Deutsche Bank

Geschäftsbericht 2017

Wesentliche Kreditrisikoengagement-Kategorien

In den folgenden Tabellen zeigen wir Details zu mehreren unserer wesentlichen Kreditrisikoengagement-Kategorien und zwar Kredite, unwiderrufliche Kreditzusagen, Eventualverbindlichkeiten und außerbörslich gehandelte Derivate, gehandelte Kredite, gehandelte festverzinsliche Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere sowie Wertpapierpensionsgeschäfte:

  • „Kredite“ sind Nettoforderungen aus dem Kreditgeschäft wie in unserer Bilanz zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen, jedoch vor Abzug des Wertberichtigungsbestands für Kreditausfälle.
  • „Unwiderrufliche Kreditzusagen“ umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der unwiderruflichen ausleihebezogenen Zusagen.
  • „Eventualverbindlichkeiten“ umfassen Finanz- und Performancegarantien, Kreditbriefe und sonstige ähnliche Arrangements (im Wesentlichen Haftungsübernahmeerklärungen).
  • „Außerbörslich gehandelte Derivate“ bezeichnen unser Kreditengagement aus Transaktionen mit außerbörslich gehandelten Derivaten nach Aufrechnung und erhaltenen Barsicherheiten. Diese werden in unserer Bilanz entweder als zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte oder unter den sonstigen Aktiva als Derivate, die die Anforderungen für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften erfüllen, ausgewiesen, in jedem Fall aber vor Aufrechnung und erhaltenen Barsicherheiten.
  • „Gehandelte Kredite“ werden erworben und gehalten mit dem Zweck eines kurzfristigen Verkaufs, oder die materiellen Risiken werden sämtlich abgesichert oder verkauft. Aus aufsichtsrechtlicher Perspektive handelt es sich bei dieser Kategorie im Wesentlichen um Handelsbuchpositionen.
  • „Gehandelte festverzinsliche Wertpapiere“ beinhalten Anleihen, Einlagen, Schuldscheine oder Commercial Paper, die mit dem Zweck eines kurzfristigen Verkaufs erworben werden. Aus aufsichtsrechtlicher Perspektive handelt es sich bei dieser Kategorie im Wesentlichen um Handelsbuchpositionen.
  • „Festverzinsliche Wertpapiere“ bezeichnen Schuldverschreibungen, Anleihen, Einlagen, Schuldscheine oder Commercial Paper, welche zu fixen Bedingungen begeben werden und durch den Emittenten zurückgekauft werden können, die wir als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert haben.
  • „Wertpapierpensionsgeschäfte“ sind Rückkaufs- und Leihegeschäfte von Wertpapieren oder Rohstoffen vor Anwendung der bilanziellen Aufrechnung und erhaltenen Sicherheiten.

In den nachfolgenden Tabellen sind folgende Produkte nicht enthalten, obwohl wir sie bei der Kreditrisikoüberwachung berücksichtigen: Forderungen aus Handelsgeschäften und Wertpapierabwicklungen, Barreserven und Zentralbankeinlagen, Einlagen bei Kreditinstituten (ohne Zentralbanken), zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte, Forderungen aus Zinsabgrenzungen, bilanzwirksame Verbriefungspositionen („Traditional“) und Beteiligungen.

Die wichtigsten Kreditrisikokategorien nach Unternehmensbereichen

 

31.12.2017

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Ge­handelte Kredite

Ge­handelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Festver­zinsliche Wertpapiere4

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 6,2 Mrd € zum 31. Dezember 2017.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 10,1 Mrd € zum 31. Dezember 2017 im Zusammenhang mit Konsumentenkreditengagements.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Corporate & Investment Bank

137.954

141.892

45.342

30.993

10.875

83.067

2.667

99.335

552.125

Private & Commercial Bank

267.554

16.201

2.802

422

1

0

14.421

835

302.235

Deutsche Asset Management

87

53

16

0

0

67

39

0

262

Non-Core Operations Unit

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Consolidation & Adjustments

26

107

52

15

0

4.130

31.124

4.630

40.084

Insgesamt

405.621

158.253

48.212

31.430

10.876

87.264

48.251

104.800

894.707

 

31.12.2016

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Ge­handelte Kredite

Ge­handelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Festver­zinsliche Wertpapiere4

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 7,4 Mrd € zum 31. Dezember 2016.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 10,3 Mrd € zum 31. Dezember 2016 im Zusammenhang mit dem Konsumentenkreditengagement.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Corporate & Investment Bank

145.187

148.599

48.778

43.230

12.996

72.342

3.568

98.135

572.835

Private & Commercial Bank

264.385

16.976

2.985

737

0

1

17.360

4.290

306.734

Deutsche Asset Management

343

55

21

27

6

2.569

26

0

3.047

Non-Core Operations Unit

3.133

131

434

175

191

257

0

34

4.355

Consolidation & Adjustments

407

302

123

24

0

6.124

33.768

2.450

43.197

Insgesamt

413.455

166.063

52.341

44.193

13.193

81.293

54.722

104.909

930.169

Im Rahmen unserer Resegmentierung im Jahr 2017 wurden alle Aktivitäten von Global Markets und Corporate & Investment Banking in dem neuen Unternehmensbereich Corporate & Investment Bank zusammengefasst. Analog wurde Private Wealth and Commerical Clients mit der Postbank zusammengeführt und bilden nun die Private & Commercial Bank. Die Salden der Bereiche für 2017 und die Vergleichszahlen für 2016 wurden entsprechend den neuen Segmenten zugeordnet. Die Aktivitäten der Non-Core Operations Unit fanden Eingang in die Private & Commercial Bank sowie die Corporate & Investment Bank, damit einhergehend wurde Kreditvolumen in Höhe von 4,4 Mrd € im Dezember 2016 zu Beginn des Jahres 2017 dem operationellen Kerngeschäft zugewiesen.

Unsere wesentlichen Kreditrisikoengagements verringerten sich um 35,5 Mrd €.

  • Gegliedert nach Unternehmensbereichen kann eine Reduzierung des Engagements über alle Unternehmensbereiche beobachtet werden. Unser Engagement in Corporate & Investment Bank verringerte sich um 20,7 Mrd €.
  • Aus Produktsicht wurden große Reduzierungen für Außerbörsliche Derivate, Kredite, Unwiderrufliche Kreditzusagen und Festverzinsliche Wertpapiere beobachtet. Dem gegenüber stand ein Anstieg in gehandelten festverzinslichen Wertpapieren.

Die wichtigsten Kreditrisikokategorien nach Branchen

 

31.12.2017

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Ge­handelte Kredite

Ge­handelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Festver­zinsliche Wertpapiere4

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 6,2 Mrd € zum 31. Dezember 2017.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 10,1 Mrd € zum 31. Dezember 2017 im Zusammenhang mit Konsumentenkreditengagements.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Finanzintermediation

52.087

31.839

9.407

17.991

1.635

16.982

15.590

100.006

245.536

Fondsmanagement

18.668

6.213

173

1.232

306

737

53

44

27.426

Verarbeitendes Gewerbe

27.569

38.450

14.893

1.347

628

1.991

294

85.172

Handel

19.246

10.684

5.623

413

388

501

50

36.905

Private Haushalte

186.687

9.975

671

398

74

197.805

Gewerbliche Immobilien

29.180

4.343

508

1.185

2.080

1.468

1

41

38.806

Öffentliche Haushalte

13.510

844

138

3.510

611

54.989

30.301

4.694

108.597

Sonstige

58.674

55.904

16.799

5.353

5.154

10.596

1.963

16

154.459

Insgesamt

405.621

158.253

48.212

31.430

10.876

87.264

48.251

104.800

894.707

 

31.12.2016

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Ge­handelte Kredite

Ge­handelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Festver­zinsliche Wertpapiere4

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 7,4 Mrd € zum 31. Dezember 2016.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 10,3 Mrd € zum 31. Dezember 2016 im Zusammenhang mit Konsumentenkreditengagements.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Finanzintermediation

49.630

31.296

10.189

22.554

3.115

19.580

16.452

104.095

256.911

Fondsmanagement

26.062

6.843

53

1.441

115

1.322

183

59

36.077

Verarbeitendes Gewerbe

29.932

41.801

15.067

2.850

1.658

2.368

302

2

93.980

Handel

16.733

10.473

5.607

518

443

556

30

0

34.360

Private Haushalte

187.862

9.936

1.267

652

105

2

0

0

199.825

Gewerbliche Immobilien

27.324

4.372

512

1.780

2.015

861

78

67

37.008

Öffentliche Haushalte

15.707

1.795

189

6.457

629

47.265

35.515

480

108.037

Sonstige

60.206 7

59.548

19.456

7.941

5.114

9.339

2.162

205

163.972

Insgesamt

413.455

166.063

52.341

44.193

13.193

81.293

54.722

104.909

930.169

Die obige Tabelle gibt eine Übersicht über unser Kreditengagement nach Branchen; Zuordnungskriterium hierfür ist die NACE-Klassifikation des Vertragspartners, mit dem wir Geschäfte machen. NACE (Nomenclature des Activités Économiques dans la Communauté Européenne) ist ein europäischer Standard zur Klassifizierung von Branchen.

Aus Branchensicht war unser Kreditengagement im Vergleich zum Vorjahr geringer vor allem durch eine Verringerung unseres Engagements in der Branche Finanzintermediation um 11,4 Mrd €, Sonstige um 9,5 Mrd €, Verarbeitendes Gewerbe um 8,8 Mrd € sowie Fondsmanagement um 8,7 Mrd €, hauptsächlich durch ein niedrigeres Engagement bei außerbörslichen Derivativen, Krediten und unwiderruflichen Kreditzusagen.

Unser Kreditengagement in den Branchen Finanzintermediation, verarbeitendes Gewerbe sowie im öffentlichen Sektor umfasst vorwiegend Kredite mit Bonitätseinstufungen im „Investment-Grade“-Bereich. Das Portfolio unterliegt den Kreditvergabestandards, die in unseren „Grundsätzen für das Management von Kreditrisiken“ festgelegt sind. Dazu gehören verschiedene Kontrollen zur Risikokonzentration hinsichtlich Einzeladressen, Ländern und Branchen sowie Produkten.

Wesentliche Transaktionen, wie Kreditvergaben mit dem Zweck der Syndizierung, werden von Entscheidungsträgern mit hoher Kreditkompetenz und (je nach Transaktionsvolumen) einem Kreditausschuss und/oder dem Vorstand überprüft. Auf die Strukturierung solcher Transaktionen wird ein großes Augenmerk gelegt, um sicherzustellen, dass Risikorückführungen zeitnah und kosteneffizient erreicht werden. Kreditengagements in diesen Kategorien bestehen zumeist gegenüber Kreditnehmern guter Qualität und unterliegen ebenfalls Maßnahmen zur Risikominderung gemäß der Beschreibung der Aktivitäten unserer Credit Portfolio Strategies Group.

Unser Kreditengagement gegenüber privaten Haushalten betrug 186,7 Mrd € zum 31. Dezember 2017 (zum 31. Dezember 2016: 187,9 Mrd €) und ist größtenteils dem Unternehmensbereich Private & Commercial Bank zugeordnet. Hypothekenkredite machten 150,2 Mrd € (80 %) des Portfolios aus, davon waren 121,4 Mrd € in Deutschland. Der übrige Teil des Portfolios (36,5 Mrd €, 20 %) stand in erster Linie im Zusammenhang mit dem Geschäft mit Konsumentenkrediten und Kleinbetriebsfinanzierungen. Angesichts der Homogenität dieses Portfolios werden die Kreditwürdigkeit unserer Geschäftspartner sowie die Bonitätseinstufung über eine automatisierte Entscheidungslogik (Decision Engine) ermittelt.

Hauptzweck des Hypothekengeschäfts ist die Finanzierung eigengenutzter Immobilien, die über verschiedene Kanäle in Europa, insbesondere in Deutschland, aber auch in Spanien, Italien und Polen, verkauft werden. Dabei übersteigt das Engagement in der Regel nicht den Immobilienwert. Das Konsumentenkreditgeschäft besteht aus den Produkten „Individuelle Ratenkredite“, „Kreditlinien“ und „Kreditkarten“. Es gelten verschiedene Anforderungen an die Kreditvergabe, wie zum Beispiel maximale Kreditbeträge und Laufzeiten, die je nach den regionalen Bedingungen und privaten Umständen des Kreditnehmers variieren (so wird beispielsweise der Maximalbetrag für einen Konsumentenkredit an das Nettohaushaltseinkommen angepasst). Die Zinssätze werden vor allem in Deutschland meistens für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Durch ein zweitrangiges Pfandrecht besicherte Kredite werden nicht aktiv vertrieben.

Die Höhe des Kreditrisikos des Baufinanzierungsportfolios wird im Wesentlichen durch die Bewertung der Kundenqualität und der zugrunde liegenden Sicherheit bestimmt. Die Kreditbeträge sind im Allgemeinen höher als Konsumentenkredite und werden für einen längeren Zeitraum gewährt. Das Risiko des Konsumentenkreditgeschäfts hängt von der Qualität des Kreditnehmers ab. Da diese Kredite nicht besichert sind, sind im Vergleich zu Hypothekenkrediten die Kreditbeträge geringer und die Laufzeiten kürzer. Auf der Grundlage unserer Kriterien und Prozesse für die Kreditvergabe, diversifizierter Portfolios (Kunden/Immobilien) und geringer Beleihungsausläufe wird das Risiko im Hypothekengeschäft als niedrig und das im Konsumentenfinanzierungsgeschäft als mittel eingestuft.

Unsere gewerblichen Immobilienkredite werden grundsätzlich durch erstrangige Hypotheken, hauptsächlich in den Vereinigten Staaten und Europa, auf die zugrunde liegende Immobilie besichert. Richtlinien für die Risikoübernahme legen fest, dass in der Regel Beleihungsquoten von unter 75 % eingehalten werden. Zusätzlich holt unser Bewertungsteam, welches Teil unseres unabhängigen Kreditrisikomanagements ist, aufgrund der Bedeutung der zugrunde liegenden Sicherheit externe Gutachten für alle besicherten Kredite ein. Dieses Bewertungsteam überprüft und hinterfragt die gemeldeten Immobilienwerte regelmäßig.

Die Commercial Real Estate Group behält nur in Ausnahmefällen Mezzanine- oder andere Junior-Tranchen (obwohl wir Mezzanine-Kredite auch zeichnen). Für die Verbriefung begebene Kredite werden sorgfältig unter einem Produktlimit überwacht. Verbriefte Kredite werden vollständig verkauft (sofern nicht die aufsichtsrechtliche Anforderung besteht, das ökonomische Risiko bei der Bank zu belassen), während wir häufig einen Teil der syndizierten Bankenkredite behalten. Das bei der Deutschen Bank verbleibende Portfolio, welches zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wird, unterliegt ebenfalls den vorgenannten Grundsätzen für das Management von Kreditrisiken. Wir stellen auf der Grundlage konservativer Vergabestandards auch unbesicherte Kreditlinien für Immobilienfonds und sonstige Publikumsgesellschaften mit guter Kapitalausstattung in der Regel mit Investment-Grade Einstufung zur Verfügung. Wir stellen sowohl festverzinsliche (im Allgemeinen verbriefte Produkte) als auch variabel verzinsliche Kredite bereit, welche wir gegen Zinsänderungsrisiken absichern. Darüber hinaus werden problembehaftete und leistungsgestörte Kredite und Kreditportfolios grundsätzlich mit einem erheblichen Abschlag auf die Nominalbeträge und die aktuellen Sicherheitenwerte von anderen Finanzinstituten erworben. Es existiert ein stringenter Genehmigungsprozess, und das Risiko wird über getrennte Portfoliolimite gesteuert. Die Bewertung gewerblicher Immobilien und Mieteinnahmen können stark von makroökonomischen Bedingungen und idiosynkratischen Risiken beeinflusst werden. Dementsprechend erhält das Portfolio eine höhere Risikoeinstufung und unterliegt der vorgenannten engen Begrenzung bezüglich Konzentrationsbildung.

Die Kategorie Sonstige Kredite beinhaltet 58,7 Mrd € zum 31. Dezember 2017 (60,2 Mrd € zum 31. Dezember 2016) und umfasst zahlreiche kleinere Branchen, wobei auf keine einzelne Branche mehr als 7 % der Kredite insgesamt entfallen.

Unser Kreditengagement gegenüber den zehn größten Kunden belief sich zum 31. Dezember 2017 auf 8 % des gesamten Kreditengagements in diesen Kategorien, verglichen mit 7 % zum 31. Dezember 2016. Unsere zehn größten Kreditengagements bestanden gegenüber Kunden mit guter Bonitätsbewertung oder bezogen sich ansonsten auf strukturierte Kredite mit einem hohen Maß an Risikominderungen.

Die Anmerkungen zu unter Beobachtung stehenden Branchen im Weiteren folgen der Industriezuordnung, die für das Kreditrisikomanagement herangezogen wird und kann sich von der Zuordnung nach NACE-Code unterscheiden.

Unser Kreditengagement in der unter Beobachtung stehenden Branche "Shipping & other maritime" beträgt rund 4,8 Mrd €, davon entfallen 3,7 Mrd € auf Schiffsfinanzierungen. Die Differenz wird auf andere Bereiche des Seeverkehrs (z. B. Hafenanlagen, Werften) aufgeteilt. Der Rückgang der Schiffsfinanzierungen um mehr als 1 Mrd € im Jahr 2017 zeigt auf eine disziplinierte Umsetzung des Portfolioabbaus und den zum EUR gesunkenen Wechselkurs des US-Dollar. Die Schifffahrtsbranche litt in den vergangenen Jahren unter anhaltend niedrigen Erträgen in überversorgten Märkten. Die Nachfrage wird durch das makroökonomische Umfeld getrieben und von geopolitischen Spannungen und Ölpreisbewegungen beeinflusst. Die Geschäftsfelder Container- und Schüttguttransporte waren im Jahr 2016 am stärksten betroffen, erfuhren aber aufgrund bedeutender Abwrack- und moderater Neubautätigkeit im Jahr 2017 leicht gestiegene Charterraten. Das Tankschifffahrtssegment erwartete für die Jahre 2017 und 2018 eine sehr hohe Rate an geplanten Auslieferungen, was im Jahr 2017 zu einem deutlichen Rückgang der Frachtraten gegenüber dem guten Niveau des Jahres 2016 führte. Die Frachtraten haben sich seither auf diesem Niveau stabilisiert. Weitere Neubautätigkeit auf dem Weltmarkt in unbekanntem Ausmaß, vor allem in China, stellt eine Bedrohung für die weitere Marktentwicklung dar. Eine signifikante Verbesserung der Charterraten und der nachfolgenden Vermögenswerte ist kurzfristig nicht zu erwarten. Ein hoher Anteil des Portfolios ist aufgrund der anhaltend schwierigen Marktbedingungen der letzten Jahre im Non-Investment Grade-Bereich eingestuft. Im Jahr 2017 wurde für das Branchenportfolio eine Nettorisikovorsorge im Kreditgeschäft von 198 Mio € vor einer Reduzierung der kollektiv für nicht wertberichtigte Kredite ermittelten Risikovorsorge gebildet.

Die Branchen „Öl & Gas“ und „Metall, Bergbau & Stahl“ haben beide im Jahr 2017 von einer Erholung der Rohstoffpreise profitiert. Unser Kreditengagement in der „Öl & Gas“ Branche beträgt zum 31. Dezember 2017 rund 7 Mrd €, unser Kreditengagement in der „Metall, Bergbau & Stahl“ Branche beträgt rund 4 Mrd €. Die Risikovorsorge für das Kreditgeschäft war in beiden Branchen geringer als im Jahr 2016.

Die wichtigsten Kreditrisikokategorien nach Region

 

31.12.2017

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Ge­handelte Kredite

Ge­handelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Festver­zinsliche Wertpapiere4

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 6,2 Mrd € zum 31. Dezember 2017.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 10,1 Mrd € zum 31. Dezember 2017 im Zusammenhang mit Konsumentenkreditengagements.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

Europa

299.937

65.739

27.574

18.353

3.149

33.120

35.304

26.648

509.825

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deutschland

199.867

27.483

10.739

1.661

146

4.912

12.414

3.421

260.644

Großbritannien

6.895

5.748

1.514

5.849

190

9.668

864

10.123

40.851

Frankreich

2.651

8.265

1.266

1.231

242

3.096

3.597

3.442

23.788

Luxemburg

15.983

2.858

484

1.102

247

1.017

6.142

711

28.544

Italien

21.836

1.642

3.657

1.750

497

4.167

642

820

35.012

Niederlande

8.304

6.498

1.627

2.292

493

2.022

2.793

82

24.112

Spanien

13.250

1.866

3.046

704

227

2.188

946

987

23.213

Irland

4.415

1.843

481

972

272

1.022

655

2.673

12.333

Schweiz

6.922

2.324

2.488

313

65

644

163

416

13.336

Polen

7.871

807

234

26

36

296

1.820

0

11.089

Belgien

1.177

1.280

405

352

12

601

1.574

0

5.401

Sonstige Europa

10.765

5.124

1.633

2.099

723

3.486

3.696

3.975

31.500

Nordamerika

64.086

85.358

10.031

10.015

5.129

31.636

10.986

56.776

274.017

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vereinigte Staaten

53.795

80.776

9.489

8.036

4.750

29.972

10.623

44.659

242.101

Cayman Islands

2.312

1.951

52

700

103

1.041

17

9.162

15.336

Kanada

838

1.564

110

1.092

87

272

346

1.688

5.996

Sonstige Nordamerika

7.141

1.068

380

187

190

351

0

1.267

10.584

Asien/Pazifik

34.469

4.447

8.967

2.254

1.735

20.319

1.025

19.909

93.126

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Japan

1.093

276

349

366

66

4.760

15

10.354

17.278

Australien

1.477

1.076

128

277

310

3.716

588

1.453

9.026

Indien

7.034

717

1.645

219

86

3.973

0

1.517

15.191

China

4.393

378

1.195

263

2

836

0

3.130

10.198

Singapur

4.946

419

794

177

75

927

0

220

7.559

Hong Kong

4.224

385

598

144

551

399

2

45

6.348

Sonstige Asien/Pazifik

11.300

1.197

4.259

808

644

5.707

419

3.190

27.526

Sonstige

7.130

2.708

1.639

808

862

2.190

936

1.466

17.739

Insgesamt

405.621

158.253

48.212

31.430

10.876

87.264

48.251

104.800

894.707

 

31.12.20166

in Mio €

Kredite1

Unwider-
rufliche Kredit-
zusagen2

Eventual-
verbind-
lichkeiten

Außer-
börsliche Derivate3

Ge­handelte Kredite

Ge­handelte festver-
zinsliche Wertpapiere

Festver­zinsliche Wertpapiere4

Wertpapier-
pensions-
geschäfte5

Insgesamt

1

Beinhaltet wertgeminderte Kredite von 7,4 Mrd € zum 31. Dezember 2016.

2

Beinhaltet unwiderrufliche Kreditzusagen von 10,3 Mrd € zum 31. Dezember 2015 im Zusammenhang mit Konsumentenkreditengagements.

3

Beinhaltet den Effekt von Aufrechnungen und erhaltenen Barsicherheiten, soweit anwendbar. Für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften qualifizierte Derivate sind nicht enthalten.

4

Enthält zur Veräußerung verfügbare festverzinsliche Wertpapiere und bis zur Endfälligkeit gehaltene Wertpapiere.

5

Vor Berücksichtigung von Sicherheiten und begrenzt auf Wertpapiere unter Rückkaufsvereinbarungen sowie Wertpapierleihen.

6

Um die Veränderungen in den Regionen widerzuspiegeln wurden die Vergleichszahlen angepasst.

Europa

303.329

65.926

28.747

25.944

4.157

23.924

41.438

24.418

517.881

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deutschland

197.368

27.954

11.511

2.636

236

3.070

12.970

5.571

261.316

Großbritannien

7.942

7.331

1.422

7.925

519

4.224

1.929

9.327

40.620

Frankreich

2.703

5.854

1.373

1.436

216

2.255

4.866

1.830

20.534

Luxemburg

19.312

2.998

575

1.521

330

1.228

7.179

372

33.515

Italien

21.374

1.462

3.607

3.183

444

2.195

279

1.808

34.351

Niederlande

8.934

6.370

1.749

3.270

224

2.164

4.143

474

27.328

Spanien

13.196

1.785

3.045

671

361

1.451

756

674

21.939

Irland

5.113

1.742

465

1.525

305

1.251

746

1.216

12.364

Schweiz

7.350

2.285

2.044

243

162

1.134

186

230

13.635

Polen

7.402

702

208

65

6

281

1.542

0

10.205

Belgien

1.581

1.423

399

481

5

424

2.520

80

6.914

Sonstige Europa

11.055

6.018

2.349

2.988

1.347

4.248

4.322

2.836

35.162

Nordamerika

69.921

92.699

12.013

12.162

6.471

36.332

11.444

61.771

302.814

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vereinigte Staaten

56.567

87.503

11.336

9.307

6.181

30.961

10.843

47.528

260.225

Cayman Islands

2.993

1.045

86

725

37

1.215

24

11.679

17.804

Kanada

2.247

2.288

163

1.723

112

628

249

95

7.505

Sonstige Nordamerika

8.115

1.863

428

406

142

3.528

328

2.470

17.279

Asien/Pazifik

31.644

5.782

9.958

4.753

1.606

18.525

1.425

17.515

91.208

davon:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Japan

888

299

350

941

95

3.932

17

9.002

15.522

Australien

1.259

1.142

166

445

143

3.357

949

1.157

8.619

Indien

7.589

371

1.735

537

8

3.148

0

1.578

14.966

China

2.953

722

1.113

446

11

687

0

1.945

7.877

Singapur

3.885

434

807

142

419

1.528

1

280

7.497

Hong Kong

2.405

944

566

407

174

343

0

64

4.903

Sonstige Asien/Pazifik

12.664

1.869

5.221

1.834

757

5.531

458

3.490

31.824

Sonstige

8.561

1.655

1.624

1.334

960

2.513

414

1.204

18.266

Insgesamt

413.455

166.063

52.341

44.193

13.193

81.293

54.722

104.909

930.169

Die obige Tabelle gibt eine Übersicht über unser Kreditengagement nach Region. Das Zuordnungskriterium hierfür ist das Sitzland des Vertragspartners. Siehe dazu auch Abschnitt „Kreditengagements gegenüber ausgewählten Ländern der Eurozone“ in diesem Bericht für eine detaillierte Diskussion der „Sitzland-Perspektive“.

Die größten Kreditrisikokonzentrationen aus regionaler Sicht in Bezug auf Kredite bestanden in unserem Heimatmarkt Deutschland mit einem hohen Anteil privater Haushalte. Dieses Engagement macht einen Großteil unseres Immobilienfinanzierungsgeschäfts aus.

Bei außerbörslichen Derivaten, handelbaren Vermögenswerten und Wertpapierpensionsgeschäften bestanden aus regionaler Sicht die größten Konzentrationen in Europa und Nordamerika. Aus Branchensicht haben Engagements in außerbörslich gehandelten Derivaten sowie Wertpapierpensionsgeschäfte einen wesentlichen Anteil am Geschäft mit Kunden in der Branche Finanzintermediation, die mit einem sehr guten Rating versehen sind. Für handelbare Vermögenswerte bestand auch ein großer Anteil an Kreditrisiko mit dem öffentlichen Sektor.

Unser Gesamtbestand an Krediten verringerte sich zum 31. Dezember 2017 auf 405,6 Mrd € gegenüber 413,5 Mrd € zum 31. Dezember 2016, hauptsächlich aufgrund geringerer Kredite in Luxemburg und den Vereinigten Staaten. Innerhalb der Branchen ist der größte Rückgang bei Fondsmanagement, den Privaten Haushalten und Finanzintermediation zu verzeichnen. Der Rückgang bei Krediten in Westeuropa und den Vereinigten Staaten resultiert aus niedrigeren Darlehensforderungen in verschiedenen Unternehmensbereichen und dem im Vergleich zum US-Dollar gestiegenen Kurs des Euro. In Europa und Nordamerika erhöhten sich gehandelte festverzinsliche Wertpapiere um 6,0 Mrd €. Dies ist größtenteils auf erhöhte Kundenaktivitäten und höhere Bestände im Euro Rates Geschäft zurückzuführen. Der Bestand an festverzinslichen Wertpapieren sank im Vergleich zum Vorjahr um 6,5 Mrd € vor allem in Großbritannien und den Niederlanden durch den Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren festverzinslichen Wertpapieren.