseinstufungen sind überwiegend besichert.

Die Risikopositionswerte sind innerhalb der Berichtsperiode hauptsächlich durch Veränderungen im zweiten Quartal 2014 resultierend aus Wachstum in CB&S und GTB gestiegen. Ein weiterer Ansteig resultiert aus dem Transfer des Postbank Large Cap Corporates / Financials Institutions Portfolios aus dem IRB-Basis-Ansatz in den fortgeschrittenen IRB-Ansatz.

Risikopositionen im IRB-Basis-Ansatz gegenüber Unternehmen

Die nachfolgende Tabelle zeigt unsere Risikopositionen im IRB-Basis-Ansatz gegenüber Unternehmen. Sie enthält keine Adressenausfallrisikopositionen aus Derivaten- und Wertpapierfinanzierungsgeschäften. Die Risikopositionen werden, unter Angabe der Bandbreite der Ausfallwahrscheinlichkeiten für jede Stufe, auf einer internen Skala der Bonitätseinstufungen verteilt. Die internen Bonitätseinstufungen korrespondieren mit den jeweiligen externen Standard & Poor’s-Bonitätseinstufungen. Die aufsichtsrechtlichen Risikopositionswerte werden zusammen mit den ermittelten RWA sowie den durchschnittlichen RW dargestellt. Die Informationen werden nach der Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken wie finanziellen, physischen und sonstigen Sicherheiten sowie Garantien und Kreditderivaten gezeigt.

Netto-Risikopositionswerte im IRB-Basis-Ansatz nach Ausfallwahrscheinlichkeit für Unternehmen (ohne Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte)

in Mio € (sofern nicht anders angegeben)

30.6.2014
CRR/CRD 4

31.12.2013
Basel 2.5

Internes Rating

Netto
EAD

Durch­schnitt­liche PD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

Netto
EAD

Durch­schnitt­liche PD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

iAAA

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iAA+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iAA

1.884

0,03

194

10,31

35

0,03

5

15,31

iAA–

10

0,04

2

21,12

0

0,00

0

0,00

iA+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iA

670

0,06

84

12,47

518

0,06

115

22,13

iA–

180

0,09

42

23,11

405

0,10

127

31,30

iBBB+

559

0,15

123

21,93

912

0,15

362

39,65

iBBB

598

0,23

245

41,03

1.510

0,23

754

49,93

iBBB–

568

0,38

307

53,92

1.666

0,38

1.076

64,60

iBB+

544

0,69

345

63,36

1.121

0,69

951

84,81

iBB

274

1,23

230

83,96

272

1,23

284

104,62

iBB–

70

2,06

57

81,56

287

2,06

347

120,99

iB+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iB

19

3,78

20

102,22

170

3,78

246

144,76

iB–

21

7,26

37

179,76

37

7,26

66

177,02

iCCC+

1

12,76

0

61,13

1

12,76

3

223,09

iCCC

92

18,00

229

248,36

163

18,00

382

234,34

iCCC–

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Ausfall

94

100,00

0

0,00

80

100,00

0

0,00

Insgesamt

5.584

2,28

1.915

34,27

7.177

2,05

4.718

65,73

Der Rückgang in den Risikopositionswerten resultiert hauptsächlich aus der Überleitung des Postbank Large Cap Corporates/Financial Institutions Portfolios vom IRB-Basis-Ansatz in den fortgeschrittenen IRBA.