Deutsche Bank

Geschäftsbericht 2017

Maximales Kreditrisiko

Die folgenden Tabellen zeigen für die angegebenen Stichtage unser maximales Kreditrisiko vor Berücksichtigung von Sicherheiten und sonstigen Maßnahmen zur Kreditrisikoreduzierung (Aufrechnungen und Absicherungen), die nicht für eine Verrechnung in unserer Bilanz infrage kommen. Kreditrisikoreduzierungen in Form von Aufrechnungen beinhalten Effekte von rechtlich durchsetzbaren Aufrechnungsvereinbarungen sowie den Ausgleich negativer Marktwerte aus Derivaten durch Barsicherheiten. Kreditrisikoreduzierungen in Form von Absicherungen beinhalten hauptsächlich Sicherheiten auf Immobilien, Sicherheiten in Form von liquiden Geldbeständen sowie als Sicherheit erhaltene Wertpapiere. Wir berücksichtigen für Absicherungen intern ermittelte Sicherheitsabschläge und begrenzen die Sicherheitenwerte zusätzlich auf die Höhe des jeweils besicherten Kreditengagements.

Maximales Kreditrisiko

 

 

 

 

 

31.12.2017

 

 

Kreditrisikoreduzierung

in Mio €1

Maximales Kreditrisiko2

Aufrechnungen

Sicherheiten

Garantien und Kreditderivate3

Kredit­risiko­redu­zierung insgesamt

1

Alle Beträge zum Buchwert, sofern nicht anders angegeben.

2

Nicht enthalten ist der Nominalbetrag verkaufter (828.804 Mio €) und erworbener Absicherungen über Kreditderivate.

3

Kreditderivate werden mit den Nominalbeträgen der zugrunde liegenden Positionen dargestellt.

4

Ohne Aktien, sonstige Kapitalbeteiligungen und Rohstoffe.

5

Forderungen aus dem Kreditgeschäft brutto abzüglich abgegrenzter Aufwendungen/unrealisierter Erträge vor Abzug der Wertberichtigungen für Kreditausfälle.

6

Die Beträge spiegeln den Nominalwert wider.

Barreserven und Zentralbankeinlagen

225.655

0

0

Einlagen bei Kreditinstituten (ohne Zentralbanken)

9.265

0

7

7

Forderungen aus übertragenen Zentralbankeinlagen und aus Wertpapierpensionsgeschäften (Reverse Repos)

9.971

9.914

9.914

Forderungen aus Wertpapierleihen

16.732

15.755

15.755

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte4

550.313

286.149

136.650

265

423.065

Handelsaktiva

98.730

2.635

146

2.781

Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten

361.032

285.421

52.797

119

338.338

Zum beizulegenden Zeitwert klassifizierte Vermögenswerte

90.551

728

81.218

0

81.946

davon:

 

 

 

 

 

Forderungen aus Wertpapierpensionsgeschäften (Reverse Repos)

57.843

728

56.566

0

57.294

Forderungen aus Wertpapierleihen

20.254

20.034

0

20.034

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte4

47.766

559

0

559

Forderungen aus dem Kreditgeschäft5

405.621

211.578

20.063

231.641

Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere

3.170

Sonstige Aktiva mit Kreditrisiko

66.900

29.854

1.514

56

31.424

Finanzgarantien und andere kreditrisikobezogene Eventualverbindlichkeiten6

48.212

4.024

6.579

10.604

Unwiderrufliche Kreditzusagen und andere ausleihebezogene Zusagen6

158.253

7.544

1.759

9.303

Maximales Kreditrisiko

1.541.858

316.003

387.538

28.730

732.271

 

 

 

 

 

31.12.2016

 

 

Kreditrisikoreduzierung

in Mio €1

Maximales Kreditrisiko2

Aufrechnungen

Sicherheiten

Garantien und Kreditderivate3

Kredit­risiko­redu­zierung insgesamt

1

Alle Beträge zum Buchwert, sofern nicht anders angegeben.

2

Nicht enthalten ist der Nominalbetrag verkaufter (744.159 Mio €)) und gekaufter Absicherungen über Kreditderivate.

3

Erworbene Kreditabsicherungen werden mit den Nominalbeträgen der zugrunde liegenden Positionen dargestellt.

4

Ohne Aktien, sonstige Kapitalbeteiligungen und Rohstoffe.

5

Forderungen aus dem Kreditgeschäft brutto abzüglich abgegrenzter Aufwendungen/unrealisierter Erträge vor Abzug der Wertberichtigungen für Kreditausfälle.

6

Die Beträge spiegeln den Nominalwert wider.

Barreserven und Zentralbankeinlagen

181.364

0

0

0

0

Einlagen bei Kreditinstituten (ohne Zentralbanken)

11.606

0

0

25

25

Forderungen aus übertragenen Zentralbankeinlagen und aus Wertpapierpensionsgeschäften (Reverse Repos)

16.287

0

15.944

0

15.944

Forderungen aus Wertpapierleihen

20.081

0

19.193

0

19.193

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte4

667.411

389.475

139.274

1.241

529.990

Handelsaktiva

95.410

0

3.601

1.007

4.607

Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten

485.150

386.727

64.438

164

451.329

Zum beizulegenden Zeitwert klassifizierte finanzielle Vermögenswerte

86.850

2.748

71.235

70

74.054

davon:

 

 

 

 

 

Forderungen aus Wertpapierpensionsgeschäften (Reverse Repos)

47.404

2.748

44.591

0

47.339

Forderungen aus Wertpapierleihen

21.136

0

20.918

0

20.918

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte4

54.275

0

560

28

589

Forderungen aus dem Kreditgeschäft5

413.455

0

210.776

30.189

240.965

Bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere

3.206

0

0

0

0

Sonstige Aktiva mit Kreditrisiko

76.036

39.567

1.061

80

40.708

Finanzgarantien und andere kreditrisikobezogene Eventualverbindlichkeiten6

52.341

0

5.094

8.661

13.756

Unwiderrufliche Kreditzusagen und andere ausleihebezogene Zusagen6

166.063

0

8.251

7.454

15.705

Maximales Kreditrisiko

1.662.125

429.042

400.153

47.679

876.874

Der Rückgang des maximalen Kreditrisikos zum 31. Dezember 2017 war größtenteils durch einen Rückgang der positiven Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten um 124,1 Mrd €, der Sonstigen Aktiva mit Kreditrisiko um 9,1 Mrd €, der Forderungen aus dem Kreditgeschäft um 7,8 Mrd € und der Zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte um 6,5 Mrd € gekennzeichnet. Dieser Rückgang wurde teilweise durch einen Anstieg der Barreserven und Zentralbankeinlagen um 44,3 Mrd € kompensiert.

In den Handelsaktiva waren zum 31. Dezember 2017 gehandelte festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von 87,3 Mrd € (zum 31. Dezember 2016: 81,3 Mrd €) enthalten, die zu mehr als 82 % (zum 31. Dezember 2016: über 81 %) als „Investment-Grade“ eingestuft waren. Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte setzten sich überwiegend aus Schuldtiteln, von denen mehr als 98 % (zum 31. Dezember 2016: mehr als 98 %) als „Investment-Grade“ klassifiziert waren, zusammen.

Zur Kreditrisikominimierung eingesetzte Instrumente werden in drei Kategorien eingeteilt: Aufrechnungen, Sicherheiten sowie Garantien / Kreditderivate. Sicherheitenabschläge, Anforderungen an Nachbesicherungsverpflichtungen (Margin Calls) sowie eine vorsichtige Einschätzung der eingesetzten Sicherungsinstrumente durch Experten werden eingesetzt um zu verhindern, dass Marktentwicklungen zu einem Anstieg unbesicherter Engagements führen. Alle Kategorien werden regelmäßig überwacht und überprüft. Grundsätzlich sind die eingesetzten Instrumente zur Kreditrisikominimierung diversifiziert und von angemessener Qualität. Sie bestehen weitestgehend aus Barmitteln, von Staaten mit hoher Bonitätseinstufung begebenen Staatsanleihen und Garantien von bonitätsmäßig gut eingestuften Banken und Versicherungen. Diese Finanzinstitute sind im Wesentlichen in Europa und den Vereinigten Staaten angesiedelt. Des Weiteren haben wir für das homogene Konsumentenkreditgeschäft Sicherheitenpools aus sehr liquiden Vermögenswerten und grundpfandrechtlichen Sicherheiten, die generell aus Wohnimmobilien und hauptsächlich in Deutschland bestehen.