Adressenausfallrisiko: Aufsichtsrechtliche Bewertung

Dieser Abschnitt behandelt unsere Risikopositionswerte (Exposure at Default, EAD) sowie RWA nach regulatorischer Risikopositionsklasse und Modellansatz einschließlich unserer Verbriefungspositionen. Die Tabellen basieren für den aktuellen Berichtsstichtag und die Vergleichsperiode auf dem CRR/CRD 4-Rahmenwerk. Alle dargestellten quantitativen Angaben berücksichtigen den regulatorischen Konsolidierungskreis.

Grundsätzlich wenden wir den fortgeschrittenen Internal Ratings Based Approach (IRBA) für den Großteil unseres dafür infrage kommenden Kreditportfolios zur Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen nach Maßgabe des CRR/CRD 4-Rahmenwerks und gemäß den von der BaFin erhaltenen Genehmigungen an. Der fortgeschrittene IRBA stellt den fortschrittlichsten Ansatz innerhalb des aufsichtsrechtlichen Regelwerks für das Kreditrisiko dar, wodurch wir sowohl interne Bonitätseinstufungsverfahren nutzen als auch interne Schätzungen von verschiedenen spezifischen Risikoparametern vornehmen können. Darüber hinaus wenden wir den IRBA-Basis-Ansatz für einen Teil des für den IRBA infrage kommenden Kreditportfolios der Postbank an, für den die Postbank die Genehmigung der BaFin in früheren Jahren erhalten hatte.

Wir haben die aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen hinsichtlich der Abdeckungsquote auf Basis von EAD und RWA gemäß § 11 SolvV zu jeder Zeit eingehalten. Da die Institute angehalten sind, den fortgeschrittenen IRBA so umfassend wie möglich anzuwenden, setzen wir unsere Anstrengungen zum weiteren Ausbau unserer Abdeckungsquote fort. Wir ordnen einige wenige verbleibende, für den fortgeschrittenen IRBA infrage kommende Portfolios vorübergehend dem Standardansatz zu. Bezüglich dieser Portfolios wurde ein Implementierungs- und Genehmigungsplan in Abstimmung mit den zuständigen Behörden, der BaFin, der Bundesbank und der EZB, erstellt.

Die im Rahmen der Überprüfungsprozesse für den fortgeschrittenen IRBA erhaltenen BaFin-Genehmigungen für unsere Adressenausfallrisikopositionen ermöglichen uns, 68 intern entwickelte Bonitätseinstufungssysteme bei der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen ohne Postbank zu verwenden. Die Genehmigungen, die die Postbank ohne die PB Capital Corporation von der BaFin durch deren Prüfungsprozesse für das Adressenausfallrisiko erhalten hat, ermöglichen die Anwendung von 14 intern entwickelten Bonitätseinstufungssystemen bei der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen.

Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über unsere Kreditrisikopositionen unterteilt nach Modellansätzen und Geschäftsbereichen.

Die Position „Sonstige“ im fortgeschrittenen IRBA beinhaltet Risikopositionen aus Verbriefungen im Anlagebuch, bestimmte Beteiligungspositionen und sonstige Aktiva ohne Kreditverpflichtungen. Innerhalb des Standardansatzes beinhaltet die Position „Zentralregierungen oder Zentralbanken“ Risikopositionen gegenüber „Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften“, „Öffentliche Stellen“, „Multilaterale Entwicklungsbanken“ und „Internationale Organisationen“. Die Position „Sonstige“ im Standardansatz beinhaltet „durch Immobilien besicherte Positionen“, „ausgefallene Positionen“, „Mit besonders hohem Risiko verbundene Positionen“, „Gedeckte Schuldverschreibungen“, „Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung“, „Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA)“, „Beteiligungspositionen“ (mit Bestandsschutz) und „sonstige Positionen“.

Risikopositionswert nach Modellansätzen für unsere Kreditrisikoportfolios

 

31.3.2015

in Mio €

Corporate Banking & Securities

Private & Business Clients

Global Transaction Banking

Deutsche Asset & Wealth Management

Non-Core Operations Unit

Consoli­dation & Adjustments and Other

Insgesamt

Kreditrisiko

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschrittener IRBA

351.452

230.221

120.219

56.428

19.321

8.555

786.195

Zentralregierungen und Zentralbanken

57.930

870

27.067

1.760

436

561

88.624

Institute

46.536

9.721

10.995

1.002

1.453

337

70.044

Unternehmen

191.481

20.694

80.299

50.630

10.032

1.717

354.853

Mengengeschäft

882

190.756

88

2.637

1.836

1

196.200

Sonstige

54.622

8.180

1.769

399

5.565

5.938

76.475

IRB-Basis-Ansatz

2.701

7.572

212

0

6

0

10.492

Zentralregierungen und Zentralbanken

0

0

0

0

0

0

0

Institute

0

85

0

0

0

0

85

Unternehmen

2.701

7.488

212

0

6

0

10.407

Standardansatz

111.890

32.195

15.669

3.972

13.276

21.793

198.795

Zentralregierungen oder Zentralbanken

68.439

20.526

7.651

213

519

230

97.579

Institute

35.436

2.166

104

21

33

171

37.930

Unternehmen

6.505

1.914

5.985

1.760

5.929

753

22.847

Mengengeschäft

10

5.816

845

56

950

23

7.700

Sonstige

1.500

1.773

1.084

1.921

5.845

20.617

32.740

Risikopositionsbetrag für Beiträge zum Ausfallfonds einer ZGP

1.585

57

1

0

2

0

1.645

Insgesamt

467.628

270.045

136.101

60.400

32.605

30.348

997.127

 

31.12.2014

in Mio €

Corporate Banking & Securities

Private & Business Clients

Global Transaction Banking

Deutsche Asset & Wealth Management

Non-Core Operations Unit

Consoli­dation & Adjustments and Other

Insgesamt

Kreditrisiko

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschrittener IRBA

298.982

225.016

115.780

50.954

20.890

8.248

719.868

Zentralregierungen und Zentralbanken

58.284

989

30.048

1.694

390

574

91.978

Institute

41.988

7.651

10.662

1.000

1.497

297

63.095

Unternehmen

151.859

19.570

72.600

46.275

11.970

1.239

303.513

Mengengeschäft

823

188.652

112

1.604

1.936

0

193.127

Sonstige

46.028

8.154

2.359

380

5.097

6.138

68.156

IRB-Basis-Ansatz

2.410

7.708

142

0

10

0

10.269

Zentralregierungen und Zentralbanken

0

0

0

0

0

0

0

Institute

0

0

0

0

0

0

0

Unternehmen

2.410

7.708

142

0

10

0

10.269

Standardansatz

84.565

31.721

15.734

3.767

8.702

26.572

171.060

Zentralregierungen oder Zentralbanken

48.777

19.474

7.910

264

565

185

77.175

Institute

29.195

2.973

98

20

32

173

32.491

Unternehmen

5.323

1.522

5.720

1.529

1.340

548

15.982

Mengengeschäft

10

5.761

743

64

1.523

24

8.124

Sonstige

1.260

1.990

1.264

1.891

5.243

25.641

37.288

Risikopositionsbetrag für Beiträge zum Ausfallfonds einer ZGP

1.531

62

1

0

2

0

1.595

Insgesamt

387.487

264.506

131.656

54.720

29.603

34.820

902.793

Der Anstieg in den Risikopositionswerten im Berichtszeitraum wird hauptsächlich durch Fremdwährungsschwankungen verursacht, die 52,8 Mrd € der Gesamtveränderung von 94,3 Mrd € ausmachen. Weiterhin trägt die Ausweitung unserer Geschäftsaktivitäten in unserem Kernbereich zum Anstieg in der Risikopositionsklasse „Unternehmen“ im fortgeschrittenen Ansatz bei.

Die Bewegungen in den Risikopositionswerten in der Forderungsklasse „Zentralregierungen und Zentralbanken“ im fortgeschrittenen Ansatz resultieren hauptsächlich aus niedrigeren Positionen bei verzinslichen Einlagen gegenüber Zentralbanken.

Der Anstieg in den Risikopositionswerten in der Forderungsklasse „Zentralregierungen oder Zentralbanken“ im Standardansatz resultiert primär aus höheren Guthaben bei den Zentralbanken.

Der Rückgang in den Risikopositionswerten in der Forderungsklasse „Sonstige“ im Standardansatz ist hauptsächlich auf unsere leistungsorientierte Pensionsfondsvermögen zurückzuführen.

Interne Ratings und Ausfallwahrscheinlichkeiten

Alle internen Ratings und Bewertungen basieren auf einer einheitlichen Masterskala, die jedem Rating oder jedem Scoring-Ergebnis die Ausfallwahrscheinlichkeit zuweist, die für diese Klasse bestimmt ist.

Interne Ratings und die dazu korrespondierenden Bandbreiten der Ausfallwahrscheinlichkeiten

Internes Rating

Ausfallwahrscheinlichkeiten in %1

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit über einen Einjahreszeitraum.

iAAA

> 0,00 ≤ 0,01

iAA+

> 0,01 ≤ 0,02

iAA

> 0,02 ≤ 0,03

iAA–

> 0,03 ≤ 0,04

iA+

> 0,04 ≤ 0,05

iA

> 0,05 ≤ 0,07

iA–

> 0,07 ≤ 0,11

iBBB+

> 0,11 ≤ 0,18

iBBB

> 0,18 ≤ 0,30

iBBB–

> 0,30 ≤ 0,50

iBB+

> 0,50 ≤ 0,83

iBB

> 0,83 ≤ 1,37

iBB–

> 1,37 ≤ 2,27

iB+

> 2,27 ≤ 3,75

iB

> 3,75 ≤ 6,19

iB–

> 6,19 ≤ 10,22

iCCC+

> 10,22 ≤ 16,87

iCCC

> 16,87 ≤ 27,84

iCCC–

> 27,84 ≤ 99,99

Ausfall

100,00

Risikopositionen im fortgeschrittenen IRBA gegenüber Unternehmen

Die nachfolgende Tabelle zeigt unsere Risikopositionen im fortgeschrittenen IRBA gegenüber Unternehmen einschließlich der Portfolios der Postbank. Die Darstellung beinhaltet keine Adressenausfallrisikopositionen aus Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Securities Financing Transactions, auch „SFT“). Die Risikopositionen werden, unter Angabe der Bandbreite der Ausfallwahrscheinlichkeiten für jede Stufe, auf einer internen Skala der Bonitätseinstufungen verteilt. Die internen Bonitätseinstufungen entsprechen den jeweiligen externen Ratingäquivalenten von Standard & Poor’s. Die aufsichtsrechtlichen Risikopositionswerte werden zusammen mit risikopositionsgewichteten Durchschnittswerten für Ausfallwahrscheinlichkeiten (Probability of Default, auch „PD“) und Verlustquoten bei Ausfall (Loss Given Default, auch „LGD“), risikogewichteten Aktiva (RWA) sowie durchschnittlichen Risikogewichten (Risk Weight, auch „RW“) dargestellt. Die Informationen werden nach der Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken wie finanziellen, physischen und sonstigen Sicherheiten sowie Garantien und Kreditderivaten gezeigt. Die Auswirkungen eines gleichzeitigen Ausfalls („Double-Default-Effekt“), sofern relevant für Positionen außerhalb der Postbank, sind in den Angaben zu den durchschnittlichen Risikogewichten berücksichtigt. Der Double-Default-Effekt unterstellt, dass für eine garantierte Risikoposition nur dann ein Verlust auftritt, wenn sowohl der vorrangige Schuldner als auch der Gewährleistungsgeber gleichzeitig ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.

Netto-Risikopositionswerte im fortgeschrittenen IRBA nach Ausfallwahrscheinlichkeit für Unternehmen (ohne Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte)

in Mio € (sofern nicht anders angegeben)

31.3.2015

31.12.2014

Interne Bonitätseinstufung

Netto EAD

Durch­schnitt­liche PD in %

Durch­schnitt­liche LGD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

EV/Netto EAD in %

Netto EAD

Durch­schnitt­liche PD in %1

Durch­schnitt­liche LGD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

EV/Netto EAD in %

N/A – Nicht aussagekräftig

1

Eine höhere durchschnittliche PD in % als für die internen Bonitätseinstufungsskalen iAAA und iAA+ definiert resultiert aus einer Mindestausfallwahrscheinlichkeit von 3 Basispunkten für die Forderungsklasse „Unternehmen“.

iAAA

5.377

0,03

22,96

387

7,20

0,01

4.893

0,03

21,82

325

6,64

0,01

iAA+

6.216

0,03

22,77

444

7,15

0,01

5.700

0,03

20,58

326

5,72

0,01

iAA

10.866

0,03

18,88

665

6,12

0,01

11.377

0,03

16,32

534

4,69

0,00

iAA–

13.406

0,04

31,99

1.421

10,60

0,01

12.583

0,04

33,75

1.405

11,17

0,01

iA+

15.244

0,05

32,42

2.110

13,84

0,02

13.744

0,05

29,51

1.849

13,45

0,01

iA

21.552

0,07

31,76

3.652

16,94

0,02

20.367

0,07

31,06

3.363

16,51

0,02

iA–

22.352

0,09

35,88

5.343

23,91

0,03

20.146

0,09

35,14

4.756

23,61

0,03

iBBB+

21.326

0,14

34,96

6.333

29,69

0,05

19.495

0,14

34,90

5.734

29,41

0,05

iBBB

24.193

0,23

30,70

7.949

32,86

0,07

21.891

0,23

30,95

7.238

33,06

0,07

iBBB–

21.644

0,39

31,80

8.935

41,28

0,12

20.057

0,39

31,70

8.730

43,53

0,12

iBB+

16.021

0,64

31,47

8.087

50,47

0,19

13.892

0,64

29,84

6.752

48,60

0,18

iBB

15.628

1,08

27,32

8.859

56,69

0,29

13.993

1,08

26,46

7.647

54,65

0,27

iBB–

14.484

1,77

25,16

8.675

59,89

0,41

13.013

1,77

25,07

7.838

60,23

0,41

iB+

9.561

2,92

19,87

5.822

60,89

0,56

8.157

2,92

19,93

4.942

60,59

0,56

iB

8.241

4,80

22,17

6.627

80,42

1,05

8.096

4,80

20,92

6.215

76,76

1,00

iB–

4.582

7,93

16,41

3.249

70,92

1,30

4.339

7,93

17,21

3.210

73,99

1,35

iCCC+

3.151

14,60

12,08

1.861

59,07

1,63

1.382

12,99

20,65

1.420

102,72

2,69

iCCC

734

21,85

14,38

639

87,07

3,35

643

21,56

16,75

655

101,80

3,81

iCCC–

674

31,00

15,14

588

87,14

4,71

535

31,00

14,78

458

85,59

4,59

Insgesamt ohne Ausfall

235.252

1,11

29,15

81.645

34,71

0,22

214.302

0,99

28,65

73.397

34,25

0,21

Ausfall

7.913

99,00

26,58

2.210

27,93

N/A

7.531

100,00

26,72

1.963

26,07

N/A

Insgesamt mit Ausfall

243.165

4,30

29,07

83.855

34,48

0,22

221.832

4,36

28,58

75.360

33,97

0,21

Die Mehrheit dieser Engagements besteht gegenüber Kunden im Investment-Grade Bereich. Die Engagements in niedrigeren Bonitätseinstufungen sind überwiegend besichert.

Die Risikopositionswerte sind innerhalb der Berichtsperiode hauptsächlich durch Fremdwährungsschwankungen und durch die Ausweitung unserer Geschäftsaktivitäten CB&S and GTB gestiegen.

Risikopositionen im IRB-Basis-Ansatz gegenüber Unternehmen

Die nachfolgende Tabelle zeigt unsere Risikopositionen im IRB-Basis-Ansatz gegenüber Unternehmen. Sie enthält keine Adressenausfallrisikopositionen aus Derivaten- und Wertpapierfinanzierungsgeschäften. Die Risikopositionen werden, unter Angabe der Bandbreite der Ausfallwahrscheinlichkeiten für jede Stufe, auf einer internen Skala der Bonitätseinstufungen verteilt. Die internen Bonitätseinstufungen korrespondieren mit den jeweiligen externen Standard & Poor’s-Bonitätseinstufungen. Die aufsichtsrechtlichen Risikopositionswerte werden zusammen mit den ermittelten RWA sowie den durchschnittlichen RW dargestellt. Die Informationen werden nach der Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken wie finanziellen, physischen und sonstigen Sicherheiten sowie Garantien und Kreditderivaten gezeigt.

Netto-Risikopositionswerte im IRB-Basis-Ansatz nach Ausfallwahrscheinlichkeit für Unternehmen (ohne Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte)

in Mio € (sofern nicht anders angegeben)

31.3.2015

31.12.2014

Internal rating

Netto EAD

Durch­schnittliche PD in %

RWA

Durch­schnittliche RW in %

Netto EAD

Durch­schnittliche PD in %

RWA

Durch­schnittliche RW in %

iAAA

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iAA+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iAA

1.857

0,03

188

10,14

1.767

0,03

180

10,20

iAA–

658

0,04

76

11,48

18

0,04

2

13,26

iA+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iA

26

0,06

4

16,81

26

0,06

4

16,90

iA–

249

0,09

49

19,69

814

0,08

133

16,31

iBBB+

511

0,15

122

23,92

540

0,15

121

22,32

iBBB

819

0,23

317

38,69

879

0,23

379

43,12

iBBB–

564

0,38

308

54,63

549

0,38

306

55,82

iBB+

661

0,69

460

69,62

736

0,69

494

67,12

iBB

129

1,23

94

72,36

236

1,23

162

68,79

iBB–

61

2,06

37

60,73

35

2,06

28

78,64

iB+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iB

24

3,78

17

71,03

32

3,78

17

54,16

iB–

28

7,26

40

144,09

28

7,26

32

113,90

iCCC+

0

0,00

1

0,00

5

12,76

11

198,16

iCCC

57

18,00

145

252,47

62

18,00

156

250,41

iCCC–

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Insgesamt ohne Ausfall

5.644

0,47

1.858

32,91

5.727

0,52

2.025

35,36

Ausfall

52

100,00

0

0,23

165

100,00

0

0,11

Insgesamt mit Ausfall

5.696

1,38

1.858

32,61

5.892

3,31

2.025

34,38

Der leichte Rückgang der risikogewichteten Aktiva resultiert aus Ratingverbesserungen im Postbank Factoring Portfolio.