Deutsche Bank

Geschäftsbericht 2016

Wertgeminderte Kredite

Unser Kreditrisikomanagement beurteilt regelmäßig, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines Kredits oder einer Gruppe von Krediten vorliegen. Ein Kredit oder eine Gruppe von Krediten gilt als wertgemindert und ein Wertminderungsverlust als entstanden, wenn:

  • objektive Hinweise auf eine Wertminderung infolge eines Verlustereignisses vorliegen, die nach der erstmaligen Erfassung des Finanzinstruments bis zum Bilanzstichtag eingetreten sind („Verlustereignis“). Bei unserer Beurteilung berücksichtigen wir entsprechend den Anforderungen in IAS 10 Informationen zu solchen Ereignissen, die uns bis zum Zeitpunkt vorliegen, an dem der Geschäftsbericht zur Veröffentlichung autorisiert wird;
  • das Verlustereignis einen Einfluss auf die geschätzten zukünftigen Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswerts oder der Gruppe finanzieller Vermögenswerte hatte; und
  • eine verlässliche Schätzung des Verlustbetrags vorgenommen werden kann.

Die Verlusteinschätzungen unseres Kreditrisikomanagements unterliegen einer regelmäßigen Prüfung, die in Zusammenarbeit mit Group Finance durchgeführt wird. Die Ergebnisse dieser Prüfung werden an die höheren Führungsebenen von Group Finance und Risk Senior Management berichtet und von diesen genehmigt.

Für weitere Details bezüglich unserer wertgeminderten Kredite verweisen wir auf Anhang 1 „Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze und -einschätzungen“.

Wertminderungsverlust und Wertberichtigungen für Kreditausfälle

Bestehen Hinweise auf eine Wertminderung, wird der Wertminderungsverlust in der Regel auf Basis der diskontierten erwarteten künftigen Zahlungsströme unter Verwendung des ursprünglichen Effektivzinssatzes des Kredits ermittelt. Werden infolge finanzieller Schwierigkeiten des Kreditnehmers die Konditionen eines Kredits neu verhandelt oder auf sonstige Weise angepasst, ohne dass der Kredit ausgebucht wird, wird der Wertminderungsverlust auf der Grundlage des ursprünglichen Effektivzinssatzes vor Anpassung der Konditionen ermittelt. Wir reduzieren den Buchwert der wertgeminderten Kredite mittels einer Wertberichtigung und erfassen den Verlustbetrag in unserer Gewinn- und Verlustrechnung als Bestandteil der Risikovorsorge im Kreditgeschäft. Eine Erhöhung unseres Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle geht als Erhöhung der Wertberichtigung für Kreditausfälle in unsere Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ein. Abschreibungen führen zu einer Ermäßigung des Wertberichtigungsbestands, während mögliche Eingänge auf abgeschriebene Kredite den Wertberichtigungsbestand erhöhen. Auflösungen von Wertberichtigungen, die als nicht mehr notwendig erachtet werden, führen zu einem entsprechenden Rückgang des Wertberichtigungsbestands und zu einer Reduzierung der Wertberichtigungen für Kreditausfälle in unserer Gewinn- und Verlustrechnung. Wenn wir feststellen, dass es keine realistische Aussicht auf Beitreibung mehr gibt und sämtliche Sicherheiten liquidiert oder auf uns übertragen wurden, werden der Kredit und die zugehörige Wertberichtigung für Kreditausfälle abgeschrieben, wodurch der Kredit und die zugehörige Wertberichtigung für Kreditausfälle aus der Bilanz entfernt werden.

Während wir die Wertminderungen für unsere Firmenkreditengagements individuell bewerten, nehmen wir bei unseren kleineren standardisierten homogenen Krediten eine kollektive Beurteilung der Wertminderung vor.

Unsere Risikovorsorge für kollektiv bewertete Kredite, die nicht als wertgemindert gelten, dient zur Abdeckung von entstandenen Verlusten, die weder einzeln ermittelt noch im Rahmen der Verlusteinschätzung für kleinere homogene Kredite zu einer Wertberichtigung führten.

Weitere Details zur Bestimmung des Wertminderungsverlusts und zu den Wertberichtigungen für Kreditausfälle finden Sie in unserer Anhangangabe 1 „Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze und -einschätzungen“.

Wertgeminderte Kredite, Wertberichtigungsbestand für Kreditausfälle und Deckungsquoten der Geschäftsbereiche

 

31.12.2016

31.12.2015

Veränderung 2016
gegenüber 2015

in Mio €

Wert-
geminderte Kredite

Wert­berichti-
gungs­bestand

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Wert-
geminderte Kredite

Wert­berichti-
gungs­bestand

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

Wert-
geminderte Kredite

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %-Punkten

1

Die Wertgeminderten Kredite in Global Markets sind mehr als voll gedeckt durch den Wertberichtigungsbestand, da letzterer kollektiv ermittelte Wertberichtigungen für nicht wertgeminderte Kredite beinhaltet.

2

NA – nicht aussagefähig. Der Wertberichtigungsbestand in Consolidation & Adjustments and Other sowie in Deutsche Asset Management resultiert vollständig aus kollektiv ermittelten Wertberichtigungen für nicht wertgeminderte Kredite.

Global Markets1

181

187

103

5

83

1.814

177

−1.711

Corporate & Investment Banking

2.826

1.706

60

2.154

1.375

64

672

−3

Private, Wealth & Commercial Clients

1.938

1.210

62

2.157

1.332

62

−219

1

Deutsche Asset Management2

0

1

N/A

0

1

N/A

0

N/A

Postbank

1.708

1.007

59

1.846

1.126

61

−138

−2

Non-Core Operations Unit

794

432

54

1.989

1.109

56

−1.195

−1

davon: gemäß IAS 39 in Forderungen aus dem Kreditgeschäft umgewidmete Aktiva

92

69

75

667

389

58

−575

17

Consolidation & Adjustments and Other2

0

4

N/A

0

2

N/A

0

N/A

Insgesamt

7.447

4.546

61

8.151

5.028

62

−703

−1

Wertgeminderte Kredite, Wertberichtigung für Kreditausfälle und Deckungsquoten nach Branchenzugehörigkeit

 

31.12.2016

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

1

Davon ‘Transport, Lagerung und Kommunikation’: Wertgeminderte Kredite, insgesamt 1.1 Mrd € (40 %), Wertberichtigungen für Kreditausfälle, insgesamt 650 Mio € (48 %). Der Rest verteilt sich über mehrere Branchen, wovon keine einen Anteil von 25 % oder mehr an den Gesamtwerten der Kategorie ‘Sonstige’ aufweist.

Finanzintermediation

122

11

133

27

3

47

77

58

Fondsmanagement

14

7

21

1

0

4

5

26

Verarbeitendes Gewerbe

524

229

754

476

149

82

707

94

Handel

472

234

707

223

161

29

413

58

Private Haushalte

193

2.467

2.661

220

1.466

67

1.754

66

Gewerbliche Immobilien

385

37

422

168

25

39

233

55

Öffentliche Haushalte

19

0

19

4

0

3

7

35

Sonstige1

2.397

334

2.731

953

168

230

1.351

49

Insgesamt

4.126

3.321

7.447

2.071

1.972

503

4.546

61

 

31.12.20151

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

1

Die Vorjahreszahlen wurden gegenüber dem Vorjahr angepasst, um Veränderungen in der Branchenzusammensezung zu reflektieren.

2

Davon ‘Transport, Lagerung und Kommunikation’: Wertgeminderte Kredite, insgesamt 865 Mio € (34 %), Wertberichtigungen für Kreditausfälle, insgesamt 375 Mio € (35 %). Der Rest verteilt sich über mehrere Branchen, wovon keine einen Anteil von 25 % oder mehr an den Gesamtwerten der Kategorie ‘Sonstige’ aufweist.

Finanzintermediation

159

10

169

38

5

55

98

58

Fondsmanagement

23

10

33

1

0

7

8

25

Verarbeitendes Gewerbe

518

247

765

470

149

70

688

90

Handel

280

257

538

182

154

45

381

71

Private Haushalte

332

2.931

3.263

324

1.805

74

2.202

67

Gewerbliche Immobilien

860

52

912

503

36

36

576

63

Öffentliche Haushalte

16

0

16

2

0

2

5

32

Sonstige2

2.047

408

2.456

733

186

153

1.071

44

Insgesamt

4.236

3.916

8.151

2.252

2.335

442

5.028

62

Wertgeminderte Kredite, Wertberichtigung für Kreditausfälle und Deckungsquoten nach Regionen

 

31.12.2016

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

1

Die Wertgeminderten Kredite in Mittel- und Südamerika sowie in Asien/Pazifik sind mehr als voll gedeckt durch den Wertberichtigungsbestand, da letzterer kollektiv ermittelte Wertberichtigungen für nicht wertgeminderte Kredite beinhaltet.

Deutschland

1.154

1.486

2.639

563

804

122

1.489

56

Westeuropa (ohne Deutschland)

2.021

1.688

3.709

1.008

1.057

130

2.195

59

Osteuropa

46

132

179

39

106

10

154

86

Nordamerika

495

1

496

148

0

128

277

56

Mittel- und Südamerika1

4

0

5

3

0

14

16

363

Asien/Pazifik1

341

14

355

286

5

76

367

103

Afrika

63

1

64

24

0

8

32

50

Sonstige

2

0

2

0

0

17

17

908

Insgesamt

4.126

3.321

7.447

2.071

1.972

503

4.546

61

 

31.12.2015

 

Wertgeminderte Kredite

Wertberichtigung für Kreditausfälle

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wert-
geminderte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wert-
geminderte Kredite

Insgesamt

Deckungs-
quote wert-
geminderter Kredite in %

1

Die Wertgeminderten Kredite in Mittel- und Südamerika, Afrika und Sonstige sind mehr als voll gedeckt durch den Wertberichtigungsbestand, da letzterer kollektiv ermittelte Wertberichtigungen für nicht wertgeminderte Kredite beinhaltet.

Deutschland

1.362

1.642

3.004

647

930

105

1.682

56

Westeuropa (ohne Deutschland)

2.280

2.057

4.337

1.294

1.237

132

2.662

61

Osteuropa

76

179

255

38

165

10

213

83

Nordamerika

340

2

342

150

0

107

257

75

Mittel- und Südamerika1

0

6

6

0

0

12

12

187

Asien/Pazifik

155

23

178

100

2

60

162

91

Afrika1

21

5

26

23

0

5

28

107

Sonstige1

2

0

2

0

0

10

10

553

Insgesamt

4.236

3.915

8.151

2.252

2.335

442

5.028

62

Entwicklung der wertgeminderten Kredite

 

31.12.2016

31.12.2015

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt

Insgesamt

1

Inklusive Rückzahlungen.

Bestand am Jahresanfang

4.236

3.915

8.151

4.990

4.359

9.348

Im Jahr als wertgemindert klassifiziert

2.177

1.291

3.469

898

1.176

2.073

Aufgehobene Wertminderungen im Jahr1

−1.080

−723

−1.803

−1.010

−859

−1.869

Abschreibungen

−979

−987

−1.966

−537

−717

−1.254

Verkäufe wertgeminderter Kredite

−266

−161

−427

−239

−53

−292

Wechselkursveränderungen/Sonstige

38

−15

23

135

10

145

Bestand am Jahresende

4.126

3.321

7.447

4.236

3.915

8.151

Unsere wertgeminderten Kredite verringerten sich in 2016 um 704 Mio € (9 %) auf 7,4 Mrd €, größtenteils verursacht durch unser kollektiv bewertetes Portfolio in NCOU, PCC und Postbank. Auch unser Portfolio einzeln bewerteten notleidenden Kredite verzeichnete eine Reduktion da Verringerungen in NCOU neue Wertminderungen in CIB und GM überkompensierten. Letzt genannte Ansteige stehen unter anderem in Zusammenhang mit dem schwachen Marktumfeld in der Schifffahrtsbranche sowie den gesunkenen Rohstoffpreisen in den Branchen Metalle und Bergbau.

Die Deckungsquote der wertgeminderten Kredite (definiert als Summe des in der Bilanz ausgewiesenen Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle für alle einzeln wertgeminderten oder kollektiv ermittelten Kredite im Verhältnis zu den gemäß IFRS wertgeminderten Krediten (ohne Berücksichtigung von Sicherheiten) verringerte sich von 62 % zum Jahresende 2015 auf 61 % zum 31. Dezember 2016.

Unsere wertgeminderten Kredite enthielten 92 Mio € an reklassifizierten Krediten und Forderungen gemäß IAS 39. Diese Position reduzierte sich um 575 Mio € oder 86 % im Vergleich zum letzten Jahresende vornehmlich aufgrund von Abschreibungen.

Risikovorsorge für Kreditausfälle und Eingänge aus abgeschriebenen Krediten nach Branche

 

2016

2015

 

Risikovorsorge für Kreditausfälle vor Eingängen aus abgeschriebenen Krediten

 

 

 

in Mio €

Einzeln ermittelt

Kollektiv ermittelt für wertbe­richtigte Kredite

Kollektiv ermittelt für nicht wertbe­richtigte Kredite

Insgesamt

Eingänge aus abge­schriebenen Krediten

Risiko­vorsorge für Kredit­ausfälle vor Eingängen aus abge­schriebenen Krediten (insgesamt)

Eingänge aus abge­schriebenen Krediten

1

Den größten Beitrag zur Risikovorsorge in der Kategorie ‚Sonstige‘ hat der Sektor ‚Transport, Lagerung und Kommunikation mit 422 Mio € (63 %) in 2016 and 154 Mio € (41 %) in 2015. Der Rest verteilt sich über mehrere Branchen, wovon keine einen Anteil von 25 % oder mehr an den Gesamtwerten der Kategorie ‚Sonstige‘ aufweist.

Finanzintermediation

5

1

−9

−3

4

−5

1

Fondsmanagement

0

1

−3

−2

0

2

0

Verarbeitendes Gewerbe

177

20

12

209

14

61

16

Handel

43

28

−14

58

4

78

4

Private Haushalte

20

521

−10

531

99

513

101

Gewerbliche Immobilien

32

39

5

76

36

33

18

Öffentliche Haushalte

−0

0

1

0

0

−17

0

Sonstige1

552

58

55

665

31

378

21

Insgesamt

829

668

37

1.534

187

1.043

161

Unsere bestehenden Zusagen, neue Gelder an Schuldner mit notleidenden Krediten zu verleihen, beliefen sich auf 117 Mio € zum 31. Dezember 2016 und 54 Mio € zum 31. Dezember 2015.

Sicherheiten gehalten zur Absicherung unserer wertgeminderten Kredite mit einer Obergrenze des beizulegenden Zeitwerts beim besicherten Kreditvolumen

in Mio €

31.12.2016

31.12.2015

Finanzielle und andere Sicherheiten

2.016

2.722

Erhaltene Garantien

343

223

Sicherheiten für wertgeminderte Kredite insgesamt

2.359

2.945

Gehaltene Sicherheiten für wertgeminderte Kredite sind zum zum 31. Dezember 2016 um 586 Mio € oder 20 % gegenüber dem Vorjahr gesunken. Die Deckungsquote einschließlich der Sicherheiten (definiert als Summe des Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle für alle einzeln oder kollektiv ermittelten wertgeminderten Kredite zuzüglich Sicherheiten für unsere wertgeminderten Kredite, mit einer Obergrenze des beilzulegenden Zeitwertes beim besicherten Kreditvolumen, im Verhältnis zu dem nach IFRS wertgeminderten Krediten) verringerte sich auf 93 % zum 31. Dezember 2016 gegenüber 98 % zum 31. Dezember 2015.

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

Das Wertminderungskonzept wird auch auf Vermögenswerte angewandt, die zur Veräußerung gehalten werden, und grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden, wobei Wertänderungen in der Neubewertungsrücklage reflektiert werden. Der Wertberichtigungsbedarf eines solchen zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswertes ermittelt sich aus dem Unterschiedsbetrag zwischen den fortgeschriebenen Anschaffungskosten und dem aktuellen, niedrigeren beizulegenden Zeitwert dieses Vermögenswertes. Eine ausführliche Erläuterung der angewandten Rechnungslegungsgrundätze findet sich in Konzernanhang 1 „Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze und -einschätzungen“.

Überfällige nicht wertgeminderte sowie wertgeminderte zur Veräußerung zur Verfügung stehende finanzielle Vermögenswerte, kumulierte Wertminderungen, Deckungsquote und Sicherheiten für wertgeminderte zur Veräußerung zur Verfügung stehende finanzielle Vermögenswerte

in Mio €

31.12.2016

31.12.2015

Überfällige nicht wertgeminderte zur Veräußerung zur Verfügung stehende finanzielle Vermögenswerte

1.661

1.610

davon:

 

 

Weniger als 30 Tage überfällig

178

47

30 Tage oder mehr, aber weniger als 60 Tage überfällig

24

0

60 Tage oder mehr, aber weniger als 90 Tage überfällig

23

0

Mehr als 90 Tage überfällig

1.436

1.563

Wertgeminderte zur Veräußerung zur Verfügung stehende finanzielle Vermögenswerte

229

229

Kumulierte Wertminderungen

131

109

Deckungsquote wertgeminderter zur Veräußerung zur Verfügung stehender finanzieller Vermögenswerte in %

57

47

Sicherheiten für wertgeminderte zur Veräußerung zur Verfügung stehende finanzielle Vermögenswerte

20

19

davon:

 

 

Finanzielle und andere Sicherheiten

20

19

Erhaltene Garantien

0

0