Klassifizierung des Kreditrisikoengagements

Wir teilen unser Kreditrisikoengagement zudem in zwei Gruppen auf: das Firmenkreditengagement und das Konsumentenkreditengagement.

• Unser Konsumentenkreditengagement besteht aus kleineren, standardisierten, homogenen Krediten, insbesondere in Deutschland, Italien und Spanien. Es umfasst Privatkredite, Immobilienfinanzierungen für Wohnungsbau und Gewerbe sowie Kreditlinien und Ratenkredite an Selbstständige und Kleingewerbetreibende aus unserem Privatkunden- und Retailgeschäft.
• Unser Firmenkreditengagement setzt sich aus allen Engagements zusammen, die nicht als Konsumentenkreditengagements definiert werden.

Firmenkreditengagement

Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Produktarten und unseren internen Bonitätsklassen. Für weitere Details bezüglich interner Bonitätseinstufungen verweisen wir auf Abschnitt „Messung des Kreditrisikos“.

Die obige Tabelle zeigt einen generellen Rückgang unseres Brutto-Firmenkreditengagements in 2017 um 42,3 Mrd € oder 7,8 %. Die Verringerung des Kreditportfolios um 11,1 Mrd € über alle Unternehmensbereiche hinweg ist im Wesentlichen auf einen Rückgang in den Ländern Luxemburg und den Vereinigten Staaten zurückzuführen. Auch der erhöhte Wechselkurs des Euro zum US Dollar hat zu der Reduzierung beigetragen. Festverzinsliche Wertpapiere verringerten sich um 6,5 Mrd €, größtenteils in der höchsten Bewertungseinstufung, hauptsächlich aufgrund des Verkaufs von Zur Veräußerung verfügbaren festverzinslichen Wertpapieren. Der Rückgang in unwiderruflichen Kreditzusagen von 7,8 Mrd € resultiert hauptsächlich aus einer Reduzierung in Nordamerika und in der Region Asien/Pazifik. Die Qualität des Firmenkreditengagements vor Kreditrisikominderung mit „Investment-Grade“ Bewertung liegt bei 72 % im Vergleich 71 % im Vorjahr.

Wir nutzen, wie oben beschrieben, Techniken zur Kreditrisikominderung, um unser Firmenkreditengagement zu optimieren und um unsere potenziellen Kreditverluste zu reduzieren. Die folgenden Tabellen zeigen unser Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten, Garantien und Sicherungsgeschäften.

Zum 31. Dezember 2017 betrug das Firmenkreditengagement nach Berücksichtigung von Sicherheiten 374,7 Mrd €, was einer Risikominderung von 25 % oder 125,0 Mrd € im Vergleich zum Brutto-Firmenkreditengagement entspricht. Dies beinhaltet eine weitere signifikante Reduzierung von 46 % für Kredite. Darauf entfallen 60 % für die niedriger bewerteten „Sub-Investment-Grade“ Kredite und 37 % für die höher bewerteten „Investment-Grade“-Kredite. Die Risikominderung für die Gesamtfirmenkreditengagements in der schwächsten Bonitätsklasse entsprach 60 % und war somit signifikant höher als in der stärksten Bonitätsklasse mit 16 %.

Die Risikominderung von 125,0 Mrd € setzt sich zu 20 % aus Garantien und Sicherungsgeschäften und zu 80 % aus sonstigen Sicherheiten zusammen.

Risikomindernde Maßnahmen für das Firmenkreditengagement durch die CPSG Group

Unsere Kreditrisikostrategie-Gruppe CPSG unterstützt die Risikoreduzierung in unserem Firmenkundenportfolio. Der nominale Betrag der CPCG Risikoreduzierung reduzierte sich von 43,3 Mrd € per 31. Dezember 2016 auf 32,7 Mrd € per 31. Dezember 2017. Die Verringerung der nominalen CPSG Risikoreduzierung im Laufe des Jahres 2017 resultierte aus einer durch den Vorstand im Jahr 2016 erteilten Genehmigung, höhere Risiken für Investment-Grade geratete Engagements einzugehen.

Per Jahresende 2017 reduzierte CPSG Kreditrisiken von 32 Mrd € durch synthetische Verbriefungen, hauptsächlich unterstützt durch Finanzgarantien. Diese Position umfasste 42,2 Mrd € am 31. Dezember 2016.

CPSG hält darüber hinaus Kreditderivate über 0,7 Mrd €. Diese Position umfasste 1,1 Mrd € am 31. Dezember 2016. Die Kredit Derivate für unser Portfoliomanagement sind als zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert.

CPSG hat von dem Wahlrecht unter IAS 39 Gebrauch gemacht, Kredite und Zusagen zum beizulegenden Zeitwert auszuweisen. Der Nominalbetrag der CPSG-Kredite und –Zusagen, die zum beizulegendem Zeitwert bewertet sind, hat sich vom 31. Dezember 2016 von 3,9 Mrd € auf 2.8 Mrd € zum 31. Dezember 2017 reduziert.

Konsumentenkreditengagement

Mit unserem Konsumentenkreditengagement überwachen wir den Anteil der Kredite, die 90 Tage oder mehr überfällig sind, und die auf Jahresbasis berechneten Nettokreditkosten nach Eingängen auf abgeschriebene Forderungen.

Zum 31. Dezember 2017 ist unser Konsumentenkreditengagement gegenüber dem Jahresende 2016 um 3,3 Mrd € oder 1,7 % gestiegen. Der Anstieg ist insbesondere auf das Wachstum der Portfolien in Deutschland (3,1 Mrd €) und Indien (239 Mio €) zurückzuführen. Unsere Portfolien in Spanien (116 Mio €) und in Italien (111 Mio €) haben sich unter anderem durch den Verkauf leistungsgestörter Kreditportfolios gemindert.

Die Quote der 90 Tage oder mehr überfälligen Kredite im gesamten Konsumentenkreditengagement sank von 1,45 % per Jahresende 2016 auf 1,34 % zum 31. Dezember 2017. Die Quote wurde positiv von Verkäufen einzelner Portfolioteile leistungsgestörter Kredite in Spanien und Italien beeinflusst

Die Nettokreditkosten als Prozentsatz des Gesamtengagements sanken von 0,24 % per Jahresende 2016 auf 0,17 % zum 31. Dezember 2017 an.

Der Beleihungsauslauf setzt das Gesamtengagement in Prozent zum Wert einer Immobilie.

Unser Beleihungsauslauf wird berechnet, indem das Gesamtengagement durch den aktuellen Immobilienwert der zugrunde liegenden Immobiliensicherheit geteilt wird. Diese Immobilienwerte werden regelmäßig aktualisiert. Das Gesamtengagement von Transaktionen, welche zusätzlich durch liquide Sicherheiten besichert werden, wird um den jeweiligen Sicherheitenwert dieser liquiden Sicherheiten reduziert, wohingegen vorrangige Verbindlichkeiten das Gesamtengagement erhöhen. Der berechnete Beleihungsauslauf von Immobilienfinanzierungen beinhaltet lediglich durch Immobilien besicherte Gesamtengagements. Immobilienfinanzierungen, welche ausschließlich durch andere Arten von Sicherheiten besichert sind, fließen nicht in die Kalkulation ein.

Die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers, der Beleihungsauslauf und die Qualität der Sicherheiten sind integrale Bestandteile unseres Risikomanagements bei der Kreditvergabe, deren Überwachung sowie bei der Steuerung unseres Kreditrisikos. In der Regel akzeptieren wir höhere Beleihungsausläufe, je besser die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ist. Dennoch gibt es Restriktionen für Beleihungsausläufe in Ländern mit einem negativen Konjunkturausblick oder erwarteten Rückgängen von Immobilienwerten.

Zum 31. Dezember 2017 verzeichneten wir für 68 % des Gesamtengagements an Immobilienfinanzierungen einen Beleihungsauslauf kleiner oder gleich 50 % unverändert im Vergleich zum Vorjahr.