Deutsche Bank

Geschäftsbericht 2015

Klassifizierung des Kreditrisikoengagements

Wir teilen unser Kreditrisikoengagement zudem in zwei Gruppen auf: das Firmenkreditengagement und das Konsumentenkreditengagement.

  • Unser Konsumentenkreditengagement besteht aus kleineren standardisierten homogenen Krediten, insbesondere in Deutschland, Italien und Spanien. Es umfasst Privatkredite, Immobilienfinanzierungen für Wohnungsbau und Gewerbe sowie Kreditlinien und Ratenkredite an Selbstständige und Kleingewerbetreibende aus unserem Privatkunden- und Retailgeschäft.
  • Unser Firmenkreditengagement setzt sich aus allen Engagements zusammen, die nicht als Konsumentenkreditengagements definiert werden.

Firmenkreditengagement

Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Produktarten und unseren internen Bonitätsklassen. Für weitere Details bezüglich interner Bonitätseinstufungen verweisen wir auf Abschnitt „Messung des Kreditrisikos“.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – brutto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2015

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite

Unwider­rufliche Kredit­zusagen2

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate3

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 9,2 Mrd € zum 31. Dezember 2015 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

50.712

23.035

6.384

22.753

59.157

162.042

iA

> 0,04 ≤ 0,11

49.197

46.220

15.464

10.998

4.515

126.394

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

62.044

44.603

18.283

7.871

1.911

134.711

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

51.454

37.643

10.827

5.358

2.621

107.904

iB

> 2,27 ≤ 10,22

20.610

21.212

4.668

1.558

57

48.105

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

9.853

1.834

1.700

515

4

13.906

Insgesamt

 

243.871

174.548

57.325

49.053

68.266

593.063

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2014

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite

Unwider­rufliche Kredit­zusagen2

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate3

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 9,4 Mrd € zum 31. Dezember 2014 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

46.493

22.938

6.281

23.068

50.808

149.589

iA

> 0,04 ≤ 0,11

44.799

39.336

17.696

9.469

3.371

114.670

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

54.167

40.145

20.190

7.810

1.746

124.057

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

50.183

31.492

11.640

3.926

3.140

100.380

iB

> 2,27 ≤ 10,22

19.359

18.924

4.929

2.253

17

45.482

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

9.417

1.612

1.352

552

50

12.983

Insgesamt

 

224.418

154.446

62.087

47.078

59.132

547.161

Die obige Tabelle zeigt einen generellen Anstieg unseres Brutto-Firmenkreditengagements von 45,9 Mrd € oder 8,4 % in 2015. Der Anstieg von unwiderruflichen Kreditzusagen von 20,1 Mrd € resultiert hauptsächlich aus einem Anstieg in Nordamerika und Westeuropa (ohne Deutschland). Die Erhöhung des Kreditportfolios um 19,5 Mrd € ist im Wesentlichen auf einen Anstieg in Nordamerika und Westeuropa (ohne Deutschland), und dabei mehr als die Hälfte auf den Wechselkursveränderungen zurückzuführen. Dies beinhaltet eine signifikante Erhöhung in der stärksten Bonitätsklasse um 16,5 Mrd €, welche sich größtenteils aus Änderungen bei der Strukturierung von Sicherheiten im ETF Geschäft im Unternehmensbereich CB&S ergibt. Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere sind um 9,1 Mrd € angestiegen, vorwiegend in hochliquiden Wertpapieren, welche in der strategischen Liquiditätsreserve der Gruppe gehalten werden. Diese Anstiege sind das Ergebnis der fortlaufenden Optimierung unserer Liquiditätsreserven. Die Erhöhung in zur Veräußerung verfügbaren festverzinslichen Wertpapieren ergab sich nahezu ausschließlich in der höchsten Bonitätsklasse. Die Qualität des Firmenkreditengagements vor Kreditrisikominderung ist im Vergleich zum 31. Dezember 2014 stabil bei einem Anteil der Engagements mit „Investment-Grade“ Bewertung von 71 %.

Wir nutzen, wie oben beschrieben, Techniken zur Kreditrisikominderung, um unser Firmenkreditengagement zu optimieren und um unsere potenziellen Kreditverluste zu reduzieren. Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – netto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20151

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite

Unwider­rufliche Kredit­zusagen

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften gemäß IFRS Anforderungen.

2

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

37.450

20.567

4.963

14.844

59.157

136.982

iA

> 0,04 ≤ 0,11

31.446

42.466

13.256

7.983

4.515

99.666

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

31.706

41.190

15.230

6.848

1.911

96.885

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

23.865

35.173

6.811

4.139

2.621

72.609

iB

> 2,27 ≤ 10,22

8.698

20.309

2.411

1.516

57

32.990

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

4.532

1.670

759

514

4

7.479

Insgesamt

 

137.696

161.375

43.429

35.844

68.266

446.610

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20141

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite3

Unwider­rufliche Kredit­zusagen

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt3

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften gemäß IFRS-Anforderungen.

2

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

3

Vorjahreszahlen wurden angepasst und beinhalten 1,1 Mrd € höhere CRE Sicherheiten der Postbank.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

33.125

19.407

4.282

15.843

50.808

123.464

iA

> 0,04 ≤ 0,11

29.396

36.137

15.268

3.957

3.370

88.128

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

28.178

35.807

16.377

6.487

1.746

88.595

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

24.403

29.634

7.274

2.746

3.140

67.196

iB

> 2,27 ≤ 10,22

8.546

17.514

2.865

2.164

17

31.107

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

4.320

1.451

556

552

50

6.929

Insgesamt

 

127.968

139.950

46.622

31.748

59.131

405.420

Das Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten betrug 446,6 Mrd € zum 31. Dezember 2015, was einer Risikominderung von 25 % oder 146,5 Mrd € im Vergleich zum Brutto Firmenkreditengagement entspricht. Dies beinhaltet eine noch signifikantere Reduzierung von 44 % für Kredite, die wiederum eine Reduzierung um 55 % für die niedriger bewerteten „Sub-Investment-Grade“ bewerteten Kredite und 38 % für die höher bewerteten „Investment-Grade“ Kredite beinhalten. Die Risikominderung für die Gesamtfirmenkreditengagements in der schwächsten Bonitätsklasse war 46 % und somit signifikant höher als in der stärksten Bonitätsklasse mit 15 %.

Die Risikominderung von 146,5 Mrd € setzt sich zu 29 % aus Garantien und Sicherungsgeschäften und zu 71 % aus sonstigen Sicherheiten zusammen.

Risikomindernde Maßnahmen für das Firmenkreditengagement durch die CPSG Group

Unsere Kreditrisko Strategie Gruppe unterstützt die Risikoreduzierung in unserem Firmenkundenportfolio. Der nominale Betrag der CPCG Risikoreduzierung stieg von 38,2 Mrd € per 31. Dezember 2014 auf 45,0 Mrd € per 31. Dezember 2015 hauptsächlich angesichts des gestiegenen US-Dollar Wechselkurses.

Per Jahresende 2015 CPSG reduzierte Kreditrisiken von 41,4 Mrd € durch synthetische Collateralized Loan Obligations hauptsächlich unterstützt durch Finanzgarantien. Diese Position zeigte 31,4 Mrd € am 31. Dezember 2014.

CPSG hält auch Kreditderivate über 3,6 Mrd €. Diese Position zeigte 6,8 Mrd € am 31. Dezember 2014. Die Kredit Derivate für unser Portfolio Management sind als Fair Value gebucht.

CPSG hat von dem Wahlrecht unter IAS 39 Gebrauch gemacht Kredite und Zusagen zum beizulegenden Zeitwert zu berichten. Der nominal Betrag der CPSG Kredite und Zusagen unter Fair Value hat sich von 14,1 Mrd € am 31. Dezember 2014 auf 8,2 Mrd € am 31. Dezember 2015 reduziert.

Konsumentenkreditengagement

Mit unserem Konsumentenkreditengagement überwachen wir den Anteil der Kredite, die 90 Tage oder mehr überfällig sind, und die auf Jahresbasis berechneten Nettokreditkosten nach Eingängen auf abgeschriebene Forderungen.

Konsumentenkreditengagement, Überfälligkeitsquoten und Nettokreditkosten

 

Gesamtengagement
in Mio €

90 Tage oder mehr
überfällig in %

Nettokreditkosten in % des Gesamtengagements3

 

31.12.2015

31.12.20141

31.12.2015

31.12.20141

31.12.2015

31.12.20141

1

In 2015 beginnend haben wir unsere Berichterstattung überprüft, was zu einer Reklassifizierung von 427 Mio € von Kleinbetriebsfinanzierungen in Immobilienfinanzierungen (im Wesentlichen Kredite betreffend Entwicklungsbanken) in Deutschland und von 1,1 Mrd € von Immobilienfinanzierungen nach Kleinbetriebsfinanzierungen (im Wesentlichen gewerbliche Baufinanzierungen) außerhalb Deutschlands führte.

2

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 3,6 Mrd € zum 31. Dezember 2015 und 4,4 Mrd € zum 31. Dezember 2014.

3

Nettokreditkosten für den zum Bilanzstichtag endenden 12-Monatszeitraum dividiert durch das Kreditengagement an diesem Bilanzstichtag.

Konsumentenkreditengagement Deutschland

150.202

147.647

0,87

1,15

0,16

0,22

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

20.326

19.980

2,77

3,93

0,89

1,09

Immobilienfinanzierungen

129.877

127.667

0,57

0,71

0,05

0,08

Konsumentenkreditengagement außerhalb Deutschlands

38.704

38.761

4,95

5,35

0,56

0,69

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

13.259

11.913

9,55

11,19

1,20

1,64

Immobilienfinanzierungen

25.444

26.848

2,55

2,76

0,22

0,26

Konsumentenkreditengagement insgesamt2

188.906

186.408

1,70

2,02

0,24

0,32

Zum 31. Dezember 2015 ist unser Konsumentenkreditengagement gegenüber dem Jahresende 2014 um 2,5 Mrd € oder 1,3 % gestiegen, hauptsächlich in Deutschland (gestiegen um 2,6 Mrd €), Indien (gestiegen um 407 Mio €) und Polen (gestiegen um 314 Mio €). Im Gegensatz dazu ist das Konsumentenkreditengagement in Italien um 587 Mio € gesunken, überwiegend durch den Rückgang des Immobilienfinanzierungsportfolios in der Non-Core Operations Unit (NCOU). In Spanien ist das Konsumentenkreditengagement um 102 Mio € gesunken.

Die Quote der 90 Tage oder mehr überfälligen Kredite im gesamten Konsumentenkreditengagement sank von 2,02 % per Jahresende 2014 auf 1,70 % zum 31. Dezember 2015.

Die Nettokreditkosten als Prozentsatz des Konsumentenkreditengagements gingen von 0,32 % per Jahresende 2014 auf 0,24 % zum 31. Dezember 2015 zurück. Diese Entwicklung wurde durch Portfolioverkäufe leistungsgestörter Kredite in Deutschland beeinflusst sowie einer sich weiter verbessernden oder stabilisierenden allgemeinen Wirtschaftslage in Deutschland und in den Ländern Südeuropas, in denen wir aktiv sind.

Konsumenten-Immobilienfinanzierungsengagement, gruppiert nach Beleihungsauslaufklassen1

 

31.12.2015

31.12.2014

1

Der Ausweis des Gesamtengagements in den Beleihungsauslaufklassen erfolgt durch den relativen Anteil des Gesamtengagements an dem Immobilienwert, der der Kalkulation zugrunde liegt.

≤ 50 %

68 %

68 %

> 50 ≤ 70 %

16 %

16 %

> 70 ≤ 90 %

9 %

9 %

> 90 ≤ 100 %

3 %

2 %

> 100 ≤ 110 %

2 %

1 %

> 110 ≤ 130 %

1 %

1 %

> 130 %

2 %

1 %

Der Beleihungsauslauf setzt das Gesamtengagement in Prozent zum Wert einer Immobilie.

Unser Beleihungsauslauf wird berechnet, indem das Gesamtengagement durch den aktuellen Immobilienwert der zugrunde liegenden Immobiliensicherheit geteilt wird. Diese Immobilienwerte werden regelmäßig aktualisiert. Das Gesamtengagement von Transaktionen, welche zusätzlich durch liquide Sicherheiten besichert werden, wird um den jeweiligen Sicherheitenwert dieser liquiden Sicherheiten reduziert, wohingegen vorrangige Verbindlichkeiten das Gesamtengagement erhöhen. Der berechnete Beleihungsauslauf von Immobilienfinanzierungen beinhaltet lediglich durch Immobilien besicherte Gesamtengagements. Immobilienfinanzierungen, welche ausschließlich durch andere Arten von Sicherheiten besichert sind, fließen nicht in die Kalkulation ein.

Die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, der Beleihungsauslauf und die Qualität der Sicherheiten sind integrale Bestandteile unseres Risikomanagements bei der Kreditvergabe, deren Überwachung sowie bei der Steuerung unseres Kreditrisikos. In der Regel akzeptieren wir höhere Beleihungsausläufe, je besser die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ist. Dennoch gibt es Restriktionen für Beleihungsausläufe in Ländern mit einem negativen Konjunkturausblick oder erwarteten Rückgängen von Immobilienwerten.

Zum 31. Dezember 2015 verzeichneten wir für 68 % des Gesamtengagements an Immobilienfinanzierungen einen Beleihungsauslauf kleiner oder gleich 50 % unverändert im Vergleich zum Vorjahr.