Marktrisiko der Handelsportfolios (ohne Postbank)

Die nachfolgende Tabelle zeigt den Value-at-Risk unserer Handelsbereiche mit einem Konfidenzniveau von 99 % und einer Haltedauer von einem Tag.

Value-at-Risk der Handelsbereiche nach Risikoarten

 

Insgesamt

Diversifikations­effekt

Zinsrisiko

Credit-Spread Risk

Aktienkurs­risiko

Währungs­risiko1

Rohwarenpreis­risiko

in Mio €

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

1

Beinhaltet Value-at-Risk für Gold- und andere Edelmetallpositionen.

2

Die Werte geben die Schwankungsbreiten an, innerhalb deren sich die Werte in den ersten neun Monaten 2014 beziehungsweise im Gesamtjahr 2013 bewegten.

3

Angaben für 2014 zum 30. September 2014 und Angaben für 2013 zum 31. Dezember 2013.

Durchschnitt2

53,4

53,6

–36,0

–50,0

27,2

26,5

32,3

41,6

14,5

13,4

12,9

13,8

2,6

8,3

Maximum2

65,6

69,0

–61,9

–62,1

42,8

36,6

38,9

48,0

21,8

23,4

20,8

27,8

10,2

12,8

Minimum2

40,3

43,0

–24,4

–38,5

17,6

18,7

27,8

34,9

9,9

8,8

7,2

5,8

0,7

5,5

Periodenende3

53,1

47,9

–32,7

–57,7

18,9

27,2

30,0

37,9

21,8

20,2

14,2

12,4

0,9

7,8

Der durchschnittliche Value-at-Risk innerhalb der ersten neun Monate 2014 reduzierte sich leicht um 0,2 Mio € auf 53,4 Mio € gegenüber dem Jahresdurchschnitt 2013. Das Credit-Spread Risk reduzierte sich über die Berichtsperiode durch ein geringeres Niveau von namensspezifischen Risiken, während sich das Rohwarenpreisrisiko aufgrund des weitergehenden Geschäftsabbaus reduzierte. Diese Entwicklung wurde kompensiert durch kleinere Anstiege im Zinsrisiko und Aktienkursrisiko sowie einer Reduzierung des Diversifikationsnutzens über die Risikoarten als Folge von Veränderungen in der Portfoliozusammensetzung.

In den ersten neun Monaten 2014 erzielten unsere Handelsbereiche an 98 % der Handelstage einen positiven Ertrag gegenüber 94 % im Kalenderjahr 2013.