Kreditrisiko: Aufsichtsrechtliche Bewertung

Dieser Abschnitt behandelt unsere Risikopositionswerte (Exposure at Default, EAD) sowie RWA nach regulatorischer Risikopositionsklasse und Modellansatz einschließlich unserer Verbriefungspositionen. Die Tabellen basieren für den aktuellen Berichtsstichtag und die Vergleichsperiode auf dem CRR/CRD 4-Rahmenwerk. Alle dargestellten quantitativen Angaben berücksichtigen den regulatorischen Konsolidierungskreis.

Grundsätzlich wenden wir den fortgeschrittenen Internal Ratings Based Approach (IRBA) für den Großteil unseres dafür infrage kommenden Kreditportfolios zur Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen nach Maßgabe des CRR/CRD 4-Rahmenwerks und gemäß den von der BaFin erhaltenen Genehmigungen an. Der fortgeschrittene IRBA stellt den fortschrittlichsten Ansatz innerhalb des aufsichtsrechtlichen Regelwerks für das Kreditrisiko dar, wodurch wir sowohl interne Bonitätseinstufungsverfahren nutzen als auch interne Schätzungen von verschiedenen spezifischen Risikoparametern vornehmen können. Darüber hinaus wenden wir den IRBA-Basis-Ansatz an für ein Projektfinanzierungs-Portfolio und einen Teil des Kreditportfolios der Postbank an, für den die Postbank die Genehmigung der BaFin in früheren Jahren erhalten hatte.

Wir haben die aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen hinsichtlich der Abdeckungsquote auf Basis von EAD und RWA gemäß § 11 SolvV zu jeder Zeit eingehalten. Da die Institute angehalten sind, den fortgeschrittenen IRBA so umfassend wie möglich anzuwenden, setzen wir unsere Anstrengungen zum weiteren Ausbau unserer Abdeckungsquote fort. Wir ordnen einige wenige verbleibende, für den fortgeschrittenen IRBA infrage kommende Portfolios vorübergehend dem Standardansatz zu. Bezüglich dieser Portfolios wurde ein Implementierungs- und Genehmigungsplan in Abstimmung mit den zuständigen Behörden, der BaFin, der Bundesbank und der EZB, erstellt.

Die im Rahmen der Überprüfungsprozesse für den fortgeschrittenen IRBA erhaltenen BaFin-Genehmigungen für unsere Adressenausfallrisikopositionen ermöglichen uns, 68 intern entwickelte Bonitätseinstufungssysteme bei der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen ohne Postbank zu verwenden. Die Genehmigungen, die die Postbank ohne die PB Capital Corporation von der BaFin durch deren Prüfungsprozesse für das Adressenausfallrisiko erhalten hat, ermöglichen die Anwendung von 14 intern entwickelten Bonitätseinstufungssystemen bei der Berechnung der aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen.

Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über unsere Kreditrisikopositionen, unterteilt nach Modellansätzen und Geschäftsbereichen.

Die Position „Sonstige“ im fortgeschrittenen IRBA beinhaltet Risikopositionen aus Verbriefungen im Anlagebuch, bestimmte Beteiligungspositionen und sonstige Aktiva ohne Kreditverpflichtungen. Innerhalb des Standardansatzes beinhaltet die Position „Zentralregierungen oder Zentralbanken“ Risikopositionen gegenüber „Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften“, „Öffentliche Stellen“, „Multilaterale Entwicklungsbanken“ und „Internationale Organisationen“. Die Position „Sonstige“ im Standardansatz beinhaltet „durch Immobilien besicherte Positionen“, „ausgefallene Positionen“, „Mit besonders hohem Risiko verbundene Positionen“, „Gedeckte Schuldverschreibungen“, „Risikopositionen gegenüber Instituten und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung“, „Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA)“, „Beteiligungspositionen“ (mit Bestandsschutz) und „Sonstige Positionen“.

Risikopositionswert nach Modellansätzen für unsere Kreditrisikoportfolios

 

30.6.2015

in Mio €

Corporate Banking & Securities

Private & Business Clients

Global Transaction Banking

Deutsche Asset & Wealth Management

Non-Core Operations Unit

Consoli­dation & Adjustments and Other

Insgesamt

Kreditrisiko

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschrittener IRBA

337.396

234.092

113.453

57.443

16.829

10.960

770.173

Zentralregierungen und Zentralbanken

76.962

1.098

22.010

1.931

398

3.744

106.141

Institute

35.907

12.103

13.820

1.019

1.191

232

64.271

Unternehmen

162.216

20.477

73.585

51.345

8.352

1.356

317.331

Mengengeschäft

1.386

192.176

87

2.718

1.710

0

198.078

Sonstige

60.926

8.238

3.950

430

5.179

5.628

84.352

IRB-Basis-Ansatz

2.411

7.381

205

0

11

0

10.008

Zentralregierungen und Zentralbanken

0

0

0

0

0

0

0

Institute

0

0

0

0

0

0

0

Unternehmen

2.411

7.381

205

0

11

0

10.008

Standardansatz

86.388

31.233

15.251

3.710

12.693

21.829

171.104

Zentralregierungen oder Zentralbanken

51.344

19.722

6.900

218

509

265

78.957

Institute

25.553

2.029

301

30

56

149

28.118

Unternehmen

7.317

1.846

5.003

1.531

5.519

687

21.904

Mengengeschäft

8

5.903

476

53

883

20

7.344

Sonstige

2.165

1.734

2.571

1.877

5.726

20.707

34.779

Risikopositionsbetrag für Beiträge zum Ausfallfonds einer ZGP

1.506

57

0

0

1

0

1.565

Insgesamt

427.701

272.763

128.909

61.153

29.534

32.789

952.850

 

31.12.2014

in Mio €

Corporate Banking & Securities

Private & Business Clients

Global Transaction Banking

Deutsche Asset & Wealth Management

Non-Core Operations Unit

Consoli­dation & Adjustments and Other

Insgesamt

Kreditrisiko

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschrittener IRBA

298.982

225.016

115.780

50.954

20.890

8.248

719.868

Zentralregierungen und Zentralbanken

58.284

989

30.048

1.694

390

574

91.978

Institute

41.988

7.651

10.662

1.000

1.497

297

63.095

Unternehmen

151.859

19.570

72.600

46.275

11.970

1.239

303.513

Mengengeschäft

823

188.652

112

1.604

1.936

0

193.127

Sonstige

46.028

8.154

2.359

380

5.097

6.138

68.156

IRB-Basis-Ansatz

2.410

7.708

142

0

10

0

10.269

Zentralregierungen und Zentralbanken

0

0

0

0

0

0

0

Institute

0

0

0

0

0

0

0

Unternehmen

2.410

7.708

142

0

10

0

10.269

Standardansatz

84.565

31.721

15.734

3.767

8.702

26.572

171.060

Zentralregierungen oder Zentralbanken

48.777

19.474

7.910

264

565

185

77.175

Institute

29.195

2.973

98

20

32

173

32.491

Unternehmen

5.323

1.522

5.720

1.529

1.340

548

15.982

Mengengeschäft

10

5.761

743

64

1.523

24

8.124

Sonstige

1.260

1.990

1.264

1.891

5.243

25.641

37.288

Risikopositionsbetrag für Beiträge zum Ausfallfonds einer ZGP

1.531

62

1

0

2

0

1.595

Insgesamt

387.487

264.506

131.656

54.720

29.603

34.820

902.793

Der Anstieg in den Risikopositionswerten im ersten Halbjahr 2015 wird hauptsächlich durch Fremdwährungsschwankungen verursacht, die 46 Mrd € der Gesamtveränderung von 50 Mrd € ausmachen. Weiterhin sehen wir einen Anstieg der Risikopositionswerte im fortgeschrittenen Ansatz in der Risikopositionsklasse „Sonstige“, welcher hauptsächlich auf zusätzliche Aktivitäten bei synthetischen Verbriefungen zurückzuführen ist.

Die Bewegungen in den Risikopositionswerten in der Forderungsklasse „Zentralregierungen und Zentralbanken“ im fortgeschrittenen Ansatz resultieren hauptsächlich aus höheren Positionen bei verzinslichen Einlagen gegenüber Zentralbanken und deren Reallokation zwischen den Geschäftsbereichen.

Der Rückgang in den Risikopositionswerten in der Forderungsklasse „Sonstige“ im Standardansatz ist hauptsächlich auf unsere leistungsorientierten Pensionsfondsvermögen zurückzuführen.

Interne Ratings und Ausfallwahrscheinlichkeiten

Alle internen Ratings und Bewertungen basieren auf einer einheitlichen Masterskala, die jedem Rating oder jedem Scoring-Ergebnis die Ausfallwahrscheinlichkeit zuweist, die für diese Klasse bestimmt ist.

Interne Ratings und die dazu korrespondierenden Bandbreiten der Ausfallwahrscheinlichkeiten

Internes Rating

Ausfallwahrscheinlichkeiten in %1

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit über einen Einjahreszeitraum.

iAAA

> 0,00 ≤ 0,01

iAA+

> 0,01 ≤ 0,02

iAA

> 0,02 ≤ 0,03

iAA–

> 0,03 ≤ 0,04

iA+

> 0,04 ≤ 0,05

iA

> 0,05 ≤ 0,07

iA–

> 0,07 ≤ 0,11

iBBB+

> 0,11 ≤ 0,18

iBBB

> 0,18 ≤ 0,30

iBBB–

> 0,30 ≤ 0,50

iBB+

> 0,50 ≤ 0,83

iBB

> 0,83 ≤ 1,37

iBB–

> 1,37 ≤ 2,27

iB+

> 2,27 ≤ 3,75

iB

> 3,75 ≤ 6,19

iB–

> 6,19 ≤ 10,22

iCCC+

> 10,22 ≤ 16,87

iCCC

> 16,87 ≤ 27,84

iCCC–

> 27,84 ≤ 99,99

Ausfall

100,00

Risikopositionen im fortgeschrittenen IRBA gegenüber Unternehmen

Die nachfolgende Tabelle zeigt unsere Risikopositionen im fortgeschrittenen IRBA gegenüber Unternehmen einschließlich der Portfolios der Postbank. Die Darstellung beinhaltet keine Adressenausfallrisikopositionen aus Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäften (Securities Financing Transactions, auch „SFT“). Die Risikopositionen werden, unter Angabe der Bandbreite der Ausfallwahrscheinlichkeiten für jede Stufe, auf einer internen Skala der Bonitätseinstufungen verteilt. Die internen Bonitätseinstufungen entsprechen den jeweiligen externen Ratingäquivalenten von Standard & Poor’s. Die aufsichtsrechtlichen Risikopositionswerte werden zusammen mit risikopositionsgewichteten Durchschnittswerten für Ausfallwahrscheinlichkeiten (Probability of Default, auch „PD“) und Verlustquoten bei Ausfall (Loss Given Default, auch „LGD“), risikogewichteten Aktiva (RWA) sowie durchschnittlichen Risikogewichten (Risk Weight, auch „RW“) dargestellt. Die Informationen werden nach der Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken wie finanziellen, physischen und sonstigen Sicherheiten sowie Garantien und Kreditderivaten gezeigt. Die Auswirkungen eines gleichzeitigen Ausfalls („Double-Default-Effekt“), sofern relevant für Positionen außerhalb der Postbank, sind in den Angaben zu den durchschnittlichen Risikogewichten berücksichtigt. Der Double-Default-Effekt unterstellt, dass für eine garantierte Risikoposition nur dann ein Verlust auftritt, wenn sowohl der vorrangige Schuldner als auch der Gewährleistungsgeber gleichzeitig ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.

Netto-Risikopositionswerte im fortgeschrittenen IRBA nach Ausfallwahrscheinlichkeit für Unternehmen (ohne Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte)

in Mio € (sofern nicht anders angegeben)

30.6.2015

31.12.2014

Interne Bonitätseinstufung

Netto EAD

Durch­schnitt­liche PD in %1

Durch­schnitt­liche LGD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

EV/Netto EAD in %

Netto EAD

Durch­schnitt­liche PD in %1

Durch­schnitt­liche LGD in %

RWA

Durch­schnitt­liche RW in %

EV/Netto EAD in %

N/A – Nicht aussagekräftig

1

Eine höhere durchschnittliche PD in % als für die internen Bonitätseinstufungsskalen iAAA und iAA+ definiert resultiert aus einer Mindestausfallwahrscheinlichkeit von 3 Basispunkten für die Forderungsklasse „Unternehmen“.

iAAA

5.560

0,03

23,64

477

8,58

0,01

4.893

0,03

21,82

325

6,64

0,01

iAA+

5.690

0,03

22,06

360

6,33

0,01

5.700

0,03

20,58

326

5,72

0,01

iAA

10.811

0,03

19,75

613

5,67

0,01

11.377

0,03

16,32

534

4,69

0,00

iAA–

11.789

0,04

32,25

1.361

11,55

0,01

12.583

0,04

33,75

1.405

11,17

0,01

iA+

14.811

0,05

31,83

1.934

13,06

0,02

13.744

0,05

29,51

1.849

13,45

0,01

iA

18.789

0,07

30,95

3.281

17,46

0,02

20.367

0,07

31,06

3.363

16,51

0,02

iA–

19.631

0,09

33,81

4.669

23,78

0,03

20.146

0,09

35,14

4.756

23,61

0,03

iBBB+

21.334

0,14

34,95

6.181

28,97

0,05

19.495

0,14

34,90

5.734

29,41

0,05

iBBB

23.137

0,23

29,05

7.160

30,95

0,06

21.891

0,23

30,95

7.238

33,06

0,07

iBBB–

21.776

0,39

31,43

9.025

41,44

0,11

20.057

0,39

31,70

8.730

43,53

0,12

iBB+

13.924

0,64

30,43

6.984

50,16

0,18

13.892

0,64

29,84

6.752

48,60

0,18

iBB

16.403

1,08

27,62

9.281

56,58

0,29

13.993

1,08

26,46

7.647

54,65

0,27

iBB–

16.445

1,77

24,40

9.957

60,54

0,41

13.013

1,77

25,07

7.838

60,23

0,41

iB+

9.748

2,92

19,63

5.970

61,24

0,56

8.157

2,92

19,93

4.942

60,59

0,56

iB

9.097

4,80

22,45

7.531

82,78

1,06

8.096

4,80

20,92

6.215

76,76

1,00

iB–

4.640

7,93

17,67

3.545

76,39

1,42

4.339

7,93

17,21

3.210

73,99

1,35

iCCC+

3.407

14,51

10,63

1.816

53,31

1,43

1.382

12,99

20,65

1.420

102,72

2,69

iCCC

824

21,87

16,09

768

93,23

3,52

643

21,56

16,75

655

101,80

3,81

iCCC–

590

31,00

15,12

508

86,10

4,72

535

31,00

14,78

458

85,59

4,59

Insgesamt ohne Ausfall

228.407

1,19

28,38

81.419

35,65

0,23

214.302

0,99

28,65

73.397

34,25

0,21

Ausfall

7.175

100,00

28,93

1.865

25,99

N/A

7.531

100,00

26,72

1.963

26,07

N/A

Insgesamt mit Ausfall

235.582

4,20

28,40

83.284

35,35

0,23

221.832

4,36

28,58

75.360

33,97

0,21

Die Mehrheit dieser Engagements besteht gegenüber Kunden im Investment-Grade-Bereich. Die Engagements in niedrigeren Bonitätseinstufungen sind überwiegend besichert.

Die Risikopositionswerte sind innerhalb der Berichtsperiode hauptsächlich durch Fremdwährungsschwankungen und durch die Ausweitung unserer Geschäftsaktivitäten in CB&S und GTB gestiegen. Der Rückgang der Risikopositionswerte in einigen Investment-Grade Bonitätsstufen basiert auf einer regulatorischen Änderung bezüglich der Gleichbehandlung der aufsichtsrechtlichen und regulatorischen Voraussetzungen von Nicht-EU- Ländern, wie zum Beispiel China. Dies führt dazu, dass Risikopositionen aus Unternehmen in Institute umklassifiziert werden.

Risikopositionen im IRB-Basis-Ansatz gegenüber Unternehmen

Die nachfolgende Tabelle zeigt unsere Risikopositionen im IRB-Basis-Ansatz gegenüber Unternehmen. Sie enthält keine Adressenausfallrisikopositionen aus Derivaten- und Wertpapierfinanzierungsgeschäften. Die Risikopositionen werden, unter Angabe der Bandbreite der Ausfallwahrscheinlichkeiten für jede Stufe, auf einer internen Skala der Bonitätseinstufungen verteilt. Die internen Bonitätseinstufungen korrespondieren mit den jeweiligen externen Standard & Poor’s-Bonitätseinstufungen. Die aufsichtsrechtlichen Risikopositionswerte werden zusammen mit den ermittelten RWA sowie den durchschnittlichen RW dargestellt. Die Informationen werden nach der Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken wie finanziellen, physischen und sonstigen Sicherheiten sowie Garantien und Kreditderivaten gezeigt.

Netto-Risikopositionswerte im IRB-Basis-Ansatz nach Ausfallwahrscheinlichkeit für Unternehmen (ohne Derivate- und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte)

in Mio € (sofern nicht anders angegeben)

30.6.2015

31.12.2014

Internal rating

Netto EAD

Durch­schnittliche PD in %

RWA

Durch­schnittliche RW in %

Netto EAD

Durch­schnittliche PD in %

RWA

Durch­schnittliche RW in %

iAAA

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iAA+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iAA

1.810

0,03

183

10,11

1.767

0,03

180

10,20

iAA–

673

0,04

59

8,76

18

0,04

2

13,26

iA+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iA

36

0,06

6

16,51

26

0,06

4

16,90

iA–

224

0,09

44

19,55

814

0,08

133

16,31

iBBB+

513

0,15

129

25,14

540

0,15

121

22,32

iBBB

767

0,23

285

37,20

879

0,23

379

43,12

iBBB–

567

0,38

313

55,16

549

0,38

306

55,82

iBB+

634

0,69

450

71,06

736

0,69

494

67,12

iBB

108

1,23

70

64,60

236

1,23

162

68,79

iBB–

68

2,06

43

64,07

35

2,06

28

78,64

iB+

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

iB

27

3,78

27

100,90

32

3,78

17

54,16

iB–

26

7,26

38

147,41

28

7,26

32

113,90

iCCC+

0

12,76

0

61,13

5

12,76

11

198,16

iCCC

194

18,00

529

272,36

62

18,00

156

250,41

iCCC–

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Insgesamt ohne Ausfall

5.645

0,90

2.176

38,54

5.727

0,52

2.025

35,36

Ausfall

80

100,00

0

0,01

165

100,00

0

0,11

Insgesamt mit Ausfall

5.726

2,28

2.176

38,00

5.892

3,31

2.025

34,38

Der leichte Anstieg der risikogewichteten Aktiva resultiert hauptsächlich aus erhöhten Geschäftsaktivitäten und wird teilweise reduziert durch Ratingverbesserungen im Postbank-Factoring-Portfolio. Der leichte Rückgang der Risikopositionswerte resultiert aus dem Wechsel einzelner Engagements vom Basisansatz in den fortgeschrittenen Ansatz.