Deutsche Bank

Geschäftsbericht 2017

Klassifizierung des Kreditrisikoengagements

Wir teilen unser Kreditrisikoengagement zudem in zwei Gruppen auf: das Firmenkreditengagement und das Konsumentenkreditengagement.

  • Unser Konsumentenkreditengagement besteht aus kleineren, standardisierten, homogenen Krediten, insbesondere in Deutschland, Italien und Spanien. Es umfasst Privatkredite, Immobilienfinanzierungen für Wohnungsbau und Gewerbe sowie Kreditlinien und Ratenkredite an Selbstständige und Kleingewerbetreibende aus unserem Privatkunden- und Retailgeschäft.
  • Unser Firmenkreditengagement setzt sich aus allen Engagements zusammen, die nicht als Konsumentenkreditengagements definiert werden.

Firmenkreditengagement

Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Produktarten und unseren internen Bonitätsklassen. Für weitere Details bezüglich interner Bonitätseinstufungen verweisen wir auf Abschnitt „Messung des Kreditrisikos“.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – brutto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2017

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen2

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate3

Festverzinsliche Wertpapiere4

Insgesamt

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 10,1 Mrd € zum 31. Dezember 2017 im Zusammenhang mit Konsumentenkreditengagements.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

38.743

18.643

5.108

13.025

39.405

114.924

iA

> 0,04 ≤ 0,11

39.428

44.388

13.899

8.416

6.277

112.407

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

56.245

51.021

16.165

5.204

2.174

130.809

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

41.888

25.652

7.882

3.390

371

79.183

iB

> 2,27 ≤ 10,22

23.556

15.286

3.434

1.174

5

43.456

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

13.688

3.264

1.723

220

19

18.913

Insgesamt

 

213.547

158.253

48.212

31.430

48.251

499.693

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.2016

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %1

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen2

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate3

Festverzinsliche Wertpapiere4

Insgesamt

1

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 10,3 Mrd € zum 31. Dezember 2016 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungsverträgen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

43.149

21.479

5.699

16.408

46.014

132.749

iA

> 0,04 ≤ 0,11

39.734

45.635

13.712

12.566

6.616

118.264

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

57.287

47.480

16.753

8.300

1.696

131.515

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

46.496

29.274

9.663

5.333

366

91.132

iB

> 2,27 ≤ 10,22

22.920

18.173

4.477

1.053

9

46.631

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

15.069

4.022

2.038

533

21

21.683

Insgesamt

 

224.655

166.063

52.341

44.193

54.722

541.974

Die obige Tabelle zeigt einen generellen Rückgang unseres Brutto-Firmenkreditengagements in 2017 um 42,3 Mrd € oder 7,8 %. Die Verringerung des Kreditportfolios um 11,1 Mrd € über alle Unternehmensbereiche hinweg ist im Wesentlichen auf einen Rückgang in den Ländern Luxemburg und den Vereinigten Staaten zurückzuführen. Auch der erhöhte Wechselkurs des Euro zum US Dollar hat zu der Reduzierung beigetragen. Festverzinsliche Wertpapiere verringerten sich um 6,5 Mrd €, größtenteils in der höchsten Bewertungseinstufung, hauptsächlich aufgrund des Verkaufs von Zur Veräußerung verfügbaren festverzinslichen Wertpapieren. Der Rückgang in unwiderruflichen Kreditzusagen von 7,8 Mrd € resultiert hauptsächlich aus einer Reduzierung in Nordamerika und in der Region Asien/Pazifik. Die Qualität des Firmenkreditengagements vor Kreditrisikominderung mit „Investment-Grade“ Bewertung liegt bei 72 % im Vergleich 71 % im Vorjahr.

Wir nutzen, wie oben beschrieben, Techniken zur Kreditrisikominderung, um unser Firmenkreditengagement zu optimieren und um unsere potenziellen Kreditverluste zu reduzieren. Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften.

Wesentliche Kategorien des Firmenkreditengagements, gegliedert nach unseren internen Bonitätsklassen unserer Geschäftspartner – netto

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20171

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate

Festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften gemäß IFRS-Anforderungen.

2

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

27.580

18.281

4.272

7.370

39.405

96.907

iA

> 0,04 ≤ 0,11

25.355

42.104

11.882

6.528

6.277

92.146

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

32.131

49.095

13.461

4.490

2.174

101.351

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

18.845

24.056

5.267

2.506

371

51.046

iB

> 2,27 ≤ 10,22

8.306

14.130

2.097

1.106

5

25.645

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

4.157

2.540

629

216

15

7.557

Insgesamt

 

116.374

150.206

37.608

22.216

48.247

374.652

in Mio €
(sofern nicht anders angegeben)

31.12.20161

Bewertungs­einstufung

Ausfallwahr-
scheinlichkeit in %2

Kredite

Unwiderruf­liche Kredit­zusagen

Eventual­verbindlich­keiten

Außer­börslich gehandelte Derivate

Festverzinsliche Wertpapiere

Insgesamt

1

Nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften gemäß IFRS-Anforderungen.

2

Reflektiert die Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeitraum von einem Jahr.

iAAA–iAA

> 0,00 ≤ 0,04

32.305

19.653

4.351

10.480

46.014

112.802

iA

> 0,04 ≤ 0,11

24.970

41.435

11.393

10.032

6.616

94.448

iBBB

> 0,11 ≤ 0,5

28.369

43.659

13.845

7.439

1.672

94.984

iBB

> 0,5 ≤ 2,27

19.573

27.206

5.932

4.034

361

57.105

iB

> 2,27 ≤ 10,22

8.090

16.745

2.176

1.020

9

28.041

iCCC und schlechter

> 10,22 ≤ 100

5.954

2.872

889

509

21

10.246

Insgesamt

 

119.261

151.571

38.586

33.514

54.694

397.626

Zum 31. Dezember 2017 betrug das Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten 374,7 Mrd €, was einer Risikominderung von 25 % oder 125,0 Mrd € im Vergleich zum Brutto-Firmenkreditengagement entspricht. Dies beinhaltet eine weitere signifikante Reduzierung von 46 % für Kredite. Darauf entfallen 60 % für die niedriger bewerteten „Sub-Investment-Grade“ Kredite und 37 % für die höher bewerteten „Investment-Grade“-Kredite. Die Risikominderung für die Gesamtfirmenkreditengagements in der schwächsten Bonitätsklasse entsprach 60 % und war somit signifikant höher als in der stärksten Bonitätsklasse mit 16 %.

Die Risikominderung von 125,0 Mrd € setzt sich zu 20 % aus Garantien und Sicherungsgeschäften und zu 80 % aus sonstigen Sicherheiten zusammen.

Risikomindernde Maßnahmen für das Firmenkreditengagement durch die CPSG Group

Unsere Kreditrisikostrategie-Gruppe CPSG unterstützt die Risikoreduzierung in unserem Firmenkundenportfolio. Der nominale Betrag der CPCG Risikoreduzierung reduzierte sich von 43,3 Mrd € per 31. Dezember 2016 auf 32,7 Mrd € per 31. Dezember 2017. Die Verringerung der nominalen CPSG Risikoreduzierung im Laufe des Jahres 2017 resultierte aus einer durch den Vorstand im Jahr 2016 erteilten Genehmigung, höhere Risiken für Investment-Grade geratete Engagements einzugehen.

Per Jahresende 2017 reduzierte CPSG Kreditrisiken von 32 Mrd € durch synthetische Verbriefungen, hauptsächlich unterstützt durch Finanzgarantien. Diese Position umfasste 42,2 Mrd € am 31. Dezember 2016.

CPSG hält darüber hinaus Kreditderivate über 0,7 Mrd €. Diese Position umfasste 1,1 Mrd € am 31. Dezember 2016. Die Kredit Derivate für unser Portfoliomanagement sind als zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert.

CPSG hat von dem Wahlrecht unter IAS 39 Gebrauch gemacht, Kredite und Zusagen zum beizulegenden Zeitwert auszuweisen. Der Nominalbetrag der CPSG-Kredite und –Zusagen, die zum beizulegendem Zeitwert bewertet sind, hat sich vom 31. Dezember 2016 von 3,9 Mrd € auf 2.8 Mrd € zum 31. Dezember 2017 reduziert.

Konsumentenkreditengagement

Mit unserem Konsumentenkreditengagement überwachen wir den Anteil der Kredite, die 90 Tage oder mehr überfällig sind, und die auf Jahresbasis berechneten Nettokreditkosten nach Eingängen auf abgeschriebene Forderungen.

Konsumentenkreditengagement, Überfälligkeitsquoten und Nettokreditkosten

 

Gesamtengagement
in Mio €1

90 Tage oder mehr
überfällig in %1

Nettokreditkosten in % des Gesamtengagements2

 

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2016

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 2,8 Mrd € zum 31. Dezember 2017 und 3,1 Mrd € zum 31. Dezember 2016.

2

Nettokreditkosten für den zum Bilanzstichtag endenden 12-Monats-Zeitraum dividiert durch das Kreditengagement an diesem Bilanzstichtag.

Konsumentenkreditengagement Deutschland

153.728

150.639

0,73

0,75

0,12

0,13

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

21.224

20.316

2,96

2,45

1,07

0,99

Immobilienfinanzierungen

132.505

130.323

0,37

0,48

−0,03

0,00

Konsumentenkreditengagement außerhalb Deutschlands

38.345

38.162

3,77

4,22

0,39

0,68

Konsumenten- und Kleinbetriebsfinanzierungen

15.298

13.663

6,54

8,44

0,78

0,98

Immobilienfinanzierungen

23.047

24.499

1,93

1,87

0,12

0,51

Konsumentenkreditengagement insgesamt

192.074

188.801

1,34

1,45

0,17

0,24

Zum 31. Dezember 2017 ist unser Konsumentenkreditengagement gegenüber dem Jahresende 2016 um 3,3 Mrd € oder 1,7 % gestiegen. Der Anstieg ist insbesondere auf das Wachstum der Portfolien in Deutschland (3,1 Mrd €) und Indien (239 Mio €) zurückzuführen. Unsere Portfolien in Spanien (116 Mio €) und in Italien (111 Mio €) haben sich unter anderem durch den Verkauf leistungsgestörter Kreditportfolios gemindert.

Die Quote der 90 Tage oder mehr überfälligen Kredite im gesamten Konsumentenkreditengagement sank von 1,45 % per Jahresende 2016 auf 1,34 % zum 31. Dezember 2017. Die Quote wurde positiv von Verkäufen einzelner Portfolioteile leistungsgestörter Kredite in Spanien und Italien beeinflusst

Die Nettokreditkosten als Prozentsatz des Gesamtengagements sanken von 0,24 % per Jahresende 2016 auf 0,17 % zum 31. Dezember 2017 an.

Konsumenten-Immobilienfinanzierungsengagement, gruppiert nach Beleihungsauslaufklassen1

 

31.12.2017

31.12.2016

1

Der Ausweis des Gesamtengagements in den Beleihungsauslaufklassen erfolgt durch den relativen Anteil des Gesamtengagements an dem Immobilienwert, der der Kalkulation zugrunde liegt.

≤ 50 %

68 %

68 %

> 50 ≤ 70 %

16 %

16 %

> 70 ≤ 90 %

9 %

9 %

> 90 ≤ 100 %

3 %

3 %

> 100 ≤ 110 %

2 %

2 %

> 110 ≤ 130 %

1 %

1 %

> 130 %

1 %

1 %

Der Beleihungsauslauf setzt das Gesamtengagement in Prozent zum Wert einer Immobilie.

Unser Beleihungsauslauf wird berechnet, indem das Gesamtengagement durch den aktuellen Immobilienwert der zugrunde liegenden Immobiliensicherheit geteilt wird. Diese Immobilienwerte werden regelmäßig aktualisiert. Das Gesamtengagement von Transaktionen, welche zusätzlich durch liquide Sicherheiten besichert werden, wird um den jeweiligen Sicherheitenwert dieser liquiden Sicherheiten reduziert, wohingegen vorrangige Verbindlichkeiten das Gesamtengagement erhöhen. Der berechnete Beleihungsauslauf von Immobilienfinanzierungen beinhaltet lediglich durch Immobilien besicherte Gesamtengagements. Immobilienfinanzierungen, welche ausschließlich durch andere Arten von Sicherheiten besichert sind, fließen nicht in die Kalkulation ein.

Die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, der Beleihungsauslauf und die Qualität der Sicherheiten sind integrale Bestandteile unseres Risikomanagements bei der Kreditvergabe, deren Überwachung sowie bei der Steuerung unseres Kreditrisikos. In der Regel akzeptieren wir höhere Beleihungsausläufe, je besser die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ist. Dennoch gibt es Restriktionen für Beleihungsausläufe in Ländern mit einem negativen Konjunkturausblick oder erwarteten Rückgängen von Immobilienwerten.

Zum 31. Dezember 2017 verzeichneten wir für 68 % des Gesamtengagements an Immobilienfinanzierungen einen Beleihungsauslauf kleiner oder gleich 50 % unverändert im Vergleich zum Vorjahr.