Klassifizierung des Kreditrisikoengagements

Wir teilen unser Kreditrisikoengagement zudem in zwei Gruppen auf: das Firmenkreditengagement und das Konsumentenkreditengagement.

• Unser Konsumentenkreditengagement besteht aus kleineren, standardisierten, homogenen Krediten, insbesondere in Deutschland, Italien und Spanien. Es umfasst Privatkredite, Immobilienfinanzierungen für Wohnungsbau und Gewerbe sowie Kreditlinien und Ratenkredite an Selbstständige und Kleingewerbetreibende aus unserem Privatkunden- und Retailgeschäft.
• Unser Firmenkreditengagement setzt sich aus allen Engagements zusammen, die nicht als Konsumentenkreditengagements definiert werden.

Firmenkreditengagement

Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Produktarten und unseren internen Bonitätsklassen. Für weitere Details bezüglich interner Bonitätseinstufungen verweisen wir auf Abschnitt „Messung des Kreditrisikos“.

Die obige Tabelle zeigt einen generellen Rückgang unseres Brutto-Firmenkreditengagements von 51,1 Mrd € oder 8,6 % in 2016. Die Verringerung des Kreditportfolios um 19,2 Mrd € ist im Wesentlichen auf einen Rückgang in den Regionen Deutschalnd und Asien/Pazifik zurückzuführen. Dies ist hauptsächlich auf einen gesteuerten Abbau in Corporate & Investment Banking und unserer Non-Core Operations Unit, mit dem Ziel der Reduktion risikogewichteter Aktiva, zurückzuführen. Festverzinsliche Wertpapiere verringerten sich um 13,5 Mrd €, überwiegend in der höchsten Bewertungseinstufung, hauptsächlich aufgrund von Verkaufsaktivitäten von festverzinslichen Titeln als Teil unserer strategischen Liquiditätsreserve mit der Absicht des Abbaus risikogewichteter Aktiva. Der Rückgang in unwiderruflichen Kreditzusagen von 8,5 Mrd € resultiert hauptsächlich aus einer Verringerung in Westeuropa (ohne Deutschland), Nordamerika und in der Region Asien/Pazifik. Teilweise wurde dieser Rückgang durch einen Anstieg in Deutschlad kompensiert. Die Qualität des Firmenkreditengagements vor Kreditrisikominderung ist im Vergleich zum 31. Dezember 2015 stabil bei einem Anteil der Engagements mit „Investment-Grade“ Bewertung von 71 %.

Wir nutzen, wie oben beschrieben, Techniken zur Kreditrisikominderung, um unser Firmenkreditengagement zu optimieren und um unsere potenziellen Kreditverluste zu reduzieren. Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften.

Das Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten betrug 397,6 Mrd € zum 31. Dezember 2016, was einer Risikominderung von 27 % oder 144,3 Mrd € im Vergleich zum Brutto-Firmenkreditengagement entspricht. Dies beinhaltet eine noch signifikantere Reduzierung von 47 % für Kredite, die wiederum eine Reduzierung um 60 % für die niedriger bewerteten „Sub-Investment-Grade“ bewerteten Kredite und 39 % für die höher bewerteten „Investment-Grade“-Kredite beinhalten. Die Risikominderung für die Gesamtfirmenkreditengagements in der schwächsten Bonitätsklasse war 53 % und somit signifikant höher als in der stärksten Bonitätsklasse mit 15 %.

Die Risikominderung von 144,3 Mrd € setzt sich zu 29 % aus Garantien und Sicherungsgeschäften und zu 71 % aus sonstigen Sicherheiten zusammen.

Risikomindernde Maßnahmen für das Firmenkreditengagement durch die CPSG Group

Unsere Kreditrisikostrategie-Gruppe CPSG unterstützt die Risikoreduzierung in unserem Firmenkundenportfolio. Der nominale Betrag der CPCG Risikoreduzierung reduzierte sich von 45,0 Mrd € per 31. Dezember 2015 auf 43,3 Mrd € per 31. Dezember 2016.

Per Jahresende 2016 reduzierte CPSG Kreditrisiken von 42,2 Mrd € durch synthetische Collateralized Loan Obligations hauptsächlich unterstützt durch Finanzgarantien. Diese Position umfasste 41,4 Mrd € am 31. Dezember 2015.

CPSG hält darüber hinaus Kreditderivate über 1,1 Mrd €. Diese Position umfasste 3,6 Mrd € am 31. Dezember 2015. Die Kredit Derivate für unser Portfoliomanagement sind als zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert.

CPSG hat von dem Wahlrecht unter IAS 39 Gebrauch gemacht, Kredite und Zusagen zum beizulegenden Zeitwert auszuweisen. Der Nominalbetrag der CPSG-Kredite und –Zusagen, die zum beizulegendem Zeitwert bewertet sind, hat sich vom 31. Dezember 2015 von 8,2 Mrd € auf 3,9 Mrd € zum 31. Dezember 2016 reduziert.

Konsumentenkreditengagement

Mit unserem Konsumentenkreditengagement überwachen wir den Anteil der Kredite, die 90 Tage oder mehr überfällig sind, und die auf Jahresbasis berechneten Nettokreditkosten nach Eingängen auf abgeschriebene Forderungen.

Zum 31. Dezember 2016 ist unser Konsumentenkreditengagement gegenüber dem Jahresende 2015 um 105 Mio € oder 0,1 % gesunken. Der Rückgang kommt überwiegend aus den Portfolien in Italien (minus 1.1 Mrd €), Spanien (minus 147 Mio €) und Polen (minus 105 Mio €) und wird durch Anstiege in den Portfolien in Deutschland (890 Mio €) und Indien (319 Mio €) teilweise kompensiert. Die Volumensveränderungen in Italien, Deutschland, Spanien und Polen wurden durch selektive Portfolioverkäufe beeinflusst. Währungskurs-Effekte haben zusätzlich zur Reduktion des polnischen Portfolios geführt.

Die Quote der 90 Tage oder mehr überfälligen Kredite im gesamten Konsumentenkreditengagement sank von 1,70 % per Jahresende 2015 auf 1,45 % zum 31. Dezember 2016. Die Nettokreditkosten als Prozentsatz des Gesamtengagements blieben unverändert bei 0,24 %. Diese Entwicklung basiert auf einer sich weiter verbessernden oder stabilisierenden allgemeinen Wirtschaftslage in Ländern, in denen wir aktiv sind, einem positiven Effekt des oben genannten selektiven Portfolioverkaufs in Italien und Belastungen durch selektive Portfolioverkäufe in Spanien (insb. unserer NCOU Einheit).

Der Beleihungsauslauf setzt das Gesamtengagement in Prozent zum Wert einer Immobilie.

Unser Beleihungsauslauf wird berechnet, indem das Gesamtengagement durch den aktuellen Immobilienwert der zugrunde liegenden Immobiliensicherheit geteilt wird. Diese Immobilienwerte werden regelmäßig aktualisiert. Das Gesamtengagement von Transaktionen, welche zusätzlich durch liquide Sicherheiten besichert werden, wird um den jeweiligen Sicherheitenwert dieser liquiden Sicherheiten reduziert, wohingegen vorrangige Verbindlichkeiten das Gesamtengagement erhöhen. Der berechnete Beleihungsauslauf von Immobilienfinanzierungen beinhaltet lediglich durch Immobilien besicherte Gesamtengagements. Immobilienfinanzierungen, welche ausschließlich durch andere Arten von Sicherheiten besichert sind, fließen nicht in die Kalkulation ein.

Die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, der Beleihungsauslauf und die Qualität der Sicherheiten sind integrale Bestandteile unseres Risikomanagements bei der Kreditvergabe, deren Überwachung sowie bei der Steuerung unseres Kreditrisikos. In der Regel akzeptieren wir höhere Beleihungsausläufe, je besser die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ist. Dennoch gibt es Restriktionen für Beleihungsausläufe in Ländern mit einem negativen Konjunkturausblick oder erwarteten Rückgängen von Immobilienwerten.

Zum 31. Dezember 2016 verzeichneten wir für 68 % des Gesamtengagements an Immobilienfinanzierungen einen Beleihungsauslauf kleiner oder gleich 50 % unverändert im Vergleich zum Vorjahr.