Deutsche Bank
Geschäftsbericht 2016

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Geschäftsbericht 2016

Klassifizierung des Kreditrisikoengagements

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Klassifizierung des Kreditrisikoengagements

Wir teilen unser Kreditrisikoengagement zudem in zwei Gruppen auf: das Firmenkreditengagement und das Konsumentenkreditengagement.

  • Unser Konsumentenkreditengagement besteht aus kleineren, standardisierten, homogenen Krediten, insbesondere in Deutschland, Italien und Spanien. Es umfasst Privatkredite, Immobilienfinanzierungen für Wohnungsbau und Gewerbe sowie Kreditlinien und Ratenkredite an Selbstständige und Kleingewerbetreibende aus unserem Privatkunden- und Retailgeschäft.
  • Unser Firmenkreditengagement setzt sich aus allen Engagements zusammen, die nicht als Konsumentenkreditengagements definiert werden.

Firmenkreditengagement

Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Produktarten und unseren internen Bonitätsklassen. Für weitere Details bezüglich interner Bonitätseinstufungen verweisen wir auf Abschnitt „Messung des Kreditrisikos“.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – brutto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2016

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen2

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate3

Festverzinsliche Wertpapiere4

Insgesamt

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 10,3 Mrd € zum 31. Dezember 2016 im Zusammenhang mit Konsumentenkreditengagements.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

43.149

21.479

5.699

16.408

46.014

132.749

iA

> 0,04 ≤ 0,11

39.734

45.635

13.712

12.566

6.616

118.264

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

57.287

47.480

16.753

8.300

1.696

131.515

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

46.496

29.274

9.663

5.333

366

91.132

iB

> 2,27 ≤ 10,22

22.920

18.173

4.477

1.053

9

46.631

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

15.069

4.022

2.038

533

21

21.683

Insgesamt

 

224.655

166.063

52.341

44.193

54.722

541.974

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2015

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen2

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate3

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 9,2 Mrd € zum 31. Dezember 2015 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

50.712

23.035

6.384

22.753

59.157

162.042

iA

> 0,04 ≤ 0,11

49.197

46.220

15.464

10.998

4.515

126.394

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

62.044

44.603

18.283

7.871

1.911

134.711

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

51.454

37.643

10.827

5.358

2.621

107.904

iB

> 2,27 ≤ 10,22

20.610

21.212

4.668

1.558

57

48.105

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

9.853

1.834

1.700

515

4

13.906

Insgesamt

 

243.871

174.548

57.325

49.053

68.266

593.063

Die obige Tabelle zeigt einen generellen Rückgang unseres Brutto-Firmenkreditengagements von 51,1 Mrd € oder 8,6 % in 2016. Die Verringerung des Kreditportfolios um 19,2 Mrd € ist im Wesentlichen auf einen Rückgang in den Regionen Deutschalnd und Asien/Pazifik zurückzuführen. Dies ist hauptsächlich auf einen gesteuerten Abbau in Corporate & Investment Banking und unserer Non-Core Operations Unit, mit dem Ziel der Reduktion risikogewichteter Aktiva, zurückzuführen. Festverzinsliche Wertpapiere verringerten sich um 13,5 Mrd €, überwiegend in der höchsten Bewertungseinstufung, hauptsächlich aufgrund von Verkaufsaktivitäten von festverzinslichen Titeln als Teil unserer strategischen Liquiditätsreserve mit der Absicht des Abbaus risikogewichteter Aktiva. Der Rückgang in unwiderruflichen Kreditzusagen von 8,5 Mrd € resultiert hauptsächlich aus einer Verringerung in Westeuropa (ohne Deutschland), Nordamerika und in der Region Asien/Pazifik. Teilweise wurde dieser Rückgang durch einen Anstieg in Deutschlad kompensiert. Die Qualität des Firmenkreditengagements vor Kreditrisikominderung ist im Vergleich zum 31. Dezember 2015 stabil bei einem Anteil der Engagements mit „Investment-Grade“ Bewertung von 71 %.

Wir nutzen, wie oben beschrieben, Techniken zur Kreditrisikominderung, um unser Firmenkreditengagement zu optimieren und um unsere potenziellen Kreditverluste zu reduzieren. Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – netto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20161

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate

Festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften gemäß IFRS-Anforderungen.

2

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

32.305

19.653

4.351

10.480

46.014

112.802

iA

> 0,04 ≤ 0,11

24.970

41.435

11.393

10.032

6.616

94.448

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

28.369

43.659

13.845

7.439

1.672

94.984

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

19.573

27.206

5.932

4.034

361

57.105

iB

> 2,27 ≤ 10,22

8.090

16.745

2.176

1.020

9

28.041

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

5.954

2.872

889

509

21

10.246

Insgesamt

 

119.261

151.571

38.586

33.514

54.694

397.626

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20151

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate

Zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt3

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften gemäß IFRS-Anforderungen.

2

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

37.450

20.567

4.963

14.844

59.157

136.982

iA

> 0,04 ≤ 0,11

31.446

42.466

13.256

7.983

4.515

99.666

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

31.706

41.190

15.230

6.848

1.911

96.885

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

23.865

35.173

6.811

4.139

2.621

72.609

iB

> 2,27 ≤ 10,22

8.698

20.309

2.411

1.516

57

32.990

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

4.532

1.670

759

514

4

7.479

Insgesamt

 

137.696

161.375

43.429

35.844

68.266

446.610

Das Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten betrug 397,6 Mrd € zum 31. Dezember 2016, was einer Risikominderung von 27 % oder 144,3 Mrd € im Vergleich zum Brutto-Firmenkreditengagement entspricht. Dies beinhaltet eine noch signifikantere Reduzierung von 47 % für Kredite, die wiederum eine Reduzierung um 60 % für die niedriger bewerteten „Sub-Investment-Grade“ bewerteten Kredite und 39 % für die höher bewerteten „Investment-Grade“-Kredite beinhalten. Die Risikominderung für die Gesamtfirmenkreditengagements in der schwächsten Bonitätsklasse war 53 % und somit signifikant höher als in der stärksten Bonitätsklasse mit 15 %.

Die Risikominderung von 144,3 Mrd € setzt sich zu 29 % aus Garantien und Sicherungsgeschäften und zu 71 % aus sonstigen Sicherheiten zusammen.

Risikomindernde Maßnahmen für das Firmenkreditengagement durch die CPSG Group

Unsere Kreditrisikostrategie-Gruppe CPSG unterstützt die Risikoreduzierung in unserem Firmenkundenportfolio. Der nominale Betrag der CPCG Risikoreduzierung reduzierte sich von 45,0 Mrd € per 31. Dezember 2015 auf 43,3 Mrd € per 31. Dezember 2016.

Per Jahresende 2016 reduzierte CPSG Kreditrisiken von 42,2 Mrd € durch synthetische Collateralized Loan Obligations hauptsächlich unterstützt durch Finanzgarantien. Diese Position umfasste 41,4 Mrd € am 31. Dezember 2015.

CPSG hält darüber hinaus Kreditderivate über 1,1 Mrd €. Diese Position umfasste 3,6 Mrd € am 31. Dezember 2015. Die Kredit Derivate für unser Portfoliomanagement sind als zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert.

CPSG hat von dem Wahlrecht unter IAS 39 Gebrauch gemacht, Kredite und Zusagen zum beizulegenden Zeitwert auszuweisen. Der Nominalbetrag der CPSG-Kredite und –Zusagen, die zum beizulegendem Zeitwert bewertet sind, hat sich vom 31. Dezember 2015 von 8,2 Mrd € auf 3,9 Mrd € zum 31. Dezember 2016 reduziert.

Konsumentenkreditengagement

Mit unserem Konsumentenkreditengagement überwachen wir den Anteil der Kredite, die 90 Tage oder mehr überfällig sind, und die auf Jahresbasis berechneten Nettokreditkosten nach Eingängen auf abgeschriebene Forderungen.

Konsumentenkreditengagement, Überfälligkeitsquoten und Nettokreditkosten

 

Gesamtengagement
in Mio €1

90 Tage oder mehr
überfällig in %1

Nettokreditkosten in % des Gesamtengagements2

 

31.12.2016

31.12.20153

31.12.2016

31.12.20153

31.12.2016

31.12.20153

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 3,1 Mrd € zum 31. Dezember 2016 und 3,6 Mrd € zum 31. Dezember 2015.

2

Nettokreditkosten für den zum Bilanzstichtag endenden 12-Monats-Zeitraum dividiert durch das Kreditengagement an diesem Bilanzstichtag.

3

Rückwirkend zum 31.12.2015 werden rd. 454 Mio € Immobilienfinanzierungen der Postbank nicht mehr unter der Region Deutschland, sondern unter Immobilienfinanzierungen der Region außerhalb Deutschland ausgewiesen. Diese wurden bislang im Rahmen einer Verbriefung, welche in 2016 gekündigt wurde, den Immobilienfinanzierungen Deutschland zugeordnet.

Konsumentenkreditengagement Deutschland

150.639

149.748

0,75

0,87

0,13

0,16

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

20.316

20.326

2,45

2,77

0,99

0,89

Immobilienfinanzierungen

130.324

129.422

0,48

0,57

0,00

0,05

Konsumentenkreditengagement außerhalb Deutschlands

38.162

39.158

4,22

4,89

0,68

0,54

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

13.663

13.259

8,44

9,55

0,98

1,18

Immobilienfinanzierungen

24.499

25.898

1,87

2,50

0,51

0,21

Konsumentenkreditengagement insgesamt

188.801

188.906

1,45

1,70

0,24

0,24

Zum 31. Dezember 2016 ist unser Konsumentenkreditengagement gegenüber dem Jahresende 2015 um 105 Mio € oder 0,1 % gesunken. Der Rückgang kommt überwiegend aus den Portfolien in Italien (minus 1.1 Mrd €), Spanien (minus 147 Mio €) und Polen (minus 105 Mio €) und wird durch Anstiege in den Portfolien in Deutschland (890 Mio €) und Indien (319 Mio €) teilweise kompensiert. Die Volumensveränderungen in Italien, Deutschland, Spanien und Polen wurden durch selektive Portfolioverkäufe beeinflusst. Währungskurs-Effekte haben zusätzlich zur Reduktion des polnischen Portfolios geführt.

Die Quote der 90 Tage oder mehr überfälligen Kredite im gesamten Konsumentenkreditengagement sank von 1,70 % per Jahresende 2015 auf 1,45 % zum 31. Dezember 2016. Die Nettokreditkosten als Prozentsatz des Gesamtengagements blieben unverändert bei 0,24 %. Diese Entwicklung basiert auf einer sich weiter verbessernden oder stabilisierenden allgemeinen Wirtschaftslage in Ländern, in denen wir aktiv sind, einem positiven Effekt des oben genannten selektiven Portfolioverkaufs in Italien und Belastungen durch selektive Portfolioverkäufe in Spanien (insb. unserer NCOU Einheit).

Konsumenten-Immobilienfinanzierungsengagement, gruppiert nach Beleihungsauslaufklassen1

 

31.12.2016

31.12.2015

1

Der Ausweis des Gesamtengagements in den Beleihungsauslaufklassen erfolgt durch den relativen Anteil des Gesamtengagements an dem Immobilienwert, der der Kalkulation zugrunde liegt.

≤ 50 %

68 %

68 %

> 50 ≤ 70 %

16 %

16 %

> 70 ≤ 90 %

9 %

9 %

> 90 ≤ 100 %

3 %

3 %

> 100 ≤ 110 %

2 %

2 %

> 110 ≤ 130 %

1 %

1 %

> 130 %

1 %

2 %

Der Beleihungsauslauf setzt das Gesamtengagement in Prozent zum Wert einer Immobilie.

Unser Beleihungsauslauf wird berechnet, indem das Gesamtengagement durch den aktuellen Immobilienwert der zugrunde liegenden Immobiliensicherheit geteilt wird. Diese Immobilienwerte werden regelmäßig aktualisiert. Das Gesamtengagement von Transaktionen, welche zusätzlich durch liquide Sicherheiten besichert werden, wird um den jeweiligen Sicherheitenwert dieser liquiden Sicherheiten reduziert, wohingegen vorrangige Verbindlichkeiten das Gesamtengagement erhöhen. Der berechnete Beleihungsauslauf von Immobilienfinanzierungen beinhaltet lediglich durch Immobilien besicherte Gesamtengagements. Immobilienfinanzierungen, welche ausschließlich durch andere Arten von Sicherheiten besichert sind, fließen nicht in die Kalkulation ein.

Die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, der Beleihungsauslauf und die Qualität der Sicherheiten sind integrale Bestandteile unseres Risikomanagements bei der Kreditvergabe, deren Überwachung sowie bei der Steuerung unseres Kreditrisikos. In der Regel akzeptieren wir höhere Beleihungsausläufe, je besser die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ist. Dennoch gibt es Restriktionen für Beleihungsausläufe in Ländern mit einem negativen Konjunkturausblick oder erwarteten Rückgängen von Immobilienwerten.

Zum 31. Dezember 2016 verzeichneten wir für 68 % des Gesamtengagements an Immobilienfinanzierungen einen Beleihungsauslauf kleiner oder gleich 50 % unverändert im Vergleich zum Vorjahr.